Pomer minimálnych rezerv - prehľad, vplyv na dlhopisy a akcie, menová politika

Pomer minimálnych rezerv - tiež známy ako pomer bankových rezerv, požiadavka na bankové rezervy alebo pomer hotovostných rezerv - je percento vkladov, ktoré musí finančná inštitúcia držať v rezerve ako hotovosť. Centrálna banka je inštitúcia, ktorá určuje požadovanú výšku povinných minimálnych rezerv. Rezervu banky zvyčajne tvoria peniaze, ktoré má a je uložené v trezore. Banky majú tiež hotovosť vedenú na účte v centrálnej banke.

Pomer rezerv

Rozkladanie rezervného pomeru

Pomer minimálnych rezerv sa vo všeobecnosti používa pri plánovaní menovej politiky s cieľom regulovať množstvo hotovosti, ktorú môžu banky prevádzať na pôžičky. Okrem toho ústredné menové orgány používajú tento pomer na ochranu bánk pred náhlym poklesom likvidity, ktorý môže vyústiť do finančnej krízy Globálna finančná kríza v rokoch 2008 - 2009 Globálna finančná kríza v rokoch 2008 - 2009 sa vzťahuje na rozsiahlu finančnú krízu, ktorej čelil svet. 2008 až 2009. Finančná kríza si vybrala svoju daň na jednotlivcoch a inštitúciách po celom svete, pričom milióny Američanov boli hlboko zasiahnutí. Finančné inštitúcie začali klesať, mnohé pohltili väčšie subjekty a vláda USA bola nútená ponúkať záchranné balíčky.

Aj keď niektoré krajiny ako Austrália a Spojené kráľovstvo nemajú žiadny pomer rezerv, iné ako Libanon a Brazília majú pomer rezerv 30%, respektíve 20%. Čísla sú dôležité, pretože zabezpečujú, aby každá krajina bola schopná regulovať a chrániť svoje hospodárstvo.

Dopad minimálnej rezervy na dlhopisy a akcie

Vyššia úroková sadzba poškodzuje majiteľov dlhopisov, pretože úrokové sadzby majú inverzný vzťah k hodnote dlhopisov. Akciový trh má tendenciu správať sa negatívne aj pri náraste úrokových sadzieb, pretože pre spoločnosti je nákladnejšie získať požadovanú úroveň financovania. V dôsledku toho zvýšenie povinných minimálnych rezerv poškodzuje dlhopisy a akcie. Vyšší pomer sa objaví, keď ekonomika zažíva infláciu, zatiaľ čo nižší pomer sa vyskytuje počas deflácie. Deflácia Deflácia predstavuje pokles všeobecnej cenovej hladiny tovarov a služieb. Inými slovami, deflácia je negatívna inflácia. Keď k tomu dôjde, hodnota meny časom rastie. Za rovnakú sumu peňazí je teda možné kúpiť viac tovarov a služieb. .

Najmä banky ťažko znášajú, keď centrálna banka upravuje povinné minimálne rezervy smerom nahor, pretože existuje limit na množstvo peňazí, ktoré môžu banky požičiavať, a teda na výšku úrokov, ktoré môžu zarobiť. Opačný prípad platí, keď centrálna banka zníži rezervný pomer. Banky majú viac peňazí na požičiavanie a zvyšuje sa úrok.

V niektorých krajinách sa bankám vypláca určitá suma ako úrok z ich rezerv. Tento postup je pre banky zvyčajne prospešný, závisí však od prevládajúcich sadzieb. Napríklad americký Federálny rezervný systém Federálny rezervný systém (Fed) Federálny rezervný systém je centrálnou bankou Spojených štátov a je finančným orgánom v pozadí najväčšej ekonomiky voľného trhu na svete. vypláca asi 0,5% z pomeru rezerv ako kompenzácia bankám za stratu príjmu pri zvýšení povinných minimálnych rezerv.

Úvahy pre investorov

Medzinárodní investori musia pozorne sledovať ukazovatele minimálnych rezerv, najmä na trhoch, ktoré sa pri riadení menovej politiky spoliehajú na povinné minimálne rezervy. V mnohých prípadoch sú akcionári schopní preskúmať makroekonomické vzorce, kedy dôjde k zmenám v pomere rezerv.

V krajine, ktorej inflácia rastie, sa zvyčajne zvýši pomer rezerv. Investor môže tieto riziká zaistiť investovaním do viacerých regiónov a krajín. Investor môže svoje investície presunúť aj do oblastí, ktoré nie sú ovplyvnené zmenami pomeru.

Vplyv na menovú politiku

Väčšina centrálnych bánk, napríklad Bank of England Bank of England Bank of England (BoE) je centrálnou bankou Spojeného kráľovstva a je modelom, na ktorom je postavená väčšina centrálnych bánk po celom svete. Od svojho založenia v roku 1694 sa banka zmenila z súkromnej banky, ktorá požičiavala peniaze vláde, na oficiálnu centrálnu banku Spojeného kráľovstva. , Federálny rezervný systém USA a Európska centrálna banka Európska centrálna banka Európska centrálna banka (ECB) je jednou zo siedmich inštitúcií EÚ a centrálnou bankou pre celú eurozónu. Je jednou z najdôležitejších centrálnych bánk na svete a dohliada na viac ako 120 centrálnych a komerčných bánk v členských štátoch. , nemajú tendenciu často meniť sadzby rezerv, pretože to môže spôsobiť problémy s likviditou. Namiesto tohovyužívajú operácie na voľnom trhu, ako je kvantitatívne uvoľňovanie.

Napríklad miera rezerv v USA je obmedzená na 10% pre vklady a 0% pre termínované vklady trvajúce mnoho rokov. O číslach rokuje a stanovuje ich správna rada. Rovnako ako termínované vklady, ani povinné sporenie nemá na sporiace účty vplyv.

Zvyšovanie percenta vkladov, ktoré si musia banky ponechať vo forme hotovosti v trezore, spôsobuje pokles objemu úverov, ktoré sú schopné robiť. Aj keď je účinnosť povinných minimálnych rezerv ako politického nástroja veľmi diskutabilná, niet pochýb o tom, že ovplyvňuje peňažný trh. Ich použitie je čoraz menej relevantné v krajinách ako USA, kde regulačné orgány uprednostňujú kvantitatívne uvoľňovanie.

Ďalšie zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie finančné zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Devízové ​​rezervy Devízové ​​rezervy Devízové ​​rezervy sa týkajú zahraničných aktív v držbe centrálnej banky krajiny. Zahraničné aktíva zahŕňajú aktíva, ktoré nie sú denominované v domácej mene krajiny. Napríklad americké vládne dlhopisy v držbe Bank of Japan sú pre Japonsko zahraničným majetkom.
  • Obmedzená hotovosť Obmedzená hotovosť Obmedzená hotovosť predstavuje hotovosť, ktorú spoločnosť drží zo špecifických dôvodov, a preto nie je k dispozícii na okamžité bežné obchodné použitie. Dá sa to kontrastovať s neobmedzenou hotovosťou, ktorá sa týka hotovosti, ktorú je možné použiť na akýkoľvek účel.
  • Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jednou z troch kľúčových finančných výkazov, ktoré vykazujú hotovosť vygenerovanú a vynaloženú za konkrétne časové obdobie (napr. Mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou
  • Kvantitatívne uvoľňovanie Kvantitatívne uvoľňovanie Kvantitatívne uvoľňovanie (QE) je menová politika tlače peňazí, ktorú implementuje centrálna banka na podporu ekonomiky. Vytvára centrálna banka

Posledné príspevky