Čiara zálohy - prehľad, vzorec, príklad

Hranica zálohy a poklesu (ADL) je technický ukazovateľ, ktorý vykresľuje rozdiel medzi počtom postupujúcich akcií na dennom poklese.

Pokroková linka

Pochopenie hranice vopred

Hranica postupného poklesu sa používa na vyjadrenie účasti akcií na trhovom riziku alebo poklese. Kvôli počtu indexov vážených podľa kapitalizácie Index vážený podľa kapitalizácie Index vážený podľa kapitalizácie (index vážený podľa kapitalizácie, CWI) je typom indexu akciových trhov, pri ktorom je každá zložka indexu vážená vzhľadom na jej celkovú trhovú kapitalizáciu. V indexe váženom podľa kapitalizácie majú väčší vplyv na hodnotu indexu spoločnosti s väčšou trhovou kapitalizáciou. (napríklad S&P 500, DJIA Dow Jones Industrial Average (DJIA) uznávané indexy akciových trhov a NASDAQ Composite),akcie s vyššou trhovou kapitalizáciou by mali neprimeraný vplyv na výkonnosť indexu. ADL ako taký poskytuje investorom informácie o účasti všetkých akcií na indexe v smere na trh.

Napríklad ak akciový index vážený kapitalizáciou vzrástol o 3%, bolo by dôležité, aby investori vedeli, či (1) bol rast indexu spôsobený väčšou väčšinou akcií, alebo (2) či bol nárast indexu bol poháňaný silným výkonom spoločnosti s veľkou váhou indexu. Na poskytnutie týchto informácií možno použiť ADL.

Vzorec pre postupný pokles

Pokroková linka

Kde:

  • Advancing Stocks označuje počet akcií, ktoré každý deň zvyšovali svoju hodnotu;
  • Klesajúci stav sa týka počtu zásob, ktoré denne klesali na hodnote; a
  • Predchádzajúce čisté zálohy sa vzťahujú na čistú sumu postupujúcich a klesajúcich akcií na dennej báze.

Nižšie je uvedený príklad, aby sme úplne pochopili, ako sa počíta čiara zálohy a poklesu.

Praktický príklad

Investor sa usiluje o vytvorenie línie pre pokles a pokles indexu v priebehu piatich dní. Investorovi sú poskytnuté nasledujúce informácie:

Vzorové údaje

Čo je ADL od 1. do 5. dňa?

ADL (1. deň) = 75 - 25 + 0 = 50

ADL (2. deň) = 40 - 60 + 50 = 30

ADL (3. deň) = 56 - 44 + 30 = 42

ADL (4. deň) = 45 - 55 + 42 = 32

ADL (5. deň) = 65 - 35 + 32 = 62

Interpretácia čiary zálohy a poklesu

Hranica postupného poklesu je sama o sebe zriedka používaná. Namiesto toho je ADL zakreslený proti príslušnému indexu. Vynesenie grafu ADL proti jeho príslušnému indexu môže pomôcť investorom potvrdiť trendy Indikátory hybnosti Indikátory hybnosti sú nástroje, ktoré obchodníci využívajú na lepšie pochopenie rýchlosti alebo rýchlosti zmeny ceny cenného papiera. Hybnosť a pravdepodobnosť zvratov. Ďalej ilustrujeme štyri interpretácie konceptu:

1. Pokrok o čiaru a pokles indexu smerom nahor

Situácia, keď línia aj index predstihu a poklesu smerujú nahor, sa považuje za býčie. Rast indexu je poháňaný rastom väčšiny akcií v indexe.

Pokrok o čiaru a pokles trendu nahor

Z tohto dôvodu majú investori tendenciu veriť, že trh bude v blízkej budúcnosti pokračovať v raste.

2. Pokrok trendov klesania trendov smerom nahor a trend indexov nadol

Za medvediu situáciu sa považuje situácia, keď línia aj index predstihu a poklesu smerujú nadol. Pokles indexu je spôsobený poklesom väčšiny akcií v indexe.

Trend smerovania dopredu a dozadu smerom nahor a index smerom dole

Investori preto majú tendenciu veriť, že trh bude v blízkej budúcnosti pokračovať v klesajúcom trende.

3. Pokrok trendov klesania trendov smerom nahor a trend indexov nadol

O situácii, keď sa línia postupného poklesu smerom nahor uberá smerom nahor, ale index smerom dole, sa hovorí o býčej odchýlke. Pokles indexu je spôsobený poklesom menšiny akcií v indexe. Preto to naznačuje, že predajcovia strácajú svoje presvedčenie.

Trend smerovania dopredu a dozadu smerom nahor a index smerom dole

Investori preto majú tendenciu veriť, že trh v blízkej budúcnosti zaznamená obrat a stúpajúci trend.

4. Pokročilé klesanie trendov línií nadol a indexovanie trendov nahor

Situácia, keď sa línia postupného poklesu smerom nahor uberá smerom nadol, ale index smerom nahor, sa označuje ako medvedia divergencia. Rast indexu je poháňaný rastom menšinovej populácie v indexe. Znamená to preto, že kupujúci strácajú presvedčenie.

Trend čiarových trendov smerom dopredu a dole smerom nahor

Investori preto majú tendenciu veriť, že trh v blízkej budúcnosti zaznamená obrat a klesajúci trend.

Ďalšie zdroje

Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete ďalej učiť a rozvíjať svoju vedomostnú základňu, preskúmajte ďalšie príslušné zdroje uvedené nižšie:

  • Predbežný poklesový pomer Predbežný poklesový pomer Predbežný poklesový pomer (ADR) je technický ukazovateľ používaný na hodnotenie sentimentu na trhoch s akciami. Pomer porovnáva počet akcií, ktoré sa zvýšili v roku
  • Cenovo vážený index Cenovo vážený index Cenovo vážený index je typ akciového trhu, pri ktorom je každá zložka indexu vážená podľa aktuálnej ceny akcie. V cenovo vážených indexoch majú spoločnosti s vysokou cenou akcií väčšiu váhu ako spoločnosti s nízkou cenou akcií.
  • Standard & Poor's S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) je lídrom na trhu v oblasti poskytovania analýz finančného trhu, najmä v oblasti poskytovania benchmarku a investovania
  • Technická analýza - Sprievodca pre začiatočníkov Technická analýza - Sprievodca pre začiatočníkov Technická analýza je forma oceňovania investícií, ktorá analyzuje minulé ceny s cieľom predpovedať budúce cenové akcie. Technickí analytici sa domnievajú, že kolektívne akcie všetkých účastníkov trhu presne odrážajú všetky príslušné informácie, a preto cenným papierom neustále priraďujú spravodlivú trhovú hodnotu.

Posledné príspevky