Kapitálový pomer - definícia, spôsob výpočtu, dôležitosť

Pomer vlastného imania je finančná metrika, ktorá meria mieru pákového efektu používaného spoločnosťou. Využíva investície do aktív a výšku vlastného imania na určenie toho, ako dobre spoločnosť spravuje svoje dlhy a financuje svoje požiadavky na aktíva.

Kapitálový pomer

Nízky pomer vlastného imania znamená, že spoločnosť primárne využívala dlh na získanie aktív, čo sa všeobecne považuje za ukazovateľ väčšieho finančného rizika. Pomery vlastného imania s vyššou hodnotou všeobecne naznačujú, že spoločnosť efektívne financovala svoje požiadavky na aktíva minimálnym objemom dlhu.

Zhrnutie:

  • Pomer vlastného imania používa celkové aktíva spoločnosti (obežné a dlhodobé) a celkové imanie, aby pomohol naznačiť, ako je spoločnosť zadlžená: ako efektívne financujú požiadavky na aktíva bez použitia dlhu.
  • Vzorec je jednoduchý: Celkové imanie / Celkové aktíva
  • Pomery vlastného imania, ktoré sú 0,50 alebo nižšie, sa považujú za spoločnosti využívajúce pákový efekt; tie s pomerom 0,50 a vyšším sa považujú za konzervatívne, pretože vlastnia viac financovania z vlastného imania ako z dlhu.

Vzorec pre ekvitný pomer

Kapitálový pomer

Pozrime sa na príklad, aby sme lepšie pochopili, ako pomer funguje. V tomto príklade sú celkové aktíva spoločnosti XYZ (súčasné a dlhodobé) v hodnote 50 000 dolárov a jej celková výška základného imania (alebo vlastníka) predstavuje 22 000 dolárov. Pomocou vyššie uvedeného vzorca:

Vzorový výpočet

Výsledný pomer uvedený vyššie je znakom spoločnosti, ktorá využila svoje dlhy. Drží o niečo viac dlhu (28 000 dolárov) ako kapitál od akcionárov, ale iba o 6 000 dolárov.

Dôležitosť hodnoty akciového pomeru

Za spoločnosť s pákovým efektom sa považuje každá spoločnosť s hodnotou kapitálového pomeru 0,50 alebo menej. Čím vyššia je hodnota, tým menej je spoločnosť zadlžená. Naopak, spoločnosť s hodnotou vlastného imania, ktorá je 0,50 alebo vyššia, sa považuje za konzervatívnu spoločnosť, pretože získava prístup k väčšiemu financovaniu z vlastného imania. Akcionári, akcionári, akcionári, kapitál (tiež známy ako akcionári) je účet v súvahe spoločnosti, ktorý pozostáva z základné imanie plus nerozdelený zisk. Predstavuje tiež zostatkovú hodnotu aktív mínus pasíva. Zmenou usporiadania pôvodnej účtovnej rovnice dostaneme Akcionári Kapitál = Aktíva - Pasíva, ako to majú dlhy.

Investori majú tendenciu vyhľadávať spoločnosti, ktoré sú v konzervatívnom rozmedzí, pretože sú menej rizikové; také spoločnosti vedia, ako zhromažďovať a financovať požiadavky na aktíva bez toho, aby im vznikol značný dlh. Úverové inštitúcie tiež s väčšou pravdepodobnosťou poskytnú úver spoločnostiam s vyšším pomerom. Čím vyšší je pomer, tým silnejšie sú náznaky, že s peniazmi sa hospodári efektívne a že podnik bude schopný včas splácať svoje dlhy.

Vysoká hodnota ukazovateľa tiež ukazuje, že spoločnosť je všade naokolo silnejšia z finančného hľadiska a má vyššiu dlhodobú pozíciu solventnosti. Solventnosť Solventnosť je schopnosť spoločnosti plniť si svoje dlhodobé finančné záväzky. Ak chcú analytici vedieť viac o solventnosti spoločnosti, pozerajú sa na celkovú hodnotu jej aktív v porovnaní s celkovými držanými pasívami. než spoločnosti s nižšími pomermi.

Dodatočné zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie finančné zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Náklady na vlastný kapitál Náklady na vlastný kapitál Náklady na vlastný kapitál sú miera návratnosti, ktorú akcionár vyžaduje pri investovaní do podnikania. Požadovaná miera návratnosti závisí od úrovne rizika spojeného s investíciou
  • Krátkodobý majetok Krátkodobý majetok Krátkodobý majetok je všetko majetok, ktorý je možné primerane previesť na hotovosť do jedného roka. Bežne sa používajú na meranie likvidity spoločnosti.
  • Dlh vs. Financovanie vlastného imania Dlh vs Financovanie vlastného imania Dlh vs. Financovanie vlastného imania - čo je pre vaše podnikanie najlepšie a prečo? Jednoduchá odpoveď je, že to záleží. Rozhodnutie týkajúce sa vlastného imania verzus dlh sa spolieha na veľké množstvo faktorov, ako napríklad súčasná ekonomická klíma, existujúca kapitálová štruktúra podniku a etapa životného cyklu podniku.
  • Pákové pomery Pákové pomery Pákový pomer označuje úroveň dlhu, ktorý vznikne podnikateľskému subjektu oproti niekoľkým ďalším účtom v jeho súvahe, výkaze ziskov a strát alebo výkazu peňažných tokov. Šablóna programu Excel

Posledné príspevky