Prognóza zdola nahor je metóda odhadu budúcej výkonnosti spoločnosti počnúc údajmi spoločnosti na nízkej úrovni a prepracovaním sa k príjmom. Príjmy Príjmy sú hodnotou všetkých predajov tovaru a služieb uznaných spoločnosťou v danom období. Výnosy (tiež označované ako tržby alebo výnosy) tvoria začiatok výkazu ziskov a strát spoločnosti a často sa považujú za „vrcholnú položku“ podniku. . Tento prístup začína podrobnými informáciami o zákazníkoch alebo výrobkoch a potom sa rozširuje až k výnosom. Táto príručka poskytne príklady toho, ako to funguje, a vysvetlí, prečo sa bežne používa vo finančnom modelovaní Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. a ocenenie.
Príklad prognózy zdola nahor
Ďalej je uvedený príklad predpovedania zdola nahor na predpovedanie budúceho rastu výnosov spoločnosti elektronického obchodu. Tento príklad pochádza z kurzu finančného modelovania elektronického obchodu v oblasti financií.
Krok 1 Počet objednávok (objem predaja)
Ako môžete vidieť na nasledujúcom obrázku, finančná analýza s certifikátom FMVA® Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, začína analýzu načrtnutím celkových objednávok, ktoré budú zadané pre každú z obchodných aktivít spoločnosti. kanály. Toto je bežné miesto pre začatie analýzy zdola nahor, aj keď je možné napríklad začať „ďalej dole“ napríklad pri prevádzke webových stránok.
Obrázok: Kurz finančného modelovania elektronického obchodu v oblasti financií.
V tomto príklade, pretože spoločnosť predáva svoje produkty prostredníctvom rôznych marketingových kanálov, je dôležité odhadnúť počet objednávok z každého kanála a ceny a náklady sa môžu líšiť. V kurze poskytujeme odhadovanú návštevnosť webových stránok a mieru konverzie, aby sme dosiahli počet objednávok.
Krok 2 Ceny produktov / služieb
Ďalším krokom je odhadnúť, koľko bude spoločnosť účtovať zákazníkom za svoje výrobky a / alebo služby. Pokračovaním v kurze elektronického obchodu môžete vidieť, že odhadujeme, že spoločnosť účtuje v roku 2016 v priemere 275 dolárov za objednávku, ale po zľavách a propagačných akciách je čistá hodnota objednávky 193 dolárov.
Krok č. 3 Príjmy
S objemom objednávok a priemernými čistými predajnými cenami môžeme vypočítať odhadované výnosy spoločnosti vynásobením počtu objednávok a priemernej ceny. V závislosti od úrovne podrobností vášho finančného modelu Typy finančných modelov Medzi najbežnejšie typy finančných modelov patria: model výkazov 3, model DCF, model fúzií a akvizícií, model LBO, model rozpočtu. Objavte top 10 typov, možno budete chcieť pridať ďalšie predpoklady, ako sú vrátenie tovaru, vrátenie peňazí, výmena, vrátenie platby a ďalšie položky, ktoré sa môžu vyrovnať. Možno budete chcieť zahrnúť aj podrobnosti na úrovni zákazníka, ako sú celkoví zákazníci, miera udržania a miera vírenia.
Prognóza zdola nahor a zhora nadol
Opačný prístup k prognózovaniu zdola nahor sa nazýva predpovedanie zhora nadol Predpovedanie zhora nadol Predpovedanie zhora nadol je metóda odhadu budúcej výkonnosti spoločnosti počnúc údajmi o trhu na vysokej úrovni a postupom „dole“ k výnosom. Toto, ktoré začína širokými predpokladmi, ako je Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), tiež označované ako celkový dostupný trh, je príležitosťou na celkový výnos, ktorá je produktu alebo službe k dispozícii, ak a podiel na trhu pracovať „dole“ na výnosoch. Je to tiež veľmi častá metóda zostavovania prognózy vo finančnom modelovaní a oceňovaní.
Alternatívne predpovedné metódy
Existuje niekoľko ďalších predpovedných metód, okrem predpovedania zhora nadol a zdola nahor, ako napríklad regresná analýza Regresná analýza Regresná analýza je sada štatistických metód používaných na odhad vzťahov medzi závislou premennou a jednou alebo viacerými nezávislými premennými. Môže sa použiť na vyhodnotenie sily vzťahu medzi premennými a na modelovanie budúceho vzťahu medzi nimi. a medziročná analýza Šablóna medziročná analýza (medziročná) Táto šablóna medziročnej analýzy (medziročná) ukazuje, ako vykonať medziročnú analýzu finančných údajov. YoY znamená rok čo rok a je typom.
Pri regresnej analýze používa finančný analytik program Excel na výpočet toho, ako zmeny nezávislých premenných ovplyvnia závislú premennú (výnosy).
Medziročná analýza je najjednoduchšou metódou predpovedania, pri ktorej analytik preskúma historické miery rastu a použije historické percento rastu na historické výnosy.
Viac informácií o rôznych metódach predpovedania sa dozviete v kurze Financovanie rozpočtu a prognózy.
Dodatočné zdroje
Ďakujeme, že ste si prečítali tohto sprievodcu metódou predpovedania zdola nahor. Finance je oficiálnym poskytovateľom analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ® Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, a ktorých cieľom je transformovať kohokoľvek na špičkového finančného analytika. Ak sa chcete dozvedieť viac, budú užitočné tieto ďalšie finančné zdroje:
- Analýza ziskovosti zákazníka Analýza ziskovosti zákazníka Analýza ziskovosti zákazníka je nástroj z manažérskeho účtovníctva, ktorý posúva zameranie od ziskovosti produktovej rady k ziskovosti jednotlivých zákazníkov. Analýza ziskovosti zákazníka je metóda sledovania rôznych aktivít a výdavkov vynaložených na obsluhu konkrétneho zákazníka. Vzorec, príklady, sprievodca
- Obchodné modely elektronického obchodu Obchodné modely elektronického obchodu Existuje široká škála obchodných modelov elektronického obchodu. Trhové miesta, maloobchodníci a značky súťažia o podnikanie v elektronickom obchode. Tento prehľad načrtáva
- Metóda vysokých a nízkych nákladov vs. regresná analýza Vysoká a nízkych nákladov metóda a regresná analýza Metódy vysokých a nízkych nákladov a regresná analýza sú dve hlavné metódy odhadu nákladov, ktoré sa používajú na odhad výšky fixných a variabilných nákladov. Spravidla musia manažéri rozdeliť zmiešané náklady na svoje fixné a variabilné zložky, aby mohli predvídať a plánovať budúcnosť.
- Metriky ocenenia pri spustení Metriky ocenenia pri spustení (pre internetové spoločnosti) Metriky ocenenia pri spustení pre internetové spoločnosti. Táto príručka popisuje 17 najdôležitejších metrík oceňovania elektronického obchodu pre internet, ktoré sa začínajú oceňovať
