Manipulácia s trhom - prehľad, ako to funguje a techniky

Manipulácia s trhom sa týka umelej inflácie alebo deflácie ceny cenného papiera. Tiež známa ako manipulácia s cenami alebo manipulácia s akciami, zahŕňa doslova manipuláciu s finančným trhom pre osobný prospech. Znamená to ovplyvniť správanie cenných papierov v úmysle tak urobiť.

Manipulácia s trhom

Manipulácia s trhom môže byť pre orgány a regulačné orgány trhu zložitá. Komisia pre cenné papiere (SEC) Americká komisia pre cenné papiere alebo burza (SEC) je nezávislá agentúra federálnej vlády USA, ktorá je zodpovedná za implementáciu federálnych zákonov o cenných papieroch a navrhovanie pravidiel v oblasti cenných papierov. Je tiež zodpovedný za udržiavanie odvetvia cenných papierov a burzy cenných papierov a opcií, aby ich bolo možné odhaliť, pretože na pohyb ceny cenného papiera ovplyvňuje viac premenných. Niektoré z týchto premenných nemusia byť ani úplne kvantifikovateľné. Ak sa však zistí, manipulácia s trhom sa stretne s vážnou občianskoprávnou zodpovednosťou.

Zhrnutie

  • Manipulácia s trhom sa týka umelej inflácie alebo deflácie ceny cenného papiera.
  • Manipulácia s trhom môže byť zložitá nielen pre orgány, ale aj pre manipulátora.
  • Existujú dve hlavné techniky manipulácie s trhom: pump and dump a poop and scoop.

Prečo je manipulácia s trhom zložitá?

Manipulácia s trhom môže byť zložitá nielen pre orgány, ale aj pre manipulátora. Tieto ťažkosti sa zhoršujú zväčšením veľkosti trhu a počtu účastníkov na ňom.

Preto je pre človeka jednoduchšie manipulovať s cenami akcií malej spoločnosti, napríklad s centom. Je to preto, lebo ostatní účastníci trhu a regulačné orgány majú tendenciu venovať väčšiu pozornosť spoločnostiam so strednou alebo veľkou trhovou kapitalizáciou. Trhová kapitalizácia Trhová kapitalizácia (Market Cap) je najnovšou trhovou hodnotou vynikajúcich akcií spoločnosti. Market Cap sa rovná aktuálnej cene akcií vynásobenej počtom akcií v obehu. Investičná komunita často používa hodnotu trhovej kapitalizácie na hodnotenie spoločností.

Ako funguje manipulácia s trhom?

Existuje niekoľko spôsobov manipulácie s akciami. Čo je to sklad? Fyzická osoba, ktorá vlastní akcie spoločnosti, sa nazýva akcionár a je oprávnená požadovať časť zvyškového majetku a výnosov spoločnosti (ak by bola spoločnosť niekedy zrušená). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastné imanie“ sa používajú navzájom zameniteľné. ceny na trhu. Defláciu ceny cenného papiera je možné dosiahnuť zadaním výrazne veľkého množstva malej objednávky za cenu, ktorá je nižšia ako súčasná trhová cena daného cenného papiera.

Investori to interpretujú ako signál, že so spoločnosťou nie je niečo v poriadku. Negatívne vnímanie tlačí investorov na predaj cenných papierov, čím tlačí cenu akcií ešte nižšie.

Jedným zo spôsobov, ako zvýšiť cenu cenného papiera, je umiestniť rovnaký počet objednávok na nákup a predaj rovnakého cenného papiera súčasne, ale použitím rôznych sprostredkovateľov. Objednávky sa teda navzájom rušia.

Veľký objem vykonaných pokynov budí u investora dojem, že existuje zvýšený záujem o cenný papier. To ich presviedča o možnosti budúceho zhodnotenia ceny, potom si kúpia túto zábezpeku, ktorá nakoniec skončí tlačením skutočnej ceny akcií vyššie.

Techniky manipulácie s trhom

Techniky manipulácie s trhom zahŕňajú šírenie nepravdivých informácií prostredníctvom online kanálov, ktoré investori často navštevujú. Priehrada zlých informácií na výveskách v kombinácii s trhovými signálmi, ktoré sa na prvý pohľad javia ako legitímne, môžu obchodníkov povzbudiť k uskutočneniu daného obchodu.

Dve hlavné techniky manipulácie s trhom sú:

1. Pumpujte a skládkujte

Pump and dump je manipulačná technika, ktorá sa často používa na umelé zvýšenie ceny zabezpečenia. Manipulátor sa potom vypredá a nasledovníkom zostáva nadhodnotená bezpečnosť. Funguje to na akciách s mikropodnikovou kapitalizáciou.

2. Hovienko a lopatka

Technika hovienka a naberačky nie je tak často používaná ako pumpa a skládka. Tu je cena akcií spoločnosti so stredným alebo veľkým kapitálom umelo deflovaná. Akonáhle sa to stane, manipulátor kúpi podhodnotené akcie, čím dosiahne zisk.

Hovienka a naberačka sú zriedkavejšie, pretože je podstatne ťažšie umelo ovplyvňovať ceny dobrej spoločnosti.

Manipulácia s menou

Toto je tiež druh manipulácie trhu, ale považuje sa za inú triedu, pretože ju vykonávajú právne orgány, ako sú centrálne banky a zvrchované vlády. Manipulácia s menou nie je v skutočnosti nezákonná, ale je znevažovaná a Svetová obchodná organizácia (WTO) ju považuje za zneužitie.

Obchodní partneri sa tiež môžu rozhodnúť uvaliť sankcie na manipulátorov mien. V rámci systému pohyblivého výmenného kurzu môžu krajiny na rozdiel od ostatných krajín znižovať alebo zvyšovať hodnotu svojej vlastnej meny. Môžu sa znehodnotiť predajom štátnych dlhopisov. Dlhopisy Dlhopisy sú cenné papiere s pevným výnosom, ktoré vydávajú spoločnosti a vlády na zvýšenie kapitálu. Emitent dlhopisov si požičiava kapitál od majiteľa dlhopisu a vykonáva im fixné platby za pevnú (alebo variabilnú) úrokovú sadzbu na určité obdobie. alebo tlač meny, aby sa vývoz stal lacnejším a dovoz drahším, čím by sa riešila obchodná nerovnováha.

Uč sa viac

Finance je oficiálnym poskytovateľom certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™. Certifikácia CBCA ™. Akreditácia certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™ je globálnym štandardom pre úverových analytikov, ktorý pokrýva financie, účtovníctvo, úverové analýzy, analýzy peňažných tokov, modelovanie zmlúv, splátky pôžičiek a ďalšie. certifikačný program určený na transformáciu kohokoľvek na špičkového finančného analytika. Ak sa chcete ďalej učiť a rozvíjať svoje vedomosti o finančnej analýze, veľmi odporúčame ďalšie zdroje uvedené nižšie:

  • Objem obchodu Objem obchodu Objem obchodu, tiež známy ako objem obchodovania, sa vzťahuje na denné množstvo obchodovaných akcií alebo kontraktov, ktoré patria k danému cennému papieru.
  • Insider Trading Insider Trading Insider trading odkazuje na postup nákupu alebo predaja cenných papierov verejne obchodovateľnej spoločnosti, keď majú k dispozícii významné informácie, ktoré sú
  • Obchodovateľné cenné papiere Obchodovateľné cenné papiere Obchodovateľné cenné papiere sú neobmedzené krátkodobé finančné nástroje, ktoré sa vydávajú buď za majetkové cenné papiere, alebo za dlhové cenné papiere verejne obchodovateľnej spoločnosti. Vydávajúca spoločnosť vytvára tieto nástroje na výslovný účel získavania finančných prostriedkov na ďalšie financovanie obchodných aktivít a expanziu.
  • Dynamika trhu Dynamika trhu Dynamika trhu sa vzťahuje na sily, ktoré ovplyvňujú ceny a správanie výrobcov a spotrebiteľov. Výsledkom týchto síl je vytváranie cenových signálov

Posledné príspevky