Plán reinvestície dividend (DRIP) - prehľad, typy, príklad

Program reinvestície dividend (DRIP alebo DRP) je plán ponúkaný spoločnosťou akcionárom, ktorý im umožňuje automaticky reinvestovať svoje hotovostné dividendy. Dividenda Dividenda je podiel na zisku a nerozdelenom zisku, ktorý spoločnosť vypláca svojim akcionárom. Keď spoločnosť vytvorí zisk a akumuluje nerozdelený zisk, môžu byť tieto zisky buď reinvestované do podnikania, alebo vyplatené akcionárom ako dividenda. v ďalších akciách spoločnosti v deň výplaty dividend. Programy reinvestície dividend sú zvyčajne bez provízie a poskytujú zľavu z aktuálnej ceny akcie.

Plán reinvestície dividend

Typy plánov reinvestície dividend

Tri bežné typy reinvestičných plánov dividend sú:

1. Spoločnosť DRIP prevádzkovaná spoločnosťou

Spoločnosť prevádzkuje vlastný systém DRIP a celý plán spracuje konkrétne oddelenie.

2. DRIP prevádzkovaný treťou stranou

Spoločnosť outsourcuje DRIP na tretiu stranu, ktorá spracuje celý plán. Spravidla sa to deje, keď je pre spoločnosť príliš nákladné a časovo náročné prevádzkovať vlastný DRIP.

3. DRIP prevádzkovaný maklérom

Niektoré spoločnosti nemusia ponúkať DRIP, ale sprostredkovatelia môžu investorom poskytnúť DRIP pri niektorých investíciách. Prostredníctvom DRIP sprostredkovaného maklérom nakupujú makléri akcie na voľnom trhu. V závislosti od vzťahu s klientom sprostredkovatelia zvyčajne nebudú účtovať nijaké provízie. Komisia, ktorá sa odvoláva na kompenzácie vyplatené zamestnancovi po splnení úlohy, ktorou je často predaj určitého množstva produktov alebo služieb za nákupy DRIP akcií.

Príklad plánu reinvestície dividend

Mary vlastní 1 000 podielov v trustovom fonde pre nehnuteľnosti (REIT) Realitný investičný trust (REIT) Realitný investičný trust (REIT) je investičný fond alebo cenný papier, ktorý investuje do nehnuteľností generujúcich príjem. Fond prevádzkuje a vlastní spoločnosť akcionárov, ktorí prispievajú peniazmi na investície do komerčných nehnuteľností, ako sú kancelárske a bytové domy, sklady, nemocnice, nákupné centrá, študentské bývanie, hotely a plne sa podieľajú (100%) na reinvestovaní dividend spoločnosti. plán. REIT deklaruje dividendu vo výške 10 USD / akciu splatnú 1. decembra. K uvedenému dátumu je trhová cena akcie 100 USD a plán reinvestície dividend ponúka zľavu 15%. Koľko ďalších akcií bude môcť Mary pri plnej účasti na DRIP spoločnosti kúpiť v DRIPe?

1. decembra dostane Mary dividendu v hotovosti vo výške 10 000 dolárov (1 000 akcií x 10 dolárov). Mary sa plne zúčastňuje DRIP, čím reinvestuje 100% svojich hotovostných dividend do ďalších akcií spoločnosti. V deň platby je cena trhového podielu 100 dolárov. Vďaka 15% zľave od spoločnosti DRIP je Mary schopná kúpiť ďalšie akcie za cenu 85 dolárov (100 x 0,85).

S kúpnou cenou dividend v hotovosti 85 dolárov a 10 000 dolárov bude Mary teraz vlastniť ďalších 117 6471 akcií (10 000 dolárov / 85 dolárov) v správe investícií do nehnuteľností. Zvyčajne sa zlomková suma (0,6471) prevedie smerom k nasledujúcej výplate dividendy. Preto s DRIP bude Mary vlastniť ďalších 117 akcií.

Výhody plánu reinvestície dividend

Program reinvestície dividend ponúka nasledujúce výhody:

1. Akumulovať akcie bez platenia provízie

Akcionárom sa pri nákupe akcií prostredníctvom systému DRIP zvyčajne neúčtuje provízia. Preto pri účasti na DRIP šetria na transakčných nákladoch.

2. Akumulovať akcie so zľavou

Väčšina spoločností ponúka zľavu na aktuálnu trhovú cenu svojich akcií. Akcionári môžu pri účasti na DRIP nakupovať akcie za nižšie náklady.

3. Zloženie v akcii

Vďaka automatickému reinvestovaniu hotovostných dividend pomáhajú DRIP investorom dosiahnuť zložené výnosy.

Zvážte napríklad investora, ktorý dostane hotovostnú dividendu zo svojich akcií. Investor sa plne zúčastňuje DRIP a reinvestuje hotovostné dividendy za ďalšie akcie. Počas nasledujúcej výplaty dividend dostane investor viac hotovostných dividend z dôvodu ďalších akcií zakúpených prostredníctvom systému DRIP. Cyklus reinvestícií spája výnosy investora a zvyšuje potenciál návratnosti.

4. Získanie dlhodobých akcionárov

Akcionári, ktorí sa zúčastňujú na DRIP, si zvyčajne osvojujú dlhý investičný horizont. Investičný horizont Investičný horizont je termín používaný na identifikáciu času, ktorý si investor kladie za cieľ udržať svoje portfólio pred predajom cenných papierov so ziskom. Investičný horizont jednotlivca ovplyvňuje niekoľko rôznych faktorov. Primárnym určujúcim faktorom je však často miera rizika, ktoré investor predstavuje. Preto je DRIP výhodný pre spoločnosti, ktoré chcú vytvoriť základňu verných a dlhodobých akcionárov.

5. Tvorba kapitálu pre spoločnosť

Programy DRIP umožňujú spoločnosti generovať viac kapitálu. Spoločnosť je schopná získať ďalší kapitál priamym rozdaním akcií akcionárom výmenou za hotovostné dividendy.

Nevýhody plánu reinvestície dividend

Spolu s výhodami má plán reinvestície dividend aj niektoré nevýhody, medzi ktoré patria:

1. Riedenie akcií

Keď spoločnosť vydá viac akcií akcionárom, na trhu bude vynikajúcich viac akcií. Akcionárom, ktorí sa nezúčastňujú na DRIP spoločnosti, preto dôjde k oslabeniu ich vlastníckej základne.

2. Účtovné účely

Akcie, ktoré sa získavajú prostredníctvom systému DRIP, sú zdaniteľné - považujú sa za príjem, aj keď bola skutočná dividenda v hotovosti reinvestovaná. Preto sú akcionári povinní viesť záznamy (tj. Záznamy o transakciách, nákladovej základni, kapitálových ziskoch / stratách) na účely daňového výkazníctva. Pre investorov to môže byť problematické a zdĺhavé.

3. Nedostatok diverzifikácie

DRIP zvyšuje expozíciu investora voči spoločnosti. Keď investor získa viac akcií prostredníctvom systému DRIP, bude jeho portfólio viac vystavené spoločnosti. Programy DRIP môžu vyvolať potrebu investora pravidelne vyvážiť svoje portfólio.

Dodatočné zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie finančné zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Zrýchlená dividenda Zrýchlená dividenda Zrýchlená dividenda je dividenda, ktorá sa vypláca pred zmenou spôsobu zaobchádzania s dividendami, ako je napríklad zmena daňovej sadzby dividend. Výplaty dividend sa vyplácajú včas, aby sa chránili akcionári a zmiernil negatívny dopad, ktorý zmena dividendovej politiky prináša.
  • Pomer výplaty dividend Pomer výplaty dividend Pomer výplaty dividend je suma dividend vyplácaných akcionárom v pomere k celkovej výške čistého príjmu generovaného spoločnosťou. Vzor, príklad
  • Dividenda vs Spätný odkúpenie / spätný nákup akcií Dividenda vs Spätný odkúpenie / spätný nákup akcií Akcionári investujú do verejne obchodovaných spoločností s cieľom zhodnotenia a výnosu kapitálu. Existujú dva hlavné spôsoby, ako spoločnosť vracia zisky svojim akcionárom - hotovostné dividendy a spätné odkúpenie akcií. Dôvody strategického rozhodnutia o spätnom odkúpení dividend a akcií sa líšia od spoločnosti k spoločnosti
  • Dátum ex-dividendy Dátum ex-dividendy Dátum ex-dividendy je investičné obdobie, ktoré určuje, ktorí akcionári sú oprávnení prijímať deklarované dividendy. Keď spoločnosť oznámi dividendu, predstavenstvo stanovilo rozhodujúci deň, keď majú nárok na výplatu dividendy iba akcionári, ktorí sú k tomuto dátumu zapísaní v účtovných knihách spoločnosti.

Posledné príspevky