Vzorec návratnosti investícií, výpočet a príklady návratnosti investícií

Návratnosť investícií (ROI) je finančný pomer Finančné pomery Finančné pomery sa vytvárajú pomocou číselných hodnôt prevzatých z finančných výkazov na získanie zmysluplných informácií o spoločnosti použitých na výpočet prínosu, ktorý investor dostane vo vzťahu k ich investičným nákladom. Najčastejšie sa meria ako čistý príjem Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov. vydelené pôvodnými kapitálovými nákladmi Kapitálové výdavky Kapitálové výdavky sa vzťahujú na prostriedky, ktoré spoločnosť používa na nákup, vylepšenie alebo údržbu dlhodobého majetku na zlepšenie efektívnosti alebo kapacity spoločnosti.Dlhodobý majetok je zvyčajne hmotný a má životnosť viac ako jedno účtovné obdobie. investície. Čím vyšší je pomer, tým väčší je získaný prínos. Táto príručka rozoberie vzorec návratnosti investícií, načrtne niekoľko príkladov jeho výpočtu a na stiahnutie poskytne kalkulačku investícií do vzorca návratnosti investícií.

Obrázok témy ROI (návratnosti investícií)

Ak sa chcete dozvedieť viac, spustite bezplatné finančné kurzy pre financie!

Vzorec návratnosti investícií

Existuje niekoľko verzií vzorca ROI. Nižšie sú uvedené dva najčastejšie používané:

ROI = čistý príjem / investičné náklady

alebo

ROI = investičný zisk / investičná základňa

Infografika vzorca návratnosti investícií

Prvá verzia vzorca návratnosti investícií (čistý príjem vydelený nákladmi na investíciu) je najčastejšie používaný pomer.

Najjednoduchší spôsob, ako premýšľať o vzorci návratnosti investícií, je vziať si nejaký druh „výhody“ a vydeliť ho „cenou“. Keď niekto hovorí, že niečo má dobrú alebo zlú návratnosť investícií, je dôležité požiadať ho, aby objasnil, ako presne to meria.

Príklad výpočtu vzorca ROI

Investor kupuje nehnuteľnosť A, ktorá má hodnotu 500 000 dolárov. O dva roky neskôr investor nehnuteľnosť predá za 1 000 000 dolárov.

V tomto prípade použijeme vzorec investičného zisku.

NI = (1 000 000 - 500 000) / (500 000) = 1 alebo 100%

Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si bezplatné finančné kurzy pre financie!

Použitie výpočtu vzorca ROI

Výpočty návratnosti investícií sú jednoduché a pomáhajú investorovi rozhodnúť sa, či využije alebo preskočí investičnú príležitosť. Výpočet môže byť tiež údajom o tom, ako si investícia doteraz počínala. Ak investícia vykazuje pozitívnu alebo negatívnu návratnosť investícií, môže to byť pre investora dôležitý údaj o hodnote ich investície.

Pomocou vzorca návratnosti investícií môže investor oddeliť investície s nízkou výkonnosťou od investícií s vysokou výkonnosťou. Týmto prístupom sa môžu investori a správcovia portfólia pokúsiť optimalizovať svoje investície.

Výhody vzorca ROI

Existuje veľa výhod plynúcich z využívania pomeru návratnosti investícií, o ktorých by mal vedieť každý analytik.

# 1 Jednoduché a ľahko vypočítateľné

Metrika návratnosti investícií sa často používa, pretože je tak ľahké ju vypočítať. Vyžadujú sa iba dve čísla - prínos a cena. Pretože „návrat“ môže pre rôznych ľudí znamenať rôzne veci, vzorec návratnosti investícií sa dá ľahko použiť, pretože neexistuje striktná definícia „návratu“.

# 2 Všeobecne chápaný

Návratnosť investícií je všeobecne chápaný pojem, takže je takmer zaručené, že ak metriku použijete v konverzácii, ľudia budú vedieť, o čom hovoríte.

Obmedzenia vzorca ROI

Aj keď je tento pomer často veľmi užitočný, je potrebné poznať aj niektoré obmedzenia vzorca ROI. Ďalej sú uvedené dva kľúčové body, ktoré si zaslúžia pozornosť.

# 1 Vzorec návratnosti investícií ignoruje časový faktor

Vyššie číslo návratnosti investícií nemusí vždy znamenať lepšiu investičnú možnosť. Napríklad dve investície majú rovnakú návratnosť investícií vo výške 50%. Prvá investícia je však dokončená za tri roky, zatiaľ čo druhá investícia vyžaduje päť rokov, aby priniesla rovnaký výnos. Rovnaká návratnosť investícií pre obe investície rozmazala celkový obraz, ale keď sa pridal časový faktor, investor ľahko vidí lepšiu možnosť.

Investor musí porovnať dva nástroje za rovnaké časové obdobie a za rovnakých okolností.

# 2 Vzorec ROI je citlivý na manipuláciu

Výpočet ROI sa bude líšiť medzi dvoma ľuďmi v závislosti od toho, aký vzorec ROI sa pri výpočte použije. Marketingový manažér môže použiť výpočet majetku vysvetlený v sekcii príkladov bez účtovania ďalších nákladov, ako sú náklady na údržbu, dane z majetku, poplatky za predaj, kolkové poplatky a náklady na právne zastúpenie.

Investor sa musí pozrieť na skutočnú návratnosť investícií, ktorá zohľadňuje všetky možné náklady, ktoré vzniknú, keď sa hodnota každej investície zvýši.

Ak sa chcete dozvedieť viac, otvorte naše bezplatné finančné kurzy!

Anualizovaný vzorec návratnosti investícií

Ako už bolo spomenuté vyššie, jednou z nevýhod tradičnej metriky návratnosti investícií je, že nezohľadňuje časové obdobia. Napríklad návratnosť 25% za 5 rokov je vyjadrená rovnako ako návratnosť 25% za 5 dní. Ale samozrejme, návratnosť 25% za 5 dní je oveľa lepšia ako 5 rokov!

Na prekonanie tohto problému môžeme vypočítať anualizovaný vzorec návratnosti investícií.

Vzorec návratnosti investícií:

= [(Konečná hodnota / počiatočná hodnota) ^ (1 / # rokov)] - 1

Kde:

# rokov = (konečný dátum - počiatočný dátum) / 365

Napríklad investor kúpi akciu 1. januára 2017 za 12,50 USD a 24. augusta 2017 ju predá za 15,20 USD. Aká je pravidelná a ročná návratnosť investícií?

Pravidelné = (15,20 dolárov - 12,50 dolárov) / 12,50 dolárov = 21,6%

Anualizované = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / ((24. augusta - 1. januára) / 365))] -1 = 35,5%

Kalkulátor návratnosti investícií v programe Excel

Stiahnite si zadarmo finančnú kalkulačku ROI Formula Calculator Návratnosť investícií Excel Táto kalkulačka návratnosti investícií Excel vám pomôže pri výpočte návratnosti investícií pre rôzne scenáre. Návratnosť investícií je jedným z najdôležitejších ukazovateľov ziskovosti, ktorá hodnotí výkonnosť spoločností. Tu je úryvok šablóny. Pomocou tejto kalkulačky môžete ľahko vypočítať NI, keď v programe Excel vykonáte vlastnú analýzu. Kalkulačka využíva vyššie vysvetlené príklady a je navrhnutá tak, aby ste mohli ľahko zadať svoje vlastné čísla a zistiť, aký je výstup pri rôznych scenároch.

Kalkulačka pokrýva štyri rôzne metódy vzorca návratnosti investícií: čistý príjem, kapitálový zisk, celková návratnosť a ročná návratnosť.

Kalkulačka návratnosti investícií - bezplatné stiahnutie súboru Excel

Najlepším spôsobom, ako zistiť rozdiel medzi každým zo štyroch prístupov, je zadať rôzne počty a scenáre a zistiť, čo sa stane s výsledkami.

Stiahnite si šablónu zadarmo

Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!

Video s vysvetlením návratnosti investícií / vzorca návratnosti investícií

Ďalej uvádzame video s vysvetlením, čo je návratnosť investícií, ako ich vypočítať a prečo je to dôležité. Veľa sa naučíte za pár minút!

Alternatívy k formulácii ROI

Existuje veľmi veľa alternatív k veľmi všeobecnému pomeru návratnosti investícií.

Najpodrobnejšia miera návratnosti je známa ako vnútorná miera návratnosti (IRR). Vnútorná miera návratnosti (IRR) Vnútorná miera návratnosti (IRR) je diskontná sadzba, vďaka ktorej sa čistá súčasná hodnota (NPV) projektu rovná nule. Inými slovami, jedná sa o očakávanú zloženú ročnú mieru návratnosti, ktorá sa získa na projekte alebo investícii. Toto je miera všetkých prijatých peňažných tokov počas životnosti investície, vyjadrená ako ročná miera rastu (%). Táto metrika zohľadňuje načasovanie peňažných tokov, čo je preferovaná miera návratnosti v sofistikovaných odvetviach, ako je súkromný kapitál a rizikový kapitál. Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors riziko, štádium podnikania, veľkosť a typ investície, metriky, riadenie.Táto príručka poskytuje podrobné porovnanie súkromného kapitálu a rizikového kapitálu vs anjelských a počiatočných investorov. Je ľahké zameniť tri triedy investorov.

Medzi ďalšie alternatívy k návratnosti investícií patrí návratnosť vlastného kapitálu (ROE) návratnosť vlastného kapitálu (ROE) návratnosť vlastného kapitálu (ROE) je miera ziskovosti spoločnosti, ktorá berie ročný výnos (čistý príjem) spoločnosti vydelený hodnotou jej celkového vlastného imania (tj. 12%). ROE kombinuje výkaz ziskov a strát a súvahu, pretože čistý príjem alebo zisk sa porovnáva s vlastným imaním akcionárov. a návratnosť aktív (ROA) Návratnosť aktív & ROA vzorec ROA vzorec. Návratnosť aktív (ROA) je typ metriky návratnosti investícií (ROI), ktorá meria ziskovosť podniku v pomere k jeho celkovým aktívam. Tento pomer označuje výkonnosť spoločnosti porovnaním zisku (čistý príjem), ktorý vytvára, s kapitálom, ktorý investuje do aktív. .Tieto dva ukazovatele nezohľadňujú načasovanie peňažných tokov a predstavujú iba ročnú mieru návratnosti (na rozdiel od celoživotnej návratnosti, ako je IRR). Sú však konkrétnejšie ako všeobecná návratnosť investícií, pretože menovateľ je špecifikovaný jasnejšie. Kapitál a aktíva majú konkrétny význam, zatiaľ čo „investícia“ môže znamenať rôzne veci.

Prečítajte si viac o mierach návratnosti

Ďakujeme, že ste si prečítali tohto Finančného sprievodcu výpočtom návratnosti investícií. Finance je oficiálnym globálnym poskytovateľom označenia FMVA® Certification Analyst pre finančné analýzy. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari. Ak sa chcete ďalej vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú vám užitočné tieto ďalšie finančné zdroje o miere návratnosti:

  • Návratnosť kapitálu (ROE) Návratnosť kapitálu (ROE) Návratnosť kapitálu (ROE) je mierou ziskovosti spoločnosti, ktorá berie ročný výnos (čistý príjem) spoločnosti vydelený hodnotou jej celkového vlastného imania (tj 12%) . ROE kombinuje výkaz ziskov a strát a súvahu, pretože čistý príjem alebo zisk sa porovnáva s vlastným imaním akcionárov.
  • Návratnosť aktív (ROA) Návratnosť aktív & ROA Formula ROA Formula. Návratnosť aktív (ROA) je typ metriky návratnosti investícií (ROI), ktorá meria ziskovosť podniku v pomere k jeho celkovým aktívam. Tento pomer naznačuje, ako dobre si spoločnosť vedie, a to porovnaním zisku (čistého príjmu), ktorý vytvára, s kapitálom, ktorý investuje do aktív.
  • Vnútorná miera návratnosti (IRR) Vnútorná miera návratnosti (IRR) Vnútorná miera návratnosti (IRR) je diskontná sadzba, vďaka ktorej sa čistá súčasná hodnota (NPV) projektu rovná nule. Inými slovami, jedná sa o očakávanú zloženú ročnú mieru návratnosti, ktorá sa získa na projekte alebo investícii.
  • DCF Modeling DCF Model Training - bezplatná príručka Model DCF je špecifický typ finančného modelu, ktorý sa používa na ocenenie podniku. Tento model je jednoducho predpoveďou nevyužitého voľného hotovostného toku spoločnosti

Posledné príspevky