Priemerná ročná miera rastu (AAGR) je priemerné ročné zhodnotenie hodnoty investičného aktíva, portfólia alebo peňažných tokov. Je určená numerickým priemerom špecifikovaných alebo vypočítaných medziročných mier rastu.
Priemerná ročná miera rastu sa používa v mnohých oblastiach - napríklad v ekonómii, v ktorej AAGR poskytuje jasné pochopenie posunov v hospodárskej výkonnosti (napr. Vzorec HDP v skutočnom HDP) Vzorec HDP sa skladá zo spotreby, vládnych výdavkov, investícií a čistého vývozu . Vzorec HDP rozdelíme na kroky v tejto príručke. Hrubý domáci produkt (HDP) je peňažná hodnota všetkých konečných ekonomických tovarov a služieb vyprodukovaných v krajine za určité časové obdobie (miera rastu) v miestnej mene.
AAGR sa zvyčajne uvádza v percentách.
Zhrnutie
- Priemerná ročná miera rastu (AAGR) je priemerné zvýšenie alebo zníženie hodnoty investičného aktíva, portfólia alebo peňažných tokov za stanovené časové obdobie.
- AAGR sa určuje numerickým priemerom špecifikovaných medziročných mier rastu.
- AAGR možno odhadnúť pre každú investíciu; neposkytne však žiadny náznak možného rizika investície, ktoré je určené jej cenovými výkyvmi.
Využitia priemernej ročnej miery rastu (AAGR)
AAGR je užitočná pri hodnotení dlhodobých trendov. Je to relevantné pre takmer akúkoľvek formu finančnej metrickej analýzy, ako je napríklad miera rastu výnosov Príjmy vs Príjmy vs. Príjmy Príjmy, výnosy a príjmy sú pravdepodobne tri najbežnejšie používané pojmy v účtovníctve a finančníctve. Všetky výrazy označujú opatrenia spoločnosti, tržby, hotovostné toky, výdavky atď., Aby poskytli investorom informácie o tom, akým smerom sa spoločnosť uberá. AAGR priemerne zobrazuje ročné výnosy.
AAGR vzorec
Priemerná ročná miera rastu = [(miera rastu) y + (miera rastu) y + 1 + ... (miera rastu) y + n ] / N
Kde:
- Tempo rastu (r) - Tempo rastu v roku 1
- Tempo rastu (r + 1) - Tempo rastu v budúcom roku
- Tempo rastu (y + n) - Tempo rastu v roku „n“
- N - Celkový počet období
Ako sa počíta AAGR
AAGR je benchmark pre výpočet priemernej návratnosti investícií za niekoľko rokov. Je to v podstate základná priemerná miera rastu návratnosti za sled období (rokov).
Na výpočet priemeru je potrebné vypočítať rýchlosť rastu pre každé jednotlivé časové obdobie v rade. Môžete to urobiť pomocou základného vzorca uvedeného nižšie:
Percento rýchlosti rastu = ((EV / BV) - 1) x 100%
Kde:
- EV je konečná hodnota
- BV je počiatočná hodnota
Len čo sa vypočítajú percentá rýchlosti rastu pre každé časové obdobie, tieto sa spočítajú a vydelia celkovým počtom časových období, čím sa získa AAGR.
Jeden bod, ktorý treba vždy brať do úvahy, je, že použité obdobia by mali mať pri výpočte mier rastu rovnakú dĺžku. Tieto časové obdobia môžu byť medziročné, medzimesačné, štvrťročné atď., V závislosti od konkrétnych potrieb osoby alebo firmy, ktoré počítajú mieru rastu.
Podrobný príklad
Vzhľadom na tieto ročné príjmy spoločnosti ABC:
Rok 1: 250 000 dolárov
2. rok: 356 000 dolárov
3. rok: 390 000 dolárov
4. rok: 395 000 dolárov
5. rok: 400 000 dolárov
6. rok: 358 000 dolárov
7. rok: 320 000 dolárov
Pomocou vyššie uvedeného vzorca rýchlosti rastu možno rýchlosti rastu od 1. do 7. roka vypočítať ako:
Y1: 0, pretože neexistuje predchádzajúce časové obdobie
Y2: [(356 000/250 000) -1] x 100% = 42,4%
Y3: [(390 000/356 000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395 000/390 000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400 000/395 000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358 000/400 000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320 000/358 000) -1] x 100% = -10,6%
AAGR sa počíta ako:
Súčet mier rastu = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
Priemerná ročná miera rastu spoločnosti ABC je 33,4% .
Obmedzenia priemernej ročnej miery rastu (AAGR) vo finančnej analýze
Zvážte portfólio, ktoré rastie o 25% v prvom roku a 12% v nasledujúcom roku. Priemerná ročná miera rastu (AAGR) by sa počítala ako 18,5%. Kolísanie návratnosti portfólia medzi začiatkom prvého roka a koncom roka nezohľadňuje výpočet priemernej ročnej miery rastu.
Môže to viesť k určitým chybám v odhade. Pretože AAGR predstavuje priemer ročných výnosov, metrika neposkytuje odhad celkového rizika spojeného s investíciou, ktorý sa odhaduje na základe nestability jej ceny. V zásade možno AAGR odhadnúť pre každú investíciu; neposkytne však žiadny náznak možného rizika investície.
AAGR ďalej nezohľadňuje účinky zloženia, pretože ide o lineárnu metriku. Analýza môže ukázať, že investícia rástla v priemere o n percent ročne, pričom chýbajú výkyvy, ku ktorým mohlo dôjsť v časovom období.
AAGR, ktorý je ideálny na predvádzanie trendov, môže klamať aj investorov, pretože neodráža adekvátne meniace sa finančné trendy. Rovnako je možné nadhodnotiť rast investície.
Dodatočné zdroje
Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Ak sa chcete ďalej vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú užitočné ďalšie zdroje financovania, ktoré sú uvedené nižšie:
- Správa majetku Správa majetku Správa majetku je proces vývoja, prevádzky, údržby a predaja majetku nákladovo efektívnym spôsobom. Najčastejšie sa tento termín používa vo finančníctve v súvislosti s jednotlivcami alebo spoločnosťami, ktoré spravujú aktíva v mene jednotlivcov alebo iných subjektov.
- Cenové zhodnotenie Cenové zhodnotenie ceny nehnuteľností sa vzťahuje na zvýšenie hodnoty nehnuteľnosti v určitom časovom období. Jedným z cieľov investovania do reálnych
- Miera návratnosti Miera návratnosti Miera návratnosti (ROR) je zisk alebo strata investície v priebehu časového obdobia, ktoré je spojené s počiatočnými nákladmi na investíciu, vyjadrenými v percentách. Táto príručka učí najbežnejšie vzorce
- Investičné portfólio Investičné portfólio Investičné portfólio je súbor finančných aktív vo vlastníctve investora, ktoré môžu zahŕňať dlhopisy, akcie, meny, hotovosť a peňažné ekvivalenty a komodity. Ďalej sa to týka skupiny investícií, ktoré investor používa na dosiahnutie zisku a zároveň na zachovanie kapitálu alebo aktív.
