Tvorca trhu - prehľad, dôležitosť, subjekty a príklad

Tvorca trhu je firma alebo jednotlivec, ktorý sa angažuje na dvojstranných trhoch daného cenného papiera. To znamená, že poskytuje ponuky a žiada súčasne s veľkosťou trhu každého cenného papiera. Tvorca trhu sa snaží profitovať z rozdielu v rozpätí ponuky a dopytu a poskytuje likviditu Likvidita Na finančných trhoch sa likvidita vzťahuje na to, ako rýchlo sa dá investícia predať bez nepriaznivého vplyvu na jej cenu. Čím likvidnejšia je investícia, tým rýchlejšie sa dá predať (a naopak) a ľahšie sa predáva za reálnu hodnotu. Ak sú ostatné podmienky rovnaké, likvidnejšie aktíva sa obchodujú za prémiu a nelikvidné aktíva sa obchodujú so zľavou. na finančné trhy.

Tvorca trhu

Zhrnutie

  • Tvorca trhu je spoločnosť alebo jednotlivec, ktorý sa angažuje na dvojstranných trhoch daného cenného papiera.
  • Tvorca trhu sa snaží profitovať z rozdielu v rozpätí ponuky a dopytu.
  • Účelom tvorcu trhu na finančnom trhu je udržať funkčnosť trhu nalievaním likvidity.

Tvorca trhu - príklad

Zvážte situáciu, keď tvorca trhu v sklade alfa môže poskytnúť ponuku za $ 5,50 $, 100 × 200. To znamená, že chcú kúpiť 100 akcií za cenu 5 dolárov a zároveň ponúknuť predaj 200 akcií rovnakého cenného papiera za cenu 5,50 dolárov. Ponuka na kúpu sa nazýva ponuka, zatiaľ čo druhá ponuka na predaj je dopyt.

Ostatní účastníci trhu majú možnosť zrušiť ponuku od tvorcu trhu za ich požadovanú cenu, tj 5,50 USD. To znamená, že môžu za danú cenu nakupovať od tvorcu trhu. Môžu tiež trafiť ponuku alebo ich predať za svoju ponukovú cenu, ktorá je 5 dolárov.

Rozdiel 0,50 USD v dopytových a ponukových cenách akcií alfa sa javí ako malé rozšírenie. Malé spready ako také však môžu vďaka veľkým objemom obchodov denne prispievať k veľkým ziskom.

Aké subjekty konajú ako tvorcovia trhu?

Tvorca trhu môže byť členskou spoločnosťou na burze cenných papierov. Newyorská burza cenných papierov (NYSE) Newyorská burza cenných papierov (NYSE) je najväčšou burzou cenných papierov na svete, ktorá vlastní 82% podielu S&P 500 a 70 z nich najväčšie korporácie na svete. Je to verejne obchodovaná spoločnosť, ktorá poskytuje platformu na nákup a predaj alebo môže byť samostatným účastníkom trhu. Môžu teda robiť oboje - uskutočňovať obchody v mene iných investorov a uskutočňovať obchody pre seba.

Keď sa zúčastňujú na trhu pre svoj vlastný účet, je to známe ako hlavný obchod. Keď sa uskutoční hlavný obchod, uskutoční sa za ceny, ktoré sa zobrazujú v obchodnom systéme burzy. Spread bid-ask je celkový zisk tvorcu. Spread bid-ask je rozdiel medzi sumami dopytovej ceny a bid ceny.

Napríklad vo vyššie uvedenom príklade je rozpätie ponuky a dopytu rozdiel medzi 5,50 a 5 USD. Celkový zisk tvorcu trhu je 50 dolárov (5,5 * 200 - 5 * 100 - 5,5 * * 100).

Najbežnejším príkladom tvorcu trhu je sprostredkovateľská spoločnosť, ktorá poskytuje riešenia týkajúce sa nákupu a predaja pre investorov do nehnuteľností. Hrá veľkú úlohu pri udržiavaní likvidity na trhu s nehnuteľnosťami.

Tvorca trhu zvyčajne zistí, že dôjde k poklesu hodnoty akcie pred jej predajom kupujúcemu, ale po jeho zakúpení od predajcu. Tvorcovia trhu sú preto kompenzovaní za riziko, ktoré podstupujú pri držbe cenných papierov.

Prečo sú tvorcovia trhu dôležití?

Účelom tvorcov trhu na finančnom trhu je udržať funkčnosť trhu nalievaním likvidity. Robia to tak, že zabezpečujú, aby bol objem obchodov dostatočne veľký na to, aby bolo možné obchody vykonávať bezproblémovým spôsobom.

Pri absencii tvorcov trhu nebude investor, ktorý chce predať svoje cenné papiere, schopný uvoľniť svoje pozície. Je to preto, lebo trh nemá vždy ľahko dostupných kupujúcich.

Ak chce držiteľ dlhopisu cenný papier predať, tvorca trhu ho od nich kúpi. Podobne, ak chce investor kúpiť danú akciu, čo je to akcia? Fyzická osoba, ktorá vlastní akcie spoločnosti, sa nazýva akcionár a je oprávnená požadovať časť zvyškového majetku a výnosov spoločnosti (ak by bola spoločnosť niekedy zrušená). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastné imanie“ sa používajú navzájom zameniteľné. , tvorcovia trhu zabezpečia, aby boli akcie tejto spoločnosti k dispozícii na predaj. Na finančných trhoch teda pôsobia ako veľkoobchodníci.

Ceny stanovené tvorcami trhu sú odrazom dopytu a ponuky. Burzoví makléri môžu občas vykonávať aj funkciu tvorcov trhu. Predstavuje to však konflikt záujmov, pretože sprostredkovatelia môžu byť motivovaní odporúčať svojim klientom cenné papiere, ktoré sa dostanú na trh.

Uč sa viac

Finance je oficiálnym poskytovateľom certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™. Certifikácia CBCA ™. Akreditácia certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™ je globálnym štandardom pre úverových analytikov, ktorý pokrýva financie, účtovníctvo, úverové analýzy, analýzy peňažných tokov, modelovanie zmlúv, splátky pôžičiek a ďalšie. certifikačný program určený na transformáciu kohokoľvek na špičkového finančného analytika. Ak sa chcete ďalej učiť a rozvíjať svoje vedomosti o finančnej analýze, veľmi odporúčame ďalšie zdroje uvedené nižšie:

  • Zdroje likvidity Zdroje likvidity Pre spoločnosť sú jej zdrojmi likvidity všetky zdroje, ktoré je možné použiť na generovanie hotovosti. Všeobecne existujú dve hlavné triedy zdrojov
  • Bid and Ask Bid and Ask Termín bid and ask označuje najlepšiu potenciálnu cenu, s ktorou sú kupujúci a predávajúci na trhu ochotní obchodovať. Inými slovami, bid and ask odkazuje na najlepšiu cenu, za ktorú je možné cenný papier v súčasnosti predať a / alebo kúpiť.
  • Spread Trading Spread Trading Spread Trading - tiež známe ako obchodovanie s relatívnou hodnotou - je metóda obchodovania, pri ktorej investor súčasne nakupuje jeden cenný papier a predáva
  • Investičné metódy Investičné metódy Táto príručka a prehľad investičných metód načrtáva ich hlavné spôsoby, ako sa investori snažia zarobiť peniaze a riadiť riziká na kapitálových trhoch. Investíciou je každé aktívum alebo nástroj zakúpený s úmyslom predať ich za vyššiu cenu, ako je kúpna cena v budúcom čase (kapitálové výnosy), alebo s nádejou, že dané aktívum priamo prinesie príjem (napríklad výnos z prenájmu) alebo dividendy).

Posledné príspevky