Medziročný znamená Y ucha O ver Ya je to typ finančnej analýzy Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti. to je užitočné pri porovnávaní údajov časových radov. Analytici sú schopní medziročne analyzovať zmeny v množstve alebo kvalite určitých obchodných aspektov. V oblasti financií investori zvyčajne porovnávajú výkonnosť finančných nástrojov na medziročnej báze, aby zistili, či nástroj dosahuje očakávanú výkonnosť alebo nie. Táto analýza je tiež veľmi užitočná pri analýze vzorov rastu a trendov.
Ekonomickí analytici tento prístup bežne používajú aj pri analýze krajín a ich celkovej ekonomickej situácie. Napríklad medziročný prístup zisťuje, že japonský HDP v roku 2016 vzrástol o 2% v porovnaní s rokom 2015, zatiaľ čo analytici predtým predpokladali iba nárast o 1,8%
Medziročne a sezónnosť
Prístup YoY môže byť užitočný aj pri analýze rastu mesačných výnosov, najmä ak sú zdroje výnosov cyklické. Umožňuje to porovnanie výnosov medzi jablkami, namiesto mesačného porovnania výnosov, kde môžu nastať veľké sezónne zmeny.
Napríklad v relatívne sezónnom čokoládovom priemysle by bolo užitočnejšie porovnať rast tržieb od decembra 2016 do decembra 2017 (kde sú tržby vysoké kvôli zimnému predaju), na rozdiel od porovnania od marca 2016 do februára 2016, kde bol sviatočný predaj začal spomaľovať. Porovnaním mesiacov v medziročnom porovnaní sa porovnanie stáva relevantnejším ako dva po sebe nasledujúce mesiace, ktoré sú ovplyvnené meniacou sa sezónnosťou alebo inými faktormi.
Bežné medziročné finančné metriky
Tu je zoznam najbežnejšie používaných finančných metrík na vykonanie medziročného porovnania:
- Výnosy z predaja Výnosy z predaja sú príjmom, ktoré spoločnosť získa z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. - o koľko sa predaj medziročne zvýšil alebo znížil
- Náklady na predaný tovar (COGS) - ako dobre bola spoločnosť schopná zvládnuť svoju hrubú maržu
- Predaj všeobecných a administratívnych SG&A SG&A zahŕňa všetky nevýrobné náklady, ktoré spoločnosti vzniknú v danom období. Zahŕňa to výdavky ako nájom, reklama, marketing, účtovníctvo, súdne spory, cestovanie, strava, platy manažmentu, bonusy a ďalšie. Príležitostne to môže zahŕňať aj náklady na odpisy (SG&A) - to, ako dobre manažéri riadili svoje náklady na firemné kancelárie
- Zisk pred zdanením úrokov Odpisy a amortizácia EBITDA EBITDA alebo Zisk pred úrokmi, zdanením, amortizáciou a amortizáciou je zisk spoločnosti pred vykonaním niektorého z týchto čistých odpočtov. EBITDA sa zameriava na prevádzkové rozhodnutia podniku, pretože sa zameriava na ziskovosť podniku z hlavných operácií pred dopadom kapitálovej štruktúry. Vzorec, príklady (EBITDA) - miera prevádzkového zisku a náhrada za hotovostný tok
- Čistý príjem Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov. - porovnanie spodného riadku podniku v priebehu času
- Zisk na akciu Zisk na akciu Vzorec (EPS) EPS je finančný pomer, ktorý rozdeľuje čistý zisk dostupný pre bežných akcionárov priemernými nesplatenými akciami za určité časové obdobie. Vzorec EPS naznačuje schopnosť spoločnosti produkovať čistý zisk pre bežných akcionárov. (EPS) - pohľad na spodný riadok na základe podielu
Spoločné medziročné ekonomické ukazovatele
Tu je zoznam najbežnejšie používaných metrík na vykonanie medziročného porovnania:
- Inflácia - aký je vývoj inflácie
- Miera nezamestnanosti cyklická Nezamestnanosť Cyklická nezamestnanosť je typ nezamestnanosti, pri ktorej sa pracovné sily znižujú v dôsledku hospodárskych cyklov alebo fluktuácií v ekonomike, ako sú napríklad recesie (obdobia hospodárskeho poklesu). Keď je ekonomika na vrchole alebo nepretržite rastie, miera cyklickej nezamestnanosti je nízka - aký je trend miery účasti pracovných síl
- Vzorec HDP HDP Vzorec HDP pozostáva zo spotreby, vládnych výdavkov, investícií a čistého vývozu. V tejto príručke rozdeľujeme vzorec HDP na kroky. Hrubý domáci produkt (HDP) je peňažná hodnota všetkých miestnych ekonomických tovarov a služieb vyprodukovaných v krajine v konkrétnom časovom období v miestnej mene. - koľko hrubého domáceho produktu produkuje krajina
- Úrokové sadzby - nachádzame sa v prostredí rastúcich alebo klesajúcich úrokových sadzieb
Alternatívy k medziročnej analýze
Ako alternatívu k medziročnej analýze môže analytik tiež chcieť pozrieť sa na ďalšie údaje časových radov, ako napríklad:
- Medzimesačne
- Medzikvartálne
- K dnešnému dňu
- Zložené rýchlosti rastu
Stiahnite si šablónu zadarmo
Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!
Ukážka medziročnej analýzy
Tu je podrobný príklad YoY analýzy v akcii. Tento príklad pochádza z finančného modelovania Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. cvičenie, kde analytik porovnáva počet predaných jednotiek v 3. štvrťroku 2018 s počtom predaných jednotiek v 3. štvrťroku 2017.
Poďme si postupne rozobrať YoY analýzu.
V 3. štvrťroku 2018 sa predalo 506 kusov a v 3. štvrťroku 2017 sa predalo 327 kusov. Na porovnanie týchto dvoch čísel vezmeme 506 a vydelíme ich 327, potom jednu odčítame. Výsledok ukazuje medziročný nárast medzi Q3-2018 a Q3-2017 o 55%.
Viac zdrojov
Dúfame, že to bol užitočný sprievodca pri porozumení toho, čo je medziročná (medziročná) analýza a prečo ju analytici vykonávajú. Ak chcete pokračovať v budovaní svojej znalostnej základne podnikových financií, dôrazne odporúčame tieto ďalšie finančné zdroje:
- Analýza účtovnej závierky Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti.
- Pokročilé vzorce pre Excel Pokročilé vzorce pre Excel musia vedieť Tieto pokročilé vzorce pre Excel sú dôležité pre poznanie a vaše zručnosti v oblasti finančnej analýzy posunú na ďalšiu úroveň. Pokročilé funkcie programu Excel, ktoré musíte vedieť. Naučte sa najlepších 10 vzorcov Excelu, ktoré každý finančný analytik svetovej úrovne pravidelne používa. Tieto zručnosti zlepšia vašu tabuľkovú prácu v akejkoľvek kariére
- Interaktívna mapa kariéry
- Ako byť skvelým finančným analytikom Sprievodca analytikom Trifecta® Konečný sprievodca tým, ako byť prvotriednym finančným analytikom. Chcete byť finančným analytikom na svetovej úrovni? Hľadáte postupovať podľa najlepších postupov v odbore a vyčnievať z radu? Náš proces s názvom The Analyst Trifecta® pozostáva z analytiky, prezentácie a mäkkých zručností
