Účinok rozbehnutého vlaku - prehľad, ekonomika a financie, príklady

Efekt rozbehnutého vlaku je tendencia ľudí robiť určité kroky alebo dospieť k záveru predovšetkým preto, že tak robia iní ľudia. Tento fenomén sa pozoruje v rôznych oblastiach, napríklad v ekonómii. Ekonomika Články o ekonomike v odbore Financie sú koncipované ako príručky pre samoštúdia, aby ste sa učili ekonómiu vlastným tempom. Prejdite si stovky článkov o ekonómii a najdôležitejších pojmoch, ako sú hospodársky cyklus, vzorec HDP, prebytok spotrebiteľa, úspory z rozsahu, ekonomická pridaná hodnota, ponuka a dopyt, rovnováha a ďalšie, politika a psychológia. Finančné trhy sa nijako nelíšia.

Efekt rozbehnutého vlaku

Efekt rozbehnutého vlaku funguje prostredníctvom samonosného mechanizmu. Rozširuje sa pomocou slučiek pozitívnej spätnej väzby, čo znamená, že účinok sa stáva silnejším, keď sa pripojí viac ľudí.

Efekt rozbehnutého vlaku v ekonómii

Je dôležité pochopiť, ako je efekt rozbehnutého vlaku popísaný v ekonómii, pretože ilustruje veľkosť tohto efektu.

Gary Becker, známy ekonóm z Chicagskej univerzity, tvrdil, že efekt rozbehnutého vlaku je dostatočne silný na to, aby otočil krivku dopytu. Krivka dopytu Krivka dopytu predstavuje riadok, ktorý ukazuje, koľko jednotiek tovaru alebo služby bude zakúpených v rôznych ceny. Cena je vynesená na zvislú os (Y), zatiaľ čo množstvo je vynesené na vodorovnú (X) os. byť sklonený nahor.

Typická krivka dopytu je klesajúca, čo znamená, že keď ceny stúpajú, dopyt klesá. Ako však tvrdí Becker, stúpajúci sklon by znamenal, že aj keď ceny stúpajú, dopyt stúpa. Na nasledujúcom obrázku sú znázornené dve krivky dopytu.

Obrázok 2: Efekt rozbehnutého vlaku v ekonomike

Účinok rozbehnutého vlaku na finančných trhoch

Účinok rozbehnutého vlaku funguje na finančných trhoch dvoma spôsobmi:

1. Cenové bubliny

Na finančných trhoch sa často vyskytujú cenové bubliny, na ktorých cena za obzvlášť populárny cenný papier neustále rastie. Cena môže stúpať nad bod, ktorý by bol odôvodnený základmi, čo spôsobí, že bezpečnosť bude vysoko nadhodnotená. Stáva sa to preto, lebo veľa investorov sa zaregistruje, aby kúpili cenný papier, ktorý zvyšuje cenu, čo na oplátku priťahuje viac investorov.

2. Likvidné diery

V prípade neočakávaných správ alebo udalostí majú účastníci trhu tendenciu zastaviť obchodnú činnosť, kým sa situácia nevyjasní. Znižuje počet kupujúcich a predávajúcich na trhu, čo spôsobuje výrazný pokles likvidity.

Nedostatok likvidity narúša zisťovanie cien a spôsobuje obrovské posuny v cenách aktív. Takéto cenové posuny môžu viesť k zvýšenej panike, ktorá ďalej zvyšuje neistotu, a cyklus pokračuje.

V nasledujúcej časti sa pozrieme na dva príklady efektu rozbehnutého vlaku v reálnom svete.

Praktické príklady

Počiatočná verejná ponuka spoločnosti SNAP Inc.

Spoločnosť SNAP Inc., technologická spoločnosť, usporiadala svoju prvotnú verejnú ponuku (IPO) začiatkom roku 2017. K IPO došlo po veľkej technologickej demonštrácii, ktorá zaznamenala obrovské zhodnotenie cien akcií technologických spoločností, ako sú Amazon, NVIDIA , Netflix atď.

Akcie spoločnosti SNAP Inc. boli ponúkané za cenu 17 dolárov za akciu. Cena sa zhodnotila až o 44% na 24 dolárov za jediný deň. Dva dni po IPO ďalej stúpla na 27 dolárov, čo bolo približne 58% zhodnotenie pôvodnej ponukovej ceny 17 dolárov.

Po cenovom náraste nasledovala v nasledujúcich obchodných dňoch korekcia na približne 20 dolárov za akciu. Vyššie uvedená postupnosť udalostí je príkladom efektu rozbehnutého vlaku. Investori ponúkali cenu dva dni, zatiaľ čo slepo sledovali ostatných investorov, čo považovali za ďalšiu technologickú spoločnosť s významným potenciálom stúpania. Nižšie sú uvedené ilustrácie efektu rozbehnutého vlaku a následných opatrení SNAP IPO

Účinok rozbehnutého vlaku - SNAP IPO

Následné kroky - SNAP IPO

Čierny pondelok

19. október 1987, často nazývaný Čierny pondelok Čierny pondelok „Čierny pondelok“ - ako sa tu dnes hovorí - sa uskutočnil 19. októbra (pondelok) v roku 1987. V tento deň sa zrútili akciové trhy po celom svete, avšak najväčší prepad na trhu v histórii, keď priemyselný index Dow Jones klesol o 22% za jediný deň. Krach bol pripísaný mnohým príčinám, od ekonomických správ až po stratégie portfóliového poistenia.

Štúdia ekonóma Roberta Shillera po havárii však poukazuje na rozbehnutý vlak. V prieskume, ktorý uskutočnil Shiller, väčšina účastníkov poukázala skôr na očakávanie hroziacej havárie ako na konkrétny dôvod. Široké použitie stratégií portfóliového poistenia, ktoré boli obviňované z rozsahu havárie, je ďalším dôkazom efektu rozbehnutého vlaku.

Dodatočné zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™. Certifikácia CBCA ™. Akreditácia certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™ je globálnym štandardom pre úverových analytikov, ktorý pokrýva financie, účtovníctvo, úverové analýzy, analýzy peňažných tokov, modelovanie zmlúv, splátky pôžičiek a ďalšie. certifikačný program určený na transformáciu kohokoľvek na špičkového finančného analytika.

Tieto ďalšie zdroje, ktoré vám pomôžu stať sa finančným analytikom svetového formátu a posúvať svoju kariéru na maximum, vám pomôžu:

  • Emocionálna inteligencia Emocionálna inteligencia Emocionálna inteligencia známa tiež ako emocionálny kvocient (EQ) je schopnosť riadiť svoje emócie a emócie ostatných. Pre podnikateľov je vysoké EQ nevyhnutné pre úspech. Táto príručka sa zaoberá piatimi prvkami emočnej inteligencie a ich významom pre charakterizáciu úspešného vodcu. EQ vs IQ
  • Momentum Investing Momentum Investing Momentum investovanie je investičná stratégia zameraná na nákup cenných papierov, ktoré vykazujú vzostupný cenový trend, alebo krátkodobých cenných papierov, ktoré
  • Spread Trading Spread Trading Spread Trading - tiež známe ako obchodovanie s relatívnou hodnotou - je metóda obchodovania, pri ktorej investor súčasne nakupuje jeden cenný papier a predáva
  • Investovanie do akcií: Sprievodca rastovým investovaním Investovanie do akcií: Sprievodca rastovým investovaním Investori môžu využiť výhody nových stratégií investovania do rastu s cieľom presnejšie investovať do akcií alebo iných investícií ponúkajúcich nadpriemerný potenciál rastu.

Posledné príspevky