Ten Bagger - Definícia, prehľad, hľadanie 10 Baggerov

Ten bagger označuje investíciu, ktorá generuje návratnosť desaťnásobku výšky počiatočnej investície, tj. 1000% návratnosť investícií (ROI) Vzorec návratnosti investícií (ROI) Návratnosť investícií (ROI) je finančný pomer používaný na vypočítať prínos, ktorý investor získa, v pomere k jeho investičným nákladom. Najčastejšie sa meria ako čistý príjem vydelený pôvodnými kapitálovými nákladmi investície. Čím vyšší je pomer, tým vyššia je získaná výhoda. . Pojem 10 bagger popularizoval slávny investor z Wall Street Peter Lynch, ktorý si požičal od bejzbalu, kde sa ďalšie zásahy do základne nazývajú aj ako „bagger“.

Schéma desiatich baggerov (10 baggerov)

Na popis zásob sa väčšinou používa desať pytliakov. Čo je to zásoba? Fyzická osoba, ktorá vlastní akcie spoločnosti, sa nazýva akcionár a je oprávnená požadovať časť zvyškového majetku a výnosov spoločnosti (ak by bola spoločnosť niekedy zrušená). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastné imanie“ sa používajú navzájom zameniteľné. ktoré v danom časovom rámci rastú desaťnásobne. Ak má investor profitovať z 10 pytliakov, musí sa investície držať dlho.

Investície Petera Lyncha do desiatich baggerov

Lynchova kniha, ktorá vyšla prvýkrát v roku 1989, dokumentovala jeho cestu ako manažéra fondu Fidelity Magellan Fund. Lynch počas svojho pôsobenia zvýšil investície fondu z 18 miliónov dolárov na viac ako 19 miliárd dolárov. Rast sa premietol do ročnej miery návratnosti 29,9%.

Pri výbere akcií, do ktorých sa má investovať, sa spoločnosť Lynch spoliehala na dve hlavné kritériá. Najskôr investoval do akcií s pomerom ceny a výnosov pod priemerom v odbore. Zvažoval tiež akcie s vysokým ziskom na akciu Earnings per Share (EPS) Earnings per Share (EPS) je kľúčovou metrikou používanou na určenie podielu spoločného akcionára na zisku spoločnosti. EPS meria zisk každej spoločnej akcie, ktorý klesol pod priemernú hodnotu. Ako príklad investície s desiatimi pytliakmi uviedol spoločnosť Wal-Mart. Lynch poznamenal, že investori, ktorí kúpili akcie spoločnosti Wal-Mart, keď sa spoločnosť stala verejnou, by zarobili 30-násobok svojej počiatočnej investície.

Kľúčové atribúty čísla 10

Pri hľadaní potenciálnej investície do desiatich pytliakov by mal investor hľadať niekoľko atribútov:

Základný efekt

V uzavretej ekonomike má veľká spoločnosť tendenciu rásť pomalšie ako malá spoločnosť pôsobiaca v tej istej ekonomike. Veľká spoločnosť zvyčajne nemôže rásť za hranice ekonomiky ako celku. Ako sa zväčšuje, tempo rastu rastie pomaly až do určitého bodu, po ktorom stagnuje. Keď investori vložia svoje peniaze do už aj tak veľkej spoločnosti, existuje menšia šanca, že investícia vzrastie desaťkrát.

Investovanie do akcií s malou kapitalizáciou Akcie s malou kapitalizáciou Akcie s malou kapitalizáciou sú akcie verejne obchodovateľnej spoločnosti, ktorej trhová kapitalizácia sa pohybuje od 300 miliónov do približne 2 miliárd dolárov. Rozdelenie medzi malé, stredné a veľké spoločnosti je subjektívne a môže sa líšiť medzi maklérskymi spoločnosťami a analytikmi trhu. alebo spoločnosti v počiatočnom štádiu ponúka vyššiu pravdepodobnosť získania 10 pytliakov.

Ocenenie spoločnosti

Investor musí zvážiť, koľko majú akcie spoločnosti hodnotu a aké sú ich šance na rast v budúcnosti. Ideálne akcie na investovanie sú tie, ktoré majú nízku cenu alebo sú málo známe, ale majú vysoký potenciál zvýšenia hodnoty. Ak investor kúpi akcie za vysoké náklady, je nepravdepodobné, že dosiahnu vysokú návratnosť, pretože akcie boli už pri kúpe drahé.

Zvážte napríklad investora, ktorý kúpi akcie spoločnosti s novou technológiou za 10 dolárov, o ktorej sa predpokladá, že v nasledujúcich piatich rokoch bude rásť 30% ročne. To znamená, že akcie spoločnosti pravdepodobne nakoniec prekonajú hranicu 100 dolárov a stanú sa desiatimi.

Spravodlivé operačné prostredie

Chrbticou multi-bagger je dobré obchodné operačné prostredie. Podnikanie musí fungovať v dobrom ekonomickom prostredí, aby mohol rýchlo rásť. Ideálne prostredie zahŕňa napríklad spravodlivé daňové zákony, technologické riešenia a spravodlivú hospodársku súťaž.

Vnútorne musí mať podnik silné základné základy, ktoré pôsobia ako katalyzátory desaťnásobného rastu. Základom je vysoká ziskovosť, optimálna úroveň dlhu, vysoký potenciál rastu a jedinečná ponuka produktov. Všetky tieto charakteristiky môžu v danom časovom rámci pomôcť spoločnosti pohnúť spoločnosť na desiatich.

Tri princípy pri hľadaní 10 zásob spoločnosti Bagger

Tu sú tri princípy, ktoré môžu investori použiť na generovanie obrovskej návratnosti investícií.

Začnite v malom

Oplatí sa začať od malého. Akcie s malou kapitalizáciou vidia viac príležitostí na rast v porovnaní s akciami s nízkou kapitalizáciou. Napríklad spoločnosť Apple Inc. je dnes jednou z najväčších spoločností, ktoré dominujú na trhoch s akciami. Jeho trhový strop je takmer 1 bilión dolárov (k roku 2018). Na to, aby bola spoločnosť pytliakom desiatich, by jej trhový strop musel dosiahnuť 10 biliónov dolárov.

Medzi veľké spoločnosti, ktoré začínali ako malé a neskôr sa stali desiatimi pytliakmi, patria napríklad Apple, Netflix, Google a Tesla.

Diverzifikujte svoje investície

Zásoby, ktoré prinášajú desať výsledkov, sú ťažko dostupné a sú potrebné veľké úsilie a stávky na šance. Vlastníctvo viacerých akcií spoločností s vysokým rastom pomáha znižovať riziká a zvyšovať šance na to, že niektoré investície prerastú do multi-bagger. Napríklad, ak investor vykoná dôkladný prieskum trhu a vyberie si 20 malých a vysoko potenciálnych akcií, do ktorých investuje, je pravdepodobné, že jedna alebo viac z týchto akcií prinesie v budúcnosti výnos z trhu

Rizikový kapitál používa vyššie uvedenú techniku ​​pri investovaní do začínajúcich spoločností. Investujú do viacerých spoločností s vysokým potenciálom, ktoré ponúkajú šance na dosiahnutie obrovských výnosov na vyrovnanie iných investícií, ktoré sa nevyplácajú.

Dlhšie obdobia držania poskytujú väčšie zisky

Aj keď je možné, že investícia vzrastie desaťkrát za rok alebo dva, väčšina akcií zaznamená takéto výnosy iba v priemernom období desiatich rokov. Pre malé spoločnosti, ktoré začínajú, sú počiatočné roky rozhodujúce pre to, aby sa spoločnosti za desať rokov dostali do ligy veľkých spoločností.

Preto, aby investori mohli ťažiť z obrovských výnosov, musia byť ochotní držať sa akcií dlho. Investor pravdepodobne nezíska 10 baggerov, ak predá investíciu len pár mesiacov po jej kúpe.

Dodatočné zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Očakávaný výnos Očakávaný výnos Očakávaný výnos z investície je očakávaná hodnota rozdelenia pravdepodobnosti možných výnosov, ktoré môže poskytnúť investorom. Návratnosť investície je neznáma premenná, ktorá má rôzne hodnoty spojené s rôznymi pravdepodobnosťami.
  • Vnútorná miera návratnosti Vnútorná miera návratnosti (IRR) Vnútorná miera návratnosti (IRR) je diskontná sadzba, vďaka ktorej sa čistá súčasná hodnota (NPV) projektu rovná nule. Inými slovami, jedná sa o očakávanú zloženú ročnú mieru návratnosti, ktorá sa získa na projekte alebo investícii.
  • Investovanie: Sprievodca pre začiatočníkov Investovanie: Sprievodca pre začiatočníkov Sprievodca investovaním do financií pre začiatočníkov vás naučí základné informácie o investovaní a o tom, ako začať. Získajte informácie o rôznych stratégiách a technikách obchodovania a o rôznych finančných trhoch, do ktorých môžete investovať.
  • Rentabilita vlastného kapitálu Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) je mierou ziskovosti spoločnosti, ktorá berie ročný výnos (čistý príjem) spoločnosti vydelený hodnotou jej celkového vlastného imania (tj 12%). ROE kombinuje výkaz ziskov a strát a súvahu, pretože čistý príjem alebo zisk sa porovnáva s vlastným imaním akcionárov.

Posledné príspevky