Pomer obranného intervalu - tu sa dozviete, ako vypočítať smernicu spoločnosti

Pomer obranného intervalu (DIR) je pomer finančnej likvidity, ktorý udáva, koľko dní môže spoločnosť fungovať bez potreby čerpania iných zdrojov kapitálu, ako sú jej obežné aktíva. Krátkodobé aktíva Krátkodobé aktíva sú všetky aktíva, ktoré je možné primerane previesť na hotovosť do jedného roka . Bežne sa používajú na meranie likvidity spoločnosti. . Je tiež známy ako pomer základného obranného intervalu (BDIR) alebo pomer obranného intervalu (DIPR).

Medzi zdroje kapitálu patria dlhodobé aktíva, ako napríklad patenty spoločnosti, alebo PP&E PP&E (Pozemky, budovy a zariadenia) PP&E (Pozemky, budovy a zariadenia) je jedným zo základných dlhodobých aktív nachádzajúcich sa v súvahe. Na PP&E má vplyv Capex, Odpisy a Akvizície / Dispozície investičného majetku. Tieto aktíva hrajú kľúčovú úlohu vo finančnom plánovaní a analýze operácií spoločnosti a investíciách budúcich výdavkov, ktoré majú relatívne slabú likviditu. To znamená, že im môže trvať podstatne viac času, kým sa predajú za svoju reálnu trhovú hodnotu.

Pomer obranných intervalov

Dlhodobý majetok sa v bežnom účtovnom období spravidla nemôže predať. Zlikvidovanie zvyčajne trvá viac ako jeden rok. Príklady dlhodobého, menej likvidného kapitálu zahŕňajú externé zdroje kapitálu spoločnosti, ktoré by vyžadovali čas na zistenie peňažných tokov z (napr. Vydanie nového dlhu alebo vlastného imania).

Kľúčovým rozdielom medzi pomerom obranných intervalov a ostatnými pomermi je, že DIR neporovnáva obežné aktíva spoločnosti s krátkodobými záväzkami Krátkodobé záväzky Krátkodobé záväzky sú finančné záväzky podnikateľského subjektu, ktoré sú splatné do jedného roka. Spoločnosť ich zobrazuje v súvahe. Záväzok nastáva, keď spoločnosť prešla transakciou, ktorá vyvolala očakávanie budúceho odlevu peňazí alebo iných ekonomických zdrojov. . Skôr porovnáva obežné aktíva spoločnosti s dennými hotovostnými výdavkami spoločnosti. Výsledkom je, že mnohí analytici sa domnievajú, že je lepšie využiť tento pomer pri hodnotení likvidity konkrétnej spoločnosti. Pomer je označený ako „obranný“, pretože obsahuje súčasné aktíva spoločnosti, ktoré sa tiež nazývajú obranné aktíva.

Ako vypočítať pomer obranného intervalu

Pomer obranných intervalov sa počíta vydelením súčasných aktív spoločnosti jej dennými výdavkami, ako je uvedené nižšie:

Pomer obranných intervalov

Kde:

Krátkodobé aktíva = hotovosť + pohľadávky + obchodovateľné cenné papiere

Denné výdavky = (ročné prevádzkové náklady - bezhotovostné poplatky) / 365

Mnoho analytikov sa domnieva, že DIR je lepší likvidný pomer ako klasický rýchly pomer. Rýchly pomer Rýchly pomer, tiež známy ako Acid-test, meria schopnosť podniku platiť svoje krátkodobé záväzky aktívami ľahko zameniteľnými za hotovostný alebo bežný pomer. Je to preto, lebo DIR meria krátkodobú likviditu spoločnosti vzhľadom na jej denné výdavky.

DIR tiež poskytuje analytikom skôr počet dní ako pomer aktív a pasív spoločnosti. To uľahčuje interpretáciu ako mieru likvidity. Vedieť, že spoločnosť môže zostať likvidnou po dobu „X“ dní bez toho, aby využívala svoje dlhodobé aktíva, je ľahko uchopiteľným referenčným bodom. Poskytuje jasnejší a definitívnejší informačný bod ako napríklad vedomie, že spoločnosť má rýchly pomer, ktorý je väčší ako jeden.

To znamená, že pomer obranných intervalov sám osebe neposkytuje významný kontext o situácii spoločnosti. Pomer by sa mal porovnať s DIR porovnateľných spoločností z rovnakého odvetvia, aby sa získal prehľad o relatívnej výkonnosti spoločnosti. DIR možno tiež porovnať s vlastným historickým DIR spoločnosti, aby sme videli vývoj likvidity v priebehu času.

Príklad obranného intervalu

Predpokladajme, že spoločnosť má v súčasnosti 40 000 dolárov v hotovosti, 10 000 dolárov na pohľadávkach a 20 000 dolárov v hodnote cenných papierov určených na predaj. Cenné papiere na predaj Cenné papiere na predaj sú predvolenou kategorizáciou cenných papierov, do ktorých sa spoločnosti rozhodnú investovať na účely prospechu z ich finančných transakcií. pozíciu. Na rozdiel od cenných papierov na obchodovanie sa cenné papiere na predaj nekupujú ani nepredávajú výlučne na účely dosiahnutia krátkodobého kapitálového zisku. . Spoločnosť má ročné prevádzkové náklady 300 000 dolárov a ročné odpisy 25 000 dolárov. Aký je jeho pomer obranných intervalov?

Pomer obranných intervalov

Pomocou vyššie uvedenej rovnice vidíme, že táto spoločnosť mala DIR 92,9 dní. Ako vždy, toto číslo samo o sebe veľa neznamená a malo by sa porovnávať s historickými DIR spoločnosti a konkurenčnými DIR, aby sme získali ďalšie informácie.

Dodatočné zdroje

Ďakujeme, že ste si prečítali Finančné vysvetlenie pomeru obranných intervalov. Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o súvisiacich témach, pozrite si nasledujúce finančné zdroje:

  • Ako vypočítať pomer pokrytia dlhovej služby Ako vypočítať pomer pokrytia dlhovej služby Táto príručka popisuje, ako vypočítať pomer pokrytia dlhovej služby. Najskôr si prejdeme stručný popis Pomeru pokrytia dlhovej služby, prečo je to dôležité, a potom si prejdeme postupné riešenia niekoľkých príkladov výpočtov Pomeru pokrytia dlhovej služby.
  • Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu je časť dlhodobého dlhu, ktorá je splatná do jedného roka. Dlhodobý dlh má splatnosť viac ako jeden rok. Aktuálna časť dlhodobého dlhu sa líši od súčasného dlhu, čo je dlh, ktorý má byť úplne splatený do jedného roka.
  • Štandardy IFRS Štandardy IFRS Štandardy IFRS sú Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS), ktoré pozostávajú zo súboru účtovných pravidiel, ktoré určujú, ako sa majú v účtovnej závierke vykazovať transakcie a iné účtovné udalosti. Sú určené na zachovanie dôveryhodnosti a transparentnosti vo finančnom svete
  • Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (oficiálne nazývaný Výkaz peňažných tokov) obsahuje informácie o tom, koľko hotovosti spoločnosť za dané obdobie vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddiely: hotovosť z operácií, hotovosť z investovania a hotovosť z financovania.

Posledné príspevky