Čistá marža - definícia, vzorec a príklad výpočtu

Čistá zisková marža (tiež známa ako „Zisková marža“ alebo „Čistá zisková marža“) je finančný pomer Finančné pomery Finančné pomery sa vytvárajú pomocou číselných hodnôt získaných z účtovnej závierky na získanie zmysluplných informácií o spoločnosti použitých na výpočet percento zisku, ktoré spoločnosť vyprodukuje z jej celkových výnosov. Meria sa ním výška čistého zisku, ktorý spoločnosť získa za dolár získaných výnosov. Čistá marža sa rovná čistému zisku (známemu tiež ako čistý príjem). Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov.vydelené celkovým výnosom Tržby z predaja Výnosy z predaja sú príjmy, ktoré spoločnosť získa z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. , vyjadrené v percentách.

Vzorec pomeru čistého zisku k marži

Typický pomer ziskovej marže spoločnosti sa môže líšiť v závislosti od odvetvia, v ktorom sa spoločnosť nachádza. Ako sprievodca finančným analytikom Ako sa stať finančným analytikom Ako sa stať finančným analytikom. Postupujte podľa Finančnej príručky pre vytváranie sietí, pokračovanie, rozhovory, zručnosti v oblasti finančného modelovania a ďalšie. Za tie roky sme pomohli tisícom ľudí stať sa finančnými analytikmi a presne vedieť, čo to znamená. , to je dôležité pri každodennej finančnej analýze.

Príklad vzorca pomeru čistého zisku k marži

Zdroj: Kurz Základy finančnej analýzy financií.

Vzorec čistého zisku

Čistá zisková marža = Čistý zisk ⁄ Celkový výnos x 100

Čistý zisk Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov. sa počíta odpočítaním všetkých výdavkov spoločnosti od jej celkových výnosov. Výsledok výpočtu ziskovej marže je percentuálny podiel - napríklad 10% zisková marža Zisková marža V účtovníctve a financiách je zisková marža mierou ziskov spoločnosti v pomere k jej príjmom. Tri hlavné ukazovatele ziskovej marže sú hrubý zisk (celkové výnosy mínus náklady na predaný tovar (COGS)), prevádzkový zisk (výnosy mínus COGS a prevádzkové náklady) a čistý zisk (výnosy mínus všetky náklady) znamená pre každú tržbu 1 USD spoločnosť zarobí 0,10 USD v čistom zisku.Príjem predstavuje celkový predaj spoločnosti za dané obdobie.

Príklad výpočtu č. 1

Spoločnosť XYZ a spoločnosť ABC pôsobia v rovnakom priemysle. Ktorá spoločnosť má vyššiu čistú ziskovú maržu?

Čistá marža - príklad 1

Krok 1: Napíšte vzorec

Čistá zisková marža = Čistý zisk / výnos

Krok 2: Vypočítajte čistú ziskovú maržu pre každú spoločnosť

Spoločnosť XYZ:

Čistá marža = Čistý zisk / výnos = 30 $ / 100 $ = 30%

Spoločnosť ABC:

Čistá marža = Čistý zisk / výnos = 80 USD / 225 USD = 35,56%

Spoločnosť ABC má vyššiu čistú ziskovú maržu.

Príklad výpočtu č. 2

Spoločnosť A a spoločnosť B majú čisté ziskové marže 12% a 15%. Obe spoločnosti zarobili na tržbách 150 dolárov Príjmy z obratu Príjmy z predaja sú príjmom spoločnosti z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. . Aký čistý zisk dosiahli jednotlivé spoločnosti?

Krok 1: Vypíšte vzorec

Čistá zisková marža = Čistý zisk / výnos

Čistý zisk = Čistá marža * Výnosy

Krok 2: Vypočítajte čistý zisk pre každú spoločnosť

Spoločnosť A:

Čistý zisk = Čistá marža * Výnosy = 12% * 150 dolárov = 18 dolárov

Spoločnosť B:

Čistý zisk = Čistá marža * Výnosy = 15% * 150 dolárov = 22,50 dolárov

Príklad výpočtu č. 3

Spoločnosť A a B zarobili čistý zisk 83,50 USD a 67,22 USD. Obidve spoločnosti majú čistú ziskovú maržu 18,22%. Aký výnos dosiahli jednotlivé spoločnosti?

Krok 1: Vypíšte vzorec

Čistá zisková marža = Čistý zisk / výnos

Výnosy = Čistý zisk / Čistá zisková marža

Krok 2: Výpočet výnosov pre každú spoločnosť

Spoločnosť A:

Výnos = 83,50 USD / 18,22% = 458,29 USD

Spoločnosť B:

Výnos = 67,22 USD / 18,22% = 368,94 USD

Screenshot šablóny rozpätia čistého zisku

Stiahnite si šablónu zadarmo

Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!

Vysvetlenie videa k čistej ziskovej marži

Ďalej je vysvetlenie videa z kurzu Finančných analýz financií, ako sa počíta čistá zisková marža a čo to znamená pri analýze výkonnosti spoločnosti.

Získajte ďalšie videonávody vo vzdelávacom programe Finančný analytik financií spoločnosti FMVA® Certifikácia Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari.

Pochopenie pomeru

Pomer čistého zisku sa používa na popísanie schopnosti spoločnosti produkovať zisk a na zváženie niekoľkých scenárov, napríklad zvýšenia výdavkov, ktoré sa považujú za neúčinné. Vo veľkej miere sa používa vo finančnom modelovaní Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. a oceňovanie spoločností Metódy oceňovania Pri oceňovaní spoločnosti ako nepretržitej činnosti sa používajú tri hlavné metódy oceňovania: DCF analýza, porovnateľné spoločnosti a precedenčné transakcie. Tieto metódy oceňovania sa používajú v investičnom bankovníctve, kapitálovom výskume, súkromnom kapitále, rozvoji spoločností, fúziách a akvizíciách, spätnom odkúpení a financovaní.

Čistá zisková marža je silným indikátorom celkového úspechu firmy a zvyčajne sa uvádza v percentách. Majte však na pamäti, že jediné číslo v správe spoločnosti je zriedka postačujúce na poukázanie na celkový výkon spoločnosti. Zvýšenie výnosov by sa mohlo prejaviť stratou, ak by nasledovalo zvýšenie výdavkov. Na druhej strane, pokles výnosov a následná prísna kontrola výdavkov by mohli spoločnosti priniesť ďalší zisk.

Ďalšie bežné finančné ukazovatele sú EBITDA EBITDA EBITDA alebo zisk pred úrokom, zdanením, odpismi a amortizáciou sú zisky spoločnosti pred vykonaním ktoréhokoľvek z týchto čistých odpočtov. EBITDA sa zameriava na prevádzkové rozhodnutia podniku, pretože sa zameriava na ziskovosť podniku z hlavných operácií pred dopadom kapitálovej štruktúry. Vzorec, príklady a hrubý zisk Hrubý zisk Hrubý zisk je priamy zisk, ktorý vám zostane po odpočítaní nákladov na predaný tovar alebo „nákladov na predaj“ od tržieb z predaja. Používa sa na výpočet hrubej ziskovej marže a je to počiatočný údaj o zisku uvedený vo výkaze ziskov a strát spoločnosti. Hrubý zisk sa počíta pred prevádzkovým ziskom alebo čistým ziskom. .

Vysoké čisté ziskové rozpätie znamená, že spoločnosť je schopná efektívne kontrolovať svoje náklady a / alebo poskytovať tovary alebo služby za cenu výrazne vyššiu ako sú jej náklady. Preto vysoký pomer môže byť výsledkom:

  • Efektívne riadenie
  • Nízke náklady (výdavky)
  • Silné cenové stratégie

Nízka čistá zisková marža znamená, že spoločnosť používa neefektívnu štruktúru nákladov a / alebo zlé cenové stratégie. Nízky pomer preto môže byť výsledkom:

  • Neefektívne riadenie
  • Vysoké náklady (výdavky)
  • Slabé cenové stratégie

Investori musia brať čísla z pomeru ziskovej marže ako celkový ukazovateľ výkonnosti ziskovosti spoločnosti. Pomery ziskovosti Pomery ziskovosti sú finančné metriky používané analytikmi a investormi na meranie a hodnotenie schopnosti spoločnosti generovať príjem (zisk) vo vzťahu k výnosom, rovnováhe listové aktíva, prevádzkové náklady a vlastné imanie akcionárov počas konkrétneho časového obdobia. Ukazujú, ako dobre spoločnosť využíva svoje aktíva na výrobu zisku, a podľa potreby iniciovať hlbší výskum príčin zvýšenia alebo zníženia ziskovosti.

Obmedzenia pomeru čistého zisku k marži

Pri výpočte pomeru čistej ziskovej marže, Sprievodca analytikmi, ako sa stať finančným analytikom Ako sa stať finančným analytikom. Postupujte podľa Finančnej príručky pre vytváranie sietí, pokračovanie, rozhovory, zručnosti v oblasti finančného modelovania a ďalšie. Za tie roky sme pomohli tisícom ľudí stať sa finančnými analytikmi a presne vedieť, čo to znamená. bežne porovnávajú tento údaj s rôznymi spoločnosťami a určujú, ktorý obchod dosahuje najlepšie výsledky.

Aj keď je to bežná prax, pomer čistého zisku k zisku sa môže medzi spoločnosťami v rôznych priemyselných odvetviach veľmi líšiť. Napríklad spoločnosti v automobilovom priemysle môžu vykázať vysoký pomer ziskovej marže, ale nižšie príjmy v porovnaní so spoločnosťou v potravinárskom priemysle. Spoločnosť v potravinárskom priemysle môže vykazovať nižší pomer ziskovej marže, ale vyššie príjmy.

Odporúča sa porovnávať iba spoločnosti v rovnakom sektore s podobnými obchodnými modelmi.

Medzi ďalšie obmedzenia patrí možnosť nesprávneho výkladu pomeru ziskovej marže a údajov o peňažných tokoch. Nízka čistá marža nemusí vždy znamenať spoločnosť so slabým výkonom. Vysoká čistá zisková marža tiež nemusí nevyhnutne znamenať vysoké hotovostné toky. Cash Flow Cash Flow (CF) predstavuje zvýšenie alebo zníženie množstva peňazí, ktoré má podnik, inštitúcia alebo jednotlivec. Vo financiách sa tento termín používa na označenie množstva hotovosti (meny), ktorá sa vygenerovala alebo spotrebovala v danom časovom období. Existuje veľa druhov CF.

Obmedzenia Príklad č. 1 - Porovnanie spoločností

Klenotnícka spoločnosť, ktorá predáva niekoľko drahých výrobkov, môže mať oveľa vyššiu ziskovú maržu v porovnaní s obchodom s potravinami, ktorý predáva veľa lacných výrobkov.

Obmedzenia Príklad č. 1 - Porovnanie spoločností

Bolo by nevhodné porovnávať marže týchto dvoch spoločností, pretože ich fungovanie je úplne odlišné.

Príklad obmedzenia č. 2 - Spoločnosti s dlhmi

Ak má spoločnosť vyššiu finančnú páku, finančná páka Finančná páka predstavuje množstvo požičaných peňazí použitých na nákup majetku s očakávaním, že príjem z nového majetku prevýši náklady na vypožičanie. než iná, potom môže mať firma s väčším dlhovým financovaním nižšiu čistú ziskovú maržu kvôli vyšším úrokovým nákladom. To negatívne ovplyvňuje čistý zisk a znižuje čistú ziskovú maržu pre spoločnosť.

Obmedzenia Príklad č. 3 - Náklady na odpisy

Spoločnosti s vysokými nehnuteľnosťami (PP&E) PP&E (nehnuteľnosti, stroje a zariadenia) PP&E (nehnuteľnosti, stroje a zariadenia) je jedným zo základných dlhodobých aktív, ktoré sa nachádzajú v súvahe. Na PP&E má vplyv Capex, Odpisy a Akvizície / Dispozície investičného majetku. Tieto aktíva hrajú kľúčovú úlohu pri finančnom plánovaní a analýze prevádzok spoločnosti. Na aktíva budúcich výdavkov budú mať vplyv vyššie odpisové náklady, ktoré znížia čistú ziskovú maržu firmy. To môže byť zavádzajúce, pretože spoločnosť môže mať značný hotovostný tok, ale môže sa zdať horšia kvôli nižšej ziskovej marži.

Obmedzenia Príklad č. 4 - Manipulácia so ziskom

Manažment môže znížiť dlhodobé výdavky (napríklad na výskum a vývoj), aby krátkodobo zvýšil svoj zisk. To môže zavádzať investorov pri pohľade na čistú maržu, pretože spoločnosť môže svoju maržu dočasne zvýšiť.

Finančná analýza

Výpočet čistej marže podniku je bežnou súčasťou finančnej analýzy. Je súčasťou typu analýzy známej ako vertikálna analýza, ktorá berie každú riadkovú položku do výkazu ziskov a strát a rozdeľuje ju na výnosy. Porovnanie medziročnej marže pre spoločnosť (YoY YoY (Year over Year) YoY znamená Year over Year a je typ finančnej analýzy používanej na porovnanie údajov časových radov. Užitočné na meranie rastu, zisťovanie trendov) základe sa vykoná horizontálna analýza. Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si bezplatného sprievodcu financiami k analýze finančných výkazov Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky,návratnosť a ziskovosť. .

Ak sa chcete dozvedieť viac prostredníctvom online kurzov, pozrite si našu širokú škálu tém, ako napríklad:

  • Finančná analýza
  • Finančné modelovanie
  • Oceňovanie podniku

zisková marža vo finančnej analýze

Dodatočné zdroje

Ďakujeme, že ste si prečítali nášho sprievodcu vzorcom čistej marže. Financie sú oficiálnym globálnym poskytovateľom certifikácie FMVA (Financial Modeling and Valuation Analyst) FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, a ktorých cieľom je transformovať kohokoľvek na špičkového finančného analytika.

Ak máte záujem o postup vo svojej kariére v oblasti podnikových financií, tieto články vám pomôžu na vašej ceste:

  • Marža hrubého zisku Hrubý zisk Hrubý zisk je priamy zisk, ktorý vám zostane po odpočítaní nákladov na predaný tovar alebo „nákladov na predaj“ od tržieb z predaja. Používa sa na výpočet hrubej ziskovej marže a je to počiatočný údaj o zisku uvedený vo výkaze ziskov a strát spoločnosti. Hrubý zisk sa počíta pred prevádzkovým ziskom alebo čistým ziskom.
  • Marža EBITDA Marža EBITDA Marža EBITDA marža = EBITDA / Výnosy. Je to pomer ziskovosti, ktorý meria príjmy, ktoré spoločnosť generuje pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou. Táto príručka obsahuje príklady a šablónu na stiahnutie
  • Sprievodca ocenením bezplatných tokov hotovosti Sprievodcovia ocenením zadarmo, vďaka ktorým sa naučíte najdôležitejšie koncepty vlastným tempom. Tieto články vás naučia osvedčené postupy pri oceňovaní podnikania a spôsob ocenenia spoločnosti pomocou porovnateľnej podnikovej analýzy, modelovania diskontovaných peňažných tokov (DCF) a precedenčných transakcií, ktoré sa používajú v investičnom bankovníctve, výskume kapitálu,
  • Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančnými modelmi obsahuje tipy a osvedčené postupy programu Excel týkajúce sa predpokladov, faktorov, prognóz, prepojenia troch výrokov, analýzy DCF a ďalších.

Posledné príspevky