Kapitálový crowdfunding (tiež známy ako hromadné investovanie alebo investičné crowdfunding) je metóda zvyšovania kapitálu, ktorú používajú startupy Metriky ocenenia pri spustení (pre internetové spoločnosti) Metriky ocenenia pri spustení pre internetové spoločnosti. Táto príručka popisuje 17 najdôležitejších metrík oceňovania elektronického obchodu pre internet a spoločnosti začínajúce v počiatočnom štádiu. Akciové crowdfunding v zásade ponúka cenné papiere spoločnosti mnohým potenciálnym investorom výmenou za financovanie. Každý investor má právo na podiel v spoločnosti úmerný výške jeho investície.
Kapitálový crowdfunding sa dosť líši od iných metód crowdfundingu, ako sú napríklad crowdfundingové odmeny a crowdfundingové dary. Model poskytuje tradičnejšiu metódu zvyšovania kapitálu ponúkaním finančných cenných papierov Obchodovateľné cenné papiere Obchodovateľné cenné papiere sú neobmedzené krátkodobé finančné nástroje, ktoré sa vydávajú buď za majetkové cenné papiere, alebo za dlhové cenné papiere verejne obchodovateľnej spoločnosti. Vydávajúca spoločnosť vytvára tieto nástroje na výslovný účel získavania finančných prostriedkov na ďalšie financovanie obchodných aktivít a expanziu. investorom.
Proces skupinového financovania sa uskutočňuje na špecializovaných online platformách, ako sú Wefunder a StartEngine. Digitálny charakter platformy kolektívneho financovania podporuje liberálnejší a otvorenejší spôsob financovania.
Na rozdiel od bežných metód získavania kapitálu pre spoločnosti v počiatočnom štádiu, ktoré sa primárne spoliehajú na investície od malej skupiny profesionálnych investorov, sa skupinové financovanie akcií zameriava na širšiu skupinu investorov. Hlavnou myšlienkou crowdfundingu akcií je zvýšiť požadovaný kapitál získavaním malých príspevkov od veľkého počtu investorov.
Výhody akciového crowdfundingu
Akciové crowdfunding predstavuje nový prístup k procesu investovania a zvyšovania kapitálu. Promotéri akcií Promotéri akcií sú jednotlivci alebo inštitúcie, ktoré pomáhajú spoločnostiam získavať kapitál. Získavajú finančné prostriedky pre spoločnosti upútaním pozornosti potenciálnych investorov. . Môže ponúknuť niekoľko výhod pre spoločnosti aj investorov.
1. Ľahší prístup ku kapitálu
Online platformy skupinového financovania umožňujú podnikateľom a spoločnostiam predstaviť svoje projekty väčšiemu počtu potenciálnych investorov v porovnaní s konvenčnými formami získavania kapitálu.
2. Menší tlak na vedenie
Na rozdiel od konvenčných foriem financovania, ako je napríklad rizikový kapitál, je rizikový kapitál formou financovania, ktoré poskytuje finančné prostriedky počiatočným štádiám rozvíjajúcich sa spoločností s vysokým potenciálom rastu výmenou za kapitál alebo vlastnícky podiel. Investori do rizikového kapitálu riskujú investície do začínajúcich spoločností s nádejou, že keď dosiahnu úspech, budú mať značné výnosy. , skupinové financovanie akcií nemá za následok zriedenie moci v spoločnosti. Aj keď sa počet akcií zvyšuje, zapojenie veľkého počtu investorov znamená, že moc sa nekoncentruje okolo konkrétnej skupiny akcionárov.
3. Lukratívne výnosy
Aj keď sú startupy vo svojej podstate rizikové podniky, stále existuje možnosť, že sa spoločnosť stane jednorožcom a investorom poskytne veľmi lukratívne výnosy.
Riziká kapitálového kolektívneho financovania
Každá strana, ktorá je ochotná zúčastniť sa kolektívneho financovania akcií, si musí byť vedomá rizík, ktoré sú s tým spojené. Niektoré z týchto rizík zahŕňajú:
1. Zriedenie kapitálu
Keďže skupinové financovanie akcií súvisí s vydávaním nových akcií, podiel súčasných akcionárov sa zriedi. (Aj keď, ako je uvedené vyššie, zriedenie akcií zvyčajne nemá rovnaký účinok ako v tradičnejších finančných scenároch.)
2. Vysoké riziko zlyhania
Ako už bolo spomenuté vyššie, startupy sú mimoriadne rizikové podniky. Preto existuje vysoká pravdepodobnosť, že spoločnosť zlyhá.
3. Nízka likvidita
Potenciálni investori by si mali uvedomiť, že cenné papiere zakúpené na platformách skupinového financovania akciovými fondmi sú veľmi nelikvidné. Možnosti výstupu sú teda obmedzené alebo nemusia reálne existovať. Rovnako ako v prípade tradičných investorov rizikového kapitálu, môže byť potrebné, aby investori hromadného financovania čakali na návrat svojich investícií niekoľko rokov.
4. Riziko podvodu
Investori si tiež musia dávať pozor na potenciálne podvodné schémy v procese hromadného financovania akcií. Podvodníci môžu na oklamanie investorov použiť asymetrické informácie, ako aj medzery v predpisoch. Spoločnosti na platforme kolektívneho financovania však usilovne pracujú na overovaní informácií poskytovaných spoločnosťami, ktoré sa usilujú o kapitálové financovanie.
Nariadenia
Kapitálové skupinové financovanie je stále novým fenoménom, ktorý sa objavuje až od prelomu storočia. Niektoré krajiny preto prijali nariadenia týkajúce sa takýchto metód získavania finančných prostriedkov iba nedávno, zatiaľ čo iné krajiny implementujú iba všeobecné všeobecné nariadenia.
Jedným z hlavných cieľov regulácie je ochrana investorov, pretože model získavania finančných prostriedkov je potenciálne náchylný na podvody.
Najväčší skok v oblasti regulácie akciového crowdfundingu nastal v USA zavedením zákona Jumpstart Our Business (JOBS) v roku 2012. Zákon umožňuje účasť akreditovaných aj neakreditovaných investorov na skupinovom financovaní akcií. Zákon tiež ustanovuje obmedzenia týkajúce sa výšky finančných prostriedkov, ktoré môžu spoločnosti získať, ako aj obmedzenia výšky sumy, ktorú môže investovať každý investor.
Súvisiace čítania
Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú vám užitočné nasledujúce finančné zdroje:
- Sponzor bez finančných prostriedkov Sponzor bez finančných prostriedkov Sponzor bez finančnej podpory je investičný fond, ktorému chýba viazaný vlastný kapitál potrebný na dokončenie akvizičných transakcií vopred. Na rozdiel od súkromných kapitálových spoločností, ktoré už majú vlastný kapitál na financovanie transakcií, musia sponzori bez finančných prostriedkov získavať kapitálové a dlhové financovanie jednotlivo.
- Súkromný kapitál vs rizikový kapitál, Angel / Seed Investors Súkromný kapitál vs rizikový kapitál, Angel / Seed Investors Porovnajte súkromný kapitál vs rizikový kapitál proti Angel a seed investorom z hľadiska rizika, štádia podnikania, veľkosti a typu investície, metrík, riadenia. Táto príručka poskytuje podrobné porovnanie súkromného kapitálu a rizikového kapitálu vs anjelských a počiatočných investorov. Je ľahké zameniť tri triedy investorov
- Sekundárny trh Sekundárny trh Sekundárny trh je miesto, kde investori nakupujú a predávajú cenné papiere od iných investorov. Príklady: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
- Spotový kapitál Spotový kapitál Spotený kapitál predstavuje nepeňažný vklad, ktorý jednotlivci alebo zakladatelia spoločnosti prispievajú do podnikania. Začínajúce podniky viazané na hotovosť
