Dogs of the Dow - prehľad, ako to funguje, príklad

Dogs of the Dow sa odvoláva na stratégiu výberu akcií, ktorá využíva desať akcií s najvyšším výnosom z dividend z priemyselného priemeru Dow Jones (DJIA) Dow Jones priemyselného priemeru (DJIA) The Dow Jones Industrial Average (DJIA), tiež bežne označovaného ako „Dow Jones“ alebo jednoducho „Dow“ je každoročne jedným z najpopulárnejších a najuznávanejších indexov akciových trhov. Stratégia Dogs of the Dow, dlhodobá investičná stratégia, bola popularizovaná americkým správcom peňazí a autor Michael B. O'Higgins v roku 1991.

Psy z Dow

Zhrnutie:

  • Investičná stratégia Dogs of Dow vyberá z Dow Jones Industrial Average (DJIA) desať najlepších akcií s najvyššou dividendou.
  • Predpokladom investičnej stratégie Dogs of the Dow je výber spoločností v spodnej časti obchodného cyklu pomocou dividendového výnosu ako zástupcu.
  • Investičnú stratégiu Dogs of the Dow spopularizoval americký peňažný manažér a autor Michael B. O'Higgins.

Koncepcia psov Dow

Koncept Dogs of the Dow je založený na dividendovom výnose. Pripomeňme vzorec pre dividendový výnos:

Dogs of the Dow - vzorec na výplatu dividend

Kde:

  • Ročná dividenda je suma dividend vyplatených za obdobie jedného roka; a
  • Cena akcií je aktuálna obchodná cena akcií spoločnosti.

Spoločnosti, ktoré sú na zozname Dow, označované ako „akcie s modrým čipom“, sú dobre etablované a finančne zdravé podniky s trhovou kapitalizáciou v miliardách - také spoločnosti zvyčajne nemenia svoju dividendovú politiku. Dividendová politika Dividendová politika spoločnosti určuje výšku dividendy vyplácané spoločnosťou jej akcionárom a frekvencia vyplácania dividend.

Naproti tomu cena akcií spoločností na burze Dow kolíše v priebehu hospodárskeho cyklu - spoločnosť, ktorá je blízko spodnej časti hospodárskeho cyklu, by vykazovala nižšiu cenu akcií, ako keby bola blízko vrcholu hospodárskeho cyklu. je cyklus fluktuácií hrubého domáceho produktu (HDP) okolo jeho dlhodobého prirodzeného rastu. Vysvetľuje to expanziu a pokles hospodárskej činnosti, ktoré ekonomika zažíva v priebehu času. .

Investičná stratégia Dogs of Dow preto vyberá akcie s vysokým dividendovým výnosom a sú teoreticky na konci svojho obchodného cyklu. Stratégia pritom verí, že spoločnostiam v spodnej časti obchodného cyklu bude cena akcií ocenená rýchlejšie ako iným spoločnostiam, ktoré sú v strede alebo v hornej časti svojho obchodného cyklu.

Stratégia Dogs of the Dow

Stratégia zamestnávania psov Dow

Stratégia Dogs of the Dow sa používa nasledujúcim spôsobom:

Krok 1

Na začiatku roka rovnomerne rozdeľte kapitál vo svojom portfóliu ku každej z desiatich najlepších akcií Dow s výnosom z dividend. Investor by tieto pozície zastával až do konca roka.

Napríklad investor s portfóliom 10 000 dolárov v roku 2019 by pridelil 1 000 dolárov na každú z desiatich najlepších akcií s výnosmi z dividend.

Krok 2

Na konci roka znova určte desať najlepších akcií s výnosom z dividend na Dow.

Napríklad na konci roku 2019 by investor znovu určil prvých desať akcií s výnosmi z dividend.

Krok 3

Vyvážte znova predajom svojich pozícií a opätovným pridelením kapitálu do nových desiatich najlepších akcií s výnosmi z dividend určených v kroku 2.

Napríklad ak má portfólio v súčasnosti hodnotu 15 000 dolárov, investor by predal svoje pozície a prerozdelil 1 500 dolárov na každú z nových desiatich najlepších akcií Dow s výnosmi z dividend.

Psy z Downa 2019

Ako poskytuje DogsoftheDow.com, nasledujú psy z roku 2019 Dogs of the Dow:

Symbol Spoločnosť Výťažok
IBM Medzinárodné obchodné stroje 5,52%
XOM ExxonMobil 4,81%
VZ Verizon 4,29%
CVX Chevron 4,12%
PFE Pfizer 3,30%
KO Coca-Cola 3,29%
JPM JP Morgan Chase 3,28%
PG Procter & Gamble 3,12%
CSCG Systémy Cisco 3,05%
MRK Merck 2,88%

Príklad stratégie Dogs of Dow

Tim nedávno čítal o stratégii Dogs of the Dow a chcel túto stratégiu uplatniť vo svojom portfóliu. Ďalej sú uvedené cena akcií, ročná dividenda a dividendový výnos 30 rôznych spoločností v spoločnosti Dow. S využitím stratégie Dogs of the Dow a 100 000 dolárov na investovanie, ktoré akcie by si vybral Tim a ako by mal alokovať kapitál vo svojom portfóliu?

Ukážková tabuľka

Pomocou investičnej stratégie Dogs of Dow by Tim vybral desať najlepších akcií s výnosmi z dividend zo zoznamu vyššie.

Dodatočné zdroje

Financie sú oficiálnym poskytovateľom certifikácie FMVA® pre finančné modelovanie a oceňovanie (FMVA) ™. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom transformovať kohokoľvek na špičkového finančného analytika.

Ak sa chcete ďalej učiť a rozvíjať svoje vedomosti o finančnej analýze, veľmi odporúčame ďalšie zdroje uvedené nižšie:

  • Investovanie do akcií: Sprievodca rastom investícií Investovanie do akcií: Sprievodca rastovým investovaním Investori môžu využiť nové stratégie investovania do rastu s cieľom presnejšie sa zamerať na akcie alebo iné investície ponúkajúce nadpriemerný rastový potenciál.
  • Dow Divisor Dow Divisor Dow Divisor, zjednodušene povedané, je číslo, ktoré slúži na výpočet priemyslového priemeru Dow Jones (DJIA). Deliteľ začal ako ekvivalent
  • NASDAQ Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite je indexom viac ako 3 000 bežných akcií kótovaných na akciovom trhu NASDAQ. Index je jedným z najviac sledovaných indexov v
  • Akciový index Akciový index Akciový index sa skladá zo základných zložiek, ktoré slúžia na indikáciu ekonomiky, trhu alebo sektoru. Akciový index investori bežne používajú ako

Posledné príspevky