Zjednodušene povedané, dôveryhodnosť je taká, aká je „hodná“ alebo si zaslúži uznanie. Ak je veriteľ presvedčený, že dlžník včas splní svoj dlhový záväzok, považuje sa dlžník za dôveryhodného. Ak by dlžníčka hodnotila svoju dôveryhodnosť sama, viedlo by to ku konfliktu záujmov. Preto sofistikovaní finanční sprostredkovatelia Finančný sprostredkovateľ Finančný sprostredkovateľ označuje inštitúciu, ktorá koná ako sprostredkovateľ medzi dvoma stranami s cieľom uľahčiť finančnú transakciu. Medzi inštitúcie, ktoré sa bežne označujú ako finanční sprostredkovatelia, patria komerčné banky, investičné banky, podielové fondy a dôchodkové fondy. vykonávať hodnotenia jednotlivcov, spoločností a vlád štátov s cieľom určiť súvisiace riziko a pravdepodobnosť splácania.
Zhrnutie:
- Zjednodušene povedané, dôveryhodnosť je taká, aká je „hodná“ alebo si zaslúži uznanie. Ak je veriteľ presvedčený, že dlžník včas splní svoj dlhový záväzok, považuje sa dlžník za dôveryhodného.
- Finančné inštitúcie používajú úverové ratingy na vyčíslenie a rozhodnutie, či je žiadateľ oprávnený na úver.
- Úverové ratingy sa tiež používajú na stanovenie úrokových sadzieb a úverových limitov pre existujúcich dlžníkov.
Pomocou úverových hodnotení
Finančné inštitúcie používajú úverové ratingy Úverový rating Úverový rating je názor konkrétnej úverovej agentúry na schopnosť a vôľu subjektu (vláda, podnik alebo fyzická osoba) plniť svoje finančné záväzky úplne a v stanovených termínoch splatnosti. Úverový rating tiež znamená pravdepodobnosť nesplnenia záväzku dlžníkom. vyčísliť a rozhodnúť, či má žiadateľ nárok na úver. Úverové ratingy sa tiež používajú na stanovenie úrokových sadzieb a úverových limitov pre existujúcich dlžníkov. Vyšší úverový rating znamená pre veriteľa nižšiu rizikovú prémiu, čo potom zodpovedá nižším nákladom na pôžičku pre dlžníka. Všeobecne platí, že čím vyšší úverový rating, tým lepší.
Úverová správa poskytuje komplexný prehľad o celkovom dlhu dlžníka, aktuálnych zostatkoch, úverových limitoch a histórii prípadných zlyhaní a bankrotov. Z dôvodu vysokej úrovne asymetrie informácií na trhu sa veritelia spoliehajú na finančných sprostredkovateľov, ktorí zostavujú a prideľujú úverové ratingy dlžníkom a pomáhajú odfiltrovať zlých dlžníkov alebo „citróny“.
Nezávislé tretie strany sa nazývajú úverové ratingové agentúry. Ratingové agentúry majú prístup k úverovým údajom potenciálnych zákazníkov a používajú sofistikované systémy na hodnotenie úverov na vyčíslenie pravdepodobnosti dlžníka splatenia dlhu. Za služby obvykle platia poskytovatelia pôžičiek, ale dlžníci môžu tiež požadovať ich kreditné skóre na odhadnutie ich schopnosti pôsobiť na trhu.
Obmedzený súbor hodnotiteľov úverov sa považuje za spoľahlivý a je to spôsobené požadovanou úrovňou odbornosti a konsolidácie údajov, ktorá nie je verejne dostupná. Takzvané ratingové agentúry „Big Three“ sú a Fitch, Moody's a Standard & Poor's. Tieto agentúry hodnotia korporácie a zvrchované vlády v rozmedzí od „AAA“ alebo „prime“ po „D“ alebo „v zlyhaní“ v zostupnom poradí podľa dôveryhodnosti.
Poskytujú sa aj výhľadové hodnotenia, ktoré naznačujú budúce úverové hodnotenie. Môžu byť „pozitívne“, „stabilné“ alebo „negatívne“. „Pozitívne“ hodnotenie znamená, že agentúra dúfa, že zvýši svoje hodnotenie, a naopak, zatiaľ čo „stabilná“ neznamená žiadnu zmenu.
Bonita - kreditné skóre pre jednotlivcov
Od žiadateľa o úverovú kartu alebo úver na bývanie sa môže vyžadovať, aby vo svojej banke predložil svoje kreditné skóre. Kreditné skóre vyjadrujú rovnaké údaje ako ratingy, s výnimkou číselných údajov. Bežným štandardom je skóre FICO Skóre FICO Skóre FICO, všeobecnejšie známe ako kreditné skóre, je trojciferné číslo, ktoré sa používa na hodnotenie pravdepodobnosti, že osoba splatí úver, ak je jednotlivcovi poskytnutá kreditná karta alebo ak im veriteľ požičia peniaze. Skóre FICO sa tiež používa na určenie úrokovej sadzby každého poskytnutého úveru, ktorá konsoliduje údaje z úverových kancelárií - konkrétne Experian, Equifax a TransUnion - a počíta skóre jednotlivca.
Váhy sa pripisujú kľúčovým aspektom dôveryhodnosti, ktoré sa potom používajú na určenie celkového skóre. Zahŕňajú predvolenú históriu jednotlivca, dĺžku spomínanej histórie, celkovú požičanú sumu atď. Skóre FICO sa pohybuje od 300 do 850, ktoré sú zoskupené do blokov „vynikajúci“, „dobrý“, „spravodlivý“ a „slabý“. Skóre nad 650 obvykle symbolizuje dobrú úverovú históriu. Dlžníci so skóre pod 650 čelia ťažkému prístupu k financiám, a ak tak urobia, zvyčajne to nie je za priaznivých úrokových sadzieb.
Úverová bonita - úverové hodnotenie pre zvrchované štáty
V prípade suverénnych dlžníkov, tj. Národných a štátnych vlád, sa ratingy prideľujú na označenie sily ekonomiky. Medzi kľúčové faktory, ktoré sa používajú na určenie ich ratingu, patrí inštitucionálna efektívnosť, devízové rezervy, ekonomické štruktúry, fiškálna flexibilita, menová politika a vyhliadky rastu. Panovnícke ratingy ovplyvňujú schopnosť krajiny požičiavať si medzinárodne, pretože zahraniční investori dostanú predstavu o riziku spojenom s vládnymi cennými papiermi.
Špatne hodnotená nerozvinutá krajina môže čeliť problémom, pretože bude možno potrebné platiť vyššie kapitálové náklady, kým si pôžičky požičiavajú na sociálne výdavky. Okrem toho budú musieť krajiny s nízkym hodnotením sľubovať vyššiu mieru návratnosti štátnych dlhopisov, aby presvedčili investorov, aby si ich kúpili. Naopak, krajina s vyšším hodnotením môže byť pre zahraničných investorov atraktívnejšia, čo môže viesť k cyklu vyššieho ekonomického rastu a ďalšiemu zvyšovaniu dôveryhodnosti.
Suverénne hodnotenie kolíše v dôsledku politických zmien. Napríklad po vyhlásení referenda o brexite v roku 2016 ratingová agentúra Moody's zmenila výhľad Spojeného kráľovstva v príprave na dlhšie obdobie neistoty. Agentúry tiež pôsobia ako varovné systémy počas globálneho hospodárskeho poklesu, pretože môžu znížiť rating krajín a odradiť investorov od riskantných akcií.
Účinnosť veľkej trojky však bola spochybnená po tom, čo varovali investorov pred nástupom ázijskej finančnej krízy v roku 1997. Okrem toho môže opatrné zníženie ratingu zhoršiť ekonomickú stabilitu krajiny. Napríklad počas európskej krízy štátneho dlhu v roku 2010 krízu prehĺbili ratingy S&P pre Grécko a Portugalsko.
Úverová bonita - úverové hodnotenie cenných papierov
Ratingy sa vydávajú nielen jednotlivým subjektom, ale aj krátkodobým a dlhodobým dlhovým záväzkom. Medzi typy dlhov patria cenné papiere kryté aktívami a hypotékami Zabezpečenie zabezpečené hypotékou (MBS) Zabezpečenie zabezpečené hypotékou (MBS) je dlhový cenný papier, ktorý je zabezpečený hypotékou alebo zbierkou hypoték. MBS je cenný papier krytý aktívami, s ktorým sa obchoduje na sekundárnom trhu a ktorý umožňuje investorom profitovať z hypotekárnych obchodov a kolateralizovaných dlhových obligácií Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized Debt Obligation (CDO) je syntetický investičný produkt, ktorý predstavuje rôzne pôžičky zoskupené a predané veriteľom na trhu. Držiteľ kolateralizovaného dlhu môže teoreticky na konci výpožičnej doby inkasovať vypožičanú sumu od pôvodného dlžníka. .
Agentúry veľkej trojky boli v roku 2008 vysoko kritizované za to, že nedokázali presne vyhodnotiť mieru hypotekárnych úverov v USA, čo nakoniec vyvolalo globálnu finančnú krízu 2008 - 2009 Globálna finančná kríza 2008 - 2009 Globálna finančná kríza 2008 - 2009 sa týka do masívnej finančnej krízy, ktorej čelil svet v rokoch 2008 až 2009. Finančná kríza si vybrala svoju daň na jednotlivcoch a inštitúciách po celom svete, pričom boli hlboko zasiahnuté milióny Američanov. Finančné inštitúcie začali klesať, mnohé pohltili väčšie subjekty a vláda USA bola nútená ponúkať záchranné balíčky. Z vyššie uvedených dôvodov sú agentúry zodpovedné za straty, ktoré vzniknú v dôsledku nesprávnych alebo nepresných hodnotení. Dôraz sa tiež kladie na transparentnosť, pretože jednotliví agenti sa môžu pokúsiť skresliť kreditnú správu.
Dodatočné zdroje
Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete ďalej vzdelávať a rozvíjať svoju vedomostnú základňu, preskúmajte ďalšie príslušné finančné zdroje uvedené nižšie:
- Analýza úverového rizika Analýza úverového rizika Analýzu úverového rizika je možné považovať za rozšírenie procesu prideľovania úverov. Keď jednotlivec alebo podnik požiada banku alebo finančnú inštitúciu o pôžičku, požičiavajúca inštitúcia analyzuje možné výhody a náklady spojené s pôžičkou.
- Plat analytika komerčných úverov Plat analytika komerčných úverov Plat analytika komerčných úverov závisí od viacerých faktorov. Zahŕňajú vzdelanie, získané certifikácie, zručnosti a počet rokov
- Kľúčoví hráči na kapitálových trhoch Kľúčoví hráči na kapitálových trhoch V tomto článku poskytujeme všeobecný prehľad o kľúčových hráčoch a ich príslušných úlohách na kapitálových trhoch. Kapitálové trhy pozostávajú z dvoch typov trhov: primárneho a sekundárneho. Táto príručka poskytne prehľad všetkých významných spoločností a kariérneho postupu na kapitálových trhoch.
- Pravdepodobnosť zlyhania Pravdepodobnosť zlyhania Pravdepodobnosť zlyhania (PD) je pravdepodobnosť zlyhania dlžníka pri splácaní úveru a používa sa na výpočet očakávanej straty z investície.
