Vanilkový doplnok - prehľad, typy doplnkov, funkcie

Pojem „vanilková opcia“ sa vzťahuje na typ finančného nástroja, ktorý umožňuje jeho držiteľom buď kúpiť, alebo predať podkladové aktívum, ktoré je podkladovým aktívom, za vopred stanovenú mieru v danom časovom limite. Držiteľ vlastní právo na predaj alebo kúpu podkladového aktíva bez toho, aby nevyhnutne mal povinnosť urobiť to isté.

Vanilková možnosť

Zhrnutie

  • Pojem „vanilková opcia“ sa vzťahuje na typ finančného nástroja, ktorý umožňuje jeho držiteľom buď kúpiť, alebo predať podkladové aktívum, ktoré je podkladovým aktívom, za vopred stanovenú mieru v danom časovom limite.
  • V prípade vanilkovej opcie nemusí obchodník s opciami nevyhnutne čakať na „uzavretie“ do dátumu splatnosti.
  • Zvyčajne sa používa ako zaisťovacie zariadenie jednotlivcom alebo účtovnou jednotkou.

Čo sú možnosti?

Vanilkové opcie spadajú do kategórie derivátových finančných nástrojov známych ako call alebo put opcie. Opcie: Call and Puts Opcia je forma derivátovej zmluvy, ktorá dáva držiteľovi právo, nie však povinnosť, kúpiť alebo predať aktívum určitou dátum (dátum vypršania platnosti) za stanovenú cenu (realizačná cena). Existujú dva typy možností: hovory a uskutočnenie hovoru. Americké opcie je možné uplatniť kedykoľvek. Nákupné opcie poskytujú ich držiteľovi výhradné právo kúpiť podkladový papier za danú cenu vo vopred určený deň. Naopak, predajná opcia umožňuje jej držiteľovi predať dané aktívum za rovnakých podmienok: vopred určený dátum a cena. Predtým stanovená cena je známa ako realizačná cena. Strike Price Realizačná cena je cena, za ktorú môže držiteľ opcie uplatniť opciu na nákup alebo predaj podkladového cenného papiera,v závislosti od toho, či majú alebo nie sú k dispozícii. Možnosťou je zmluva s právom vykonávať zmluvu za konkrétnu cenu, ktorá sa označuje ako realizačná cena. a dátum je známy ako dátum exspirácie.

Dátum exspirácie predstavuje časové obmedzenie pre pohyb alebo zmenu vlastníctva aktíva. Jednotlivec alebo subjekt, ktorý predáva opciu, je známy ako upisovateľ a zatiaľ čo držiteľ nie je povinný uskutočniť predaj, upisovateľ je povinný plniť zmluvu, ak sa držiteľ rozhodne uplatniť svoje právo na predaj alebo kúpu.

Možnosti majú niekoľko typov. Napríklad možnosť európskeho štýlu je tá, ktorá vyžaduje, aby v deň expirácie mala byť možnosť „v peniazoch“, aby si ju mohol držiteľ uplatniť. Byť „v peniazoch“ znamená, že realizačná cena je vyššia ako trhová cena aktíva v deň splatnosti alebo do dátumu expirácie.

V okamihu, keď sa opcia presunie do peňazí, alebo keď hodnota podkladového aktíva prekročí realizačnú cenu, nastane presne vtedy, keď vnútorná hodnota Vnútorná hodnota Vnútorná hodnota podniku (alebo akéhokoľvek investičného zabezpečenia) je súčasná hodnota všetkých očakávaných budúcich peňazí toky diskontované s príslušnou diskontnou sadzbou. Na rozdiel od relatívnych foriem ocenenia, ktoré sa zameriavajú na porovnateľné spoločnosti, sa vnútorné ocenenie pozerá iba na inherentnú hodnotu podniku ako takého. sa vytvorí v prístroji. Na druhej strane je možné uplatniť možnosť amerického štýlu, ak je „v peniazoch“ kedykoľvek do dátumu splatnosti.

Zvážte napríklad Stock X, ktorý sa momentálne obchoduje za 30 dolárov. Nákupná opcia s realizačnou cenou 35 dolárov, dátumom platnosti do jedného mesiaca a prémiou 0,50 dolárov. Každá opcia obsahuje 100 akcií, čo znamená, že cena nákupu jednej opcie je 0,50 x 100 akcií (alebo 50 dolárov).

Ak je cena akcie v deň skončenia platnosti 35 dolárov, považuje sa to za peniaze. Je však potrebné odpočítať poistné, aby držiteľ dosiahol zisk. To znamená, že až potom, čo cena prekročí 35,50 dolárov, bude uplatnenie kúpnej opcie pre držiteľa ziskové.

Vlastnosti doplnkov Vanilla

  • Vanilkový variant je nástroj bez rozlišovacích alebo jedinečných vlastností. Zvyčajne, ak sa obchodujú na burzách, ako je Chicago Board Options Exchange (CBOE), sú štandardizované.
  • V prípade vanilkovej opcie nemusí obchodník s opciami nevyhnutne čakať na termín „uzavretia“ do dátumu splatnosti, ani sa nepovažuje za povinné pre uplatnenie opcie.
  • Prirážka v takom prípade vychádza z úrovne podobnosti medzi tromi základnými faktormi: (1) cena podkladového aktíva, (2) čas zostávajúci do dátumu splatnosti a (3) cenová volatilita spojená s podkladovým aktívom. Prémia je cena zaplatená vlastníkom za vlastníctvo opcie. Vyššia miera volatility cien vedie k vyššej prémii. Podobne sa zvyšuje poistné dlhšie obdobie, ktoré zostáva do dátumu splatnosti.
  • Vanilková opcia sa zvyčajne používa ako zaisťovacie zariadenie jednotlivcom alebo účtovnou jednotkou. Zaistenie je technika, od ktorej sa očakáva, že zníži celkovú expozíciu voči riziku konkrétneho aktíva. Finančné inštitúcie a obchodníci ich môžu tiež použiť na špekuláciu očakávaných cenových pohybov daného finančného nástroja

Dodatočné zdroje

Finance ponúka Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Certifikácia Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ je globálny štandard pre úverových analytikov, ktorý pokrýva financie, účtovníctvo, úverové analýzy, analýzy peňažných tokov, modelovanie zmlúv, pôžičky splátky a ďalšie. certifikačný program pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú vám užitočné nasledujúce zdroje:

  • Americké vs Európske vs Bermudan Možnosti Americké vs Európske vs Bermudan Možnosti Existujú rôzne typy možností, ktoré sa líšia z hľadiska svojich obmedzení pri cvičení. Poďme preskúmať možnosti Američan vs Európska vs Bermudan, aby sme to zistili
  • At The Money (ATM) At The Money (ATM) At the Money (ATM) popisuje situáciu, keď sa realizačná cena opcie rovná súčasnej trhovej cene podkladového aktíva. Je to koncept
  • Dátum exspirácie Dátum exspirácie (deriváty) Dátum exspirácie v derivátoch sa vzťahuje na dátum, do ktorého expirujú opcie alebo futures kontrakty. Inými slovami, dátum exspirácie je posledný deň
  • Futures kontrakt futures kontrakt futures kontrakt je dohoda o kúpe alebo predaji podkladového aktíva k neskoršiemu dátumu za vopred stanovenú cenu. Je tiež známy ako derivát, pretože budúce kontrakty odvodzujú svoju hodnotu od podkladového aktíva. Investori si môžu kúpiť právo na kúpu alebo predaj podkladového aktíva neskôr za vopred stanovenú cenu.

Posledné príspevky