Variačný koeficient (relatívna štandardná odchýlka) je štatistické meranie rozptylu údajových bodov okolo priemeru. Metrika sa bežne používa na porovnanie rozptylu údajov medzi rôznymi radmi údajov. Na rozdiel od štandardnej odchýlky Štandardná odchýlka Zo štatistického hľadiska je štandardná odchýlka súboru údajov mierou veľkosti odchýlok medzi hodnotami pozorovaní, ktoré je potrebné vždy brať do úvahy v súvislosti so stredom údajov, koeficientom variácia poskytuje pomerne jednoduchý a rýchly nástroj na porovnanie rôznych dátových sérií.
Vo financiách je variačný koeficient dôležitý pri výbere investícií. Z finančného hľadiska predstavuje finančná metrika pomer medzi rizikom a výnosom. Riziko a návratnosť Pri investovaní riziko a výnos vysoko korelujú. Zvýšená potenciálna návratnosť investícií zvyčajne ide ruka v ruke so zvýšeným rizikom. Medzi rôzne typy rizík patrí projektové riziko, odvetvové riziko, konkurenčné riziko, medzinárodné riziko a trhové riziko. pomer, kde volatilita ukazuje riziko investície a stredná hodnota označuje výnosnosť investície.
Stanovením variačného koeficientu rôznych cenných papierov Verejné cenné papiere Verejné cenné papiere alebo obchodovateľné cenné papiere sú investície, ktoré sú otvorene alebo ľahko obchodovateľné na trhu. Cenné papiere sú buď kapitálové, alebo dlhové. , investor identifikuje pomer rizika k výnosom každého cenného papiera a vypracuje investičné rozhodnutie. Všeobecne platí, že investor hľadá cenný papier s nižším variačným koeficientom, pretože poskytuje najoptimálnejší pomer rizika a výnosov s nízkou volatilitou, ale vysokou návratnosťou. Nízky koeficient však nie je priaznivý, ak je priemerný očakávaný výnos pod nulou.
Vzorec pre variačný koeficient
Matematicky je štandardný vzorec variačného koeficientu vyjadrený takto:
Kde:
- σ - štandardná odchýlka
- μ - priemer
V súvislosti s financiami Financie Články Financie Financie sú koncipované ako sprievodcovia samoštúdiom, pomocou ktorých sa môžete učiť dôležité finančné koncepty online vlastným tempom. Prechádzajte stovky článkov! , môžeme vyššie uvedený vzorec prepísať nasledujúcim spôsobom:
Príklad variačného koeficientu
Fred chce pre svoje portfólio nájsť novú investíciu. Hľadá bezpečnú investíciu, ktorá by poskytovala stabilné výnosy. Zvažuje tieto možnosti investovania:
- Zásoby: Fredovi boli ponúknuté zásoby spoločnosti ABC Corp. Je to vyspelá spoločnosť so silnou prevádzkovou a finančnou výkonnosťou. Volatilita akcií je 10% a očakávaný výnos je 14%.
- ETF: Ďalšou možnosťou je Burzový obchodovaný fond (ETF) Burzový obchodovaný fond (ETF) Burzový obchodovaný fond (ETF) je obľúbeným investičným nástrojom, kde môžu byť portfóliá flexibilnejšie a diverzifikovanejšie v širokej škále všetkých dostupných tried aktív. V tejto príručke sa dozviete viac o rôznych druhoch ETF. ktorý sleduje výkonnosť indexu S&P 500. ETF ponúka očakávaný výnos 13% s volatilitou 7%.
- Dlhopisy: Dlhopisy s vynikajúcim úverovým ratingom ponúkajú očakávaný výnos 3% s 2% volatilitou.
Aby sa vybral najvhodnejšia investičná príležitosť, Fred sa rozhodol vypočítať variačný koeficient pre každú možnosť. Použitím vyššie uvedeného vzorca získal nasledujúce výsledky:
Na základe vyššie uvedených výpočtov chce Fred investovať do ETF, pretože ponúka najnižší variačný koeficient s najoptimálnejším pomerom rizika a výnosom.
Súvisiace čítania
Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú vám užitočné nasledujúce finančné zdroje:
- Investovanie: Sprievodca pre začiatočníkov Investovanie: Sprievodca pre začiatočníkov Sprievodca investovaním do financií pre začiatočníkov vás naučí základné informácie o investovaní a o tom, ako začať. Získajte informácie o rôznych stratégiách a technikách obchodovania a o rôznych finančných trhoch, do ktorých môžete investovať.
- Indexové fondy Indexové fondy Indexové fondy sú podielové fondy alebo fondy obchodované na burze (ETF), ktoré sú určené na sledovanie výkonnosti trhového indexu. V súčasnosti dostupné indexové fondy sledujú rôzne trhové indexy vrátane indexov S&P 500, Russell 2000 a FTSE 100.
- Manažér portfólia Manažér portfólia Manažéri portfólia spravujú investičné portfóliá pomocou šesťstupňového procesu správy portfólia. V tejto príručke sa dozviete, čo presne robí správca portfólia. Manažéri portfólia sú profesionáli, ktorí spravujú investičné portfóliá s cieľom dosiahnuť investičné ciele svojich klientov.
- Systémové riziko Systémové riziko Systémové riziko možno definovať ako riziko spojené s kolapsom alebo zlyhaním spoločnosti, odvetvia, finančnej inštitúcie alebo celej ekonomiky. Ide o riziko závažného zlyhania finančného systému, pri ktorom dôjde ku kríze, keď poskytovatelia kapitálu stratia dôveru v používateľov kapitálu
