Calendarization - Understand How Calendarization Works

Proces štandardizácie časových období vykazovania účtovnej závierky Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sa zložito nazývajú kalendizácia. Aby boli porovnateľné spoločnosti „rovnaké“, musia byť finančné údaje každej spoločnosti štandardizované, aby existoval spravodlivý základ pre porovnanie. Napríklad ak skúmate skupinu spoločností s fiškálnymi rokmi končiacimi sa 31. marcom, 30. júnom a 30. septembrom a spoločnosť, ktorú analyzujete, sleduje fiškálny rok Fiškálny rok (FY) Fiškálny rok (FY) je 12 mesiacov alebo 52-týždňové časové obdobie, ktoré vlády a podniky používajú na účtovníctvo na účely zostavovania výročných finančných správ. Fiškálny rok (FY) nemusí nevyhnutne nasledovať po kalendárnom roku.Môže to byť obdobie ako 1. október 2009 - 30. september 2010. končiace 30. júna, musíte vykonať kalendár na základe spoločnosti, ktorú si vážite. V takom prípade musíte pre uľahčenie porovnania upraviť finančné roky ostatných spoločností tak, aby sa skončili 30. júna.

Pri zverejňovaní finančných správ väčšina spoločností zakladá svoju účtovnú závierku na fiškálnom roku, ktorý sa končí 31. decembra. Niektoré spoločnosti však môžu nasledovať fiškálny rok, ktorý sa končí v iný dátum - napríklad 31. marca, 30. júna alebo v inom ročnom období . (Upozorňujeme, že je bežnou praxou, že sa fiškálny rok končí vždy v posledný deň kalendárneho mesiaca.) Ak má však spoločnosť v úmysle porovnať svoju výkonnosť s porovnateľnými spoločnosťami, musí zohľadniť akýkoľvek rozdiel vo fiškálnom roku medzi spoločnosti. Porovnanie finančných údajov spoločností s rôznymi fiškálnymi rokmi bude mať za následok nepresné výsledky. Niektoré spoločnosti zažívajú vrcholné mesiace v určitých ročných obdobiach, a ak sú niektoré mesiace vylúčené, potom to pravdepodobne vyvolá mylný dojem o skutočnej finančnej situácii spoločnosti.

Calendarizácia

Vzorec

Vzorec pre kalendár finančných údajov je nasledovný:

FY Formula

Kde:

FY je fiškálny rok

Mesiac # je mesiac, kedy sa končí finančný rok spoločnosti

Fiškálny rok vs. kalendárny rok

Niektoré krajiny a spoločnosti zakladajú svoje fiškálne roky na štandardnom kalendárnom roku, zatiaľ čo iné sa riadia iným fiškálnym rokom, ktorý určí vláda. Kalendárny rok sa začína 1. januára (Nový rok) a končí sa 31. decembra (Silvester), pričom každý rok je 365 dní (366 dní raz za štyri roky - priestupný rok). Hlavnými typmi kalendárnych rokov sú islamský a gregoriánsky kalendár. Posledný menovaný je najbežnejšie používaným kalendárnym rokom na celom svete.

Na druhej strane, fiškálny rok je obdobie 12 mesiacov, ktoré sa používa na výpočet a prípravu ročných finančných výkazov spoločnosťami a vládami z celého sveta. Kľúčové finančné výkazy, ako napríklad súvaha Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie, výkaz peňažných tokov a výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných účtovných závierok spoločnosti, ktorá zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie.Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve. konkrétne obdobie, ktoré bolo vybrané ako oficiálne účtovné obdobie. Účtovné obdobie musí byť pripravené na obdobie 12 po sebe nasledujúcich mesiacov. To pomáha spoločnosti získať dôležité finančné štatistiky a porozumieť jej výkonnosti na konci roka.To pomáha spoločnosti získať dôležité finančné štatistiky a porozumieť jej výkonnosti na konci roka.To pomáha spoločnosti získať dôležité finančné štatistiky a porozumieť jej výkonnosti na konci roka.

Spoločnosti a vlády z celého sveta najčastejšie používajú fiškálne roky:

  • 1. januára až 31. decembra
  • 1. apríla až 31. marca
  • 1. júla až 30. júna
  • 1. október až 30. september

Krajiny ako Čína, Japonsko, Nemecko, Singapur, Francúzsko, Rusko a Spojené arabské emiráty používajú ako svoj fiškálny rok gregoriánsky kalendár (1. január až 31. december). India, Kanada a Spojené kráľovstvo nasledujú iný fiškálny rok, ktorý trvá od 1. apríla do 31. marca. Fiškálny rok federálnej vlády Spojených štátov sa začína 1. októbra a končí 30. septembra, zatiaľ čo vlády jednotlivých štátov si stanovujú svoj vlastný fiškálny rok. . Vlády používajú časový plán fiškálneho roka na prípravu rozpočtov a tvorbu zákonov tak, aby daňoví poplatníci predkladali svoje priznania v stanovenom finančnom období. Vo väčšine krajín môžu podniky prijať iný fiškálny rok, ako je ten, ktorý používa vláda.

Konsolidácia účtovnej závierky a fiškálny rok

Kalendár finančných výkazov nastáva aj vtedy, keď materská spoločnosť predkladá konsolidované finančné výkazy svojim akcionárom. Materská spoločnosť musí konsolidovať všetky finančné výkazy vrátane účtovných závierok svojich dcérskych spoločností. Ak dcérske spoločnosti používajú iné fiškálne roky ako materská spoločnosť, musia sa prispôsobiť fiškálnemu roku materskej spoločnosti. Konsolidácia finančných výkazov s rôznymi fiškálnymi rokmi by nedávala zmysel a viedla by k nepresným finančným štatistikám.

Napríklad predpokladajme, že materská spoločnosť ABC vlastní dve dcérske spoločnosti, X a Y, a že jej fiškálny rok trvá od 1. apríla do 31. marca, zatiaľ čo jedna z dcérskych spoločností používa fiškálny rok začínajúci 1. júla a fiškálny rok druhej dcérskej spoločnosti od 1. januára do 31. decembra Pri konsolidácii účtovnej závierky týchto troch spoločností je prvým krokom úprava výkazov dcérskych spoločností X a Y na fiškálny rok, ktorý trvá od 1. apríla do 31. marca. Materská spoločnosť bude tiež povinná urobte poznámku zverejňujúcu, že účtovná závierka dcérskych spoločností bola pripravená za fiškálny rok, aby sa umožnila konsolidácia.

Calendarization vs. Last Twelve Months (LTM)

Kalendár aj Posledných dvanásť mesiacov (LTM) LTM (Posledných dvanásť mesiacov) LTM (Posledných dvanásť mesiacov), tiež známy ako končiaci alebo posuvný dvanásť mesiacov, je časový rámec často používaný v súvislosti s finančnými ukazovateľmi, ako sú výnosy alebo návratnosť vlastného kapitálu ( ROE), na vyhodnotenie výkonnosti spoločnosti počas bezprostredne predchádzajúceho 12-mesačného obdobia. sa používajú v porovnateľnej analýze. Analýza porovnateľných spoločností zahŕňa porovnanie prevádzkových metrík verejných spoločností v partnerskej skupine v rámci odvetvia. Spoločnosti v partnerskej skupine sú kategorizované na základe faktorov, ako sú priemysel, veľkosť, pákový efekt a rastové charakteristiky. Pri hodnotení spoločností je nevyhnutná porovnateľná analýza.

Zatiaľ čo kalendár upravuje údaje účtovných závierok za fiškálny rok, spoločnosť LTM používa údaje z predchádzajúcich 12 mesiacov na výpočet finančných metrík, ako sú príjmy, EBITDA alebo výnosy. Aj keď posledných 12 mesiacov môže byť na hodnotenie výkonnosti spoločnosti relatívne krátke obdobie, je to cenný nástroj na určenie najnovšej výkonnosti spoločnosti a súčasných trendov. Údaje o LTM sú zvyčajne novšie ako ročné finančné správy, a preto sa považujú za spoľahlivejší nástroj, pretože eliminujú krátkodobé potenciálne zavádzajúce ukazovatele, ako sú napríklad štvrťročné správy.

Pri použití údajov LTM by mali investori tieto údaje odlíšiť tak, aby sa zhodovali s najnovšími správami spoločnosti za fiškálny rok. LTM sa vzťahuje na predchádzajúcich 12 mesiacov od dátumu, ku ktorému je účtovná závierka zostavená. Napríklad ak je účtovná závierka z júna 2017, posledných 12 mesiacov pokrýva obdobie začínajúce od 1. júla 2016 do 30. júna 2017. Kalendár však upravuje fiškálny rok na fiškálny rok materskej alebo oceňovacej spoločnosti, takže že existuje „čistý“ základ pre porovnanie.

Súvisiace čítania

Ďakujeme, že ste si prečítali Sprievodcu financiami po kalendári. Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o finančných výkazoch a prehľadoch, prečítajte si nasledujúce bezplatné finančné zdroje.

  • YOY (Year over Year) Analysis YoY (Year over Year) YoY znamená Year over Year a je typ finančnej analýzy používanej na porovnanie údajov časových radov. Užitočné na meranie rastu, zisťovanie trendov
  • Analýza účtovnej závierky Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti.
  • Sezóna výnosov Sezóna výnosov Sezóna výnosov je čas, počas ktorého verejne obchodované spoločnosti oznamujú svoje finančné výsledky na trhu. Čas nastáva na konci každého štvrťroka, tj pre americké spoločnosti štyrikrát za rok. Spoločnosti v iných regiónoch majú rôzne vykazované obdobia, napríklad v Európe, kde sa spoločnosti hlásia polročne.
  • Porovnateľná analýza spoločnosti Porovnateľná analýza spoločnosti Ako vykonať porovnateľnú analýzu spoločnosti. Táto príručka vám krok za krokom ukáže, ako vytvoriť porovnateľnú analýzu spoločnosti („Comps“), obsahuje bezplatnú šablónu a veľa príkladov. Comps je relatívna metodika oceňovania, ktorá skúma pomery podobných verejných spoločností a používa ich na odvodenie hodnoty iného podniku

Posledné príspevky