Klastrová ilúzia - definícia, príklad, implikácie v investovaní

Klastrová ilúzia sa vzťahuje na kognitívne predsudky Kognitívne predsudky Kognitívne predsudky sú chybou v poznávaní, ktorá vzniká pri uvažovaní človeka pri nesprávnom rozhodovaní z dôvodu jeho osobného presvedčenia. Kognitívne chyby hrajú hlavnú úlohu v teórii behaviorálneho financovania v behaviorálnom financovaní, v ktorom investor pozoruje vzorce toho, čo sú vlastne náhodné udalosti. Inými slovami, skreslenie ilúzie zoskupenia je skreslenie, ktoré vzniká pri sledovaní trendu náhodných udalostí, ktoré sa vyskytujú v klastroch, ktoré sú v skutočnosti náhodnými udalosťami.

Zhlukujúca ilúzia

Zoskupená ilúzia sa často nazýva „klam horúcej ruky“ a je často zdrojom klamov hazardných hier.

Pochopenie klastrovej ilúzie

Ľudia majú tendenciu vidieť vzorce v úplne náhodných výsledkoch. Inými slovami, je v našej prirodzenej nálade vytvárať poriadok z chaosu. Aj keď jednotlivcom pomáha pochopiť zmysel pre náhodnosť, zaujatosť v klastrovanej ilúzii má drasticky nepriaznivé dôsledky pre finančné a investičné rozhodnutia. Investovanie: Sprievodca pre začiatočníkov Sprievodca financiami pre investorov pre začiatočníkov vás naučí základné informácie o investovaní a o tom, ako začať. Dozviete sa viac o rôznych stratégiách a technikách obchodovania a o rôznych finančných trhoch, do ktorých môžete investovať.

Napríklad, ak investor vzal vzorku štvordňového obdobia, v ktorom akciové trhy klesali, klesali, stúpali, stúpal, mohol by sa domnievať, že trend možno nájsť, aj keď v skutočnosti nebol.

Príklad zoskupovacej ilúzie

Podielové fondy a predsudky o klastrujúcej sa ilúzii

John je študent, ktorý chce investovať peniaze, ktoré zarobil počas leta, do podielového fondu Podielové fondy Podielový fond je skupina peňazí zhromaždených od mnohých investorov na účely investovania do akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov. Podielové fondy vlastní skupina investorov a spravujú ich profesionáli. Dozviete sa viac o rôznych druhoch fondov, o tom, ako fungujú, o výhodách a kompromisoch investovania do nich. Z diskusií so svojimi finančnými priateľmi často počuje, že vyhlásenie „veľká väčšina podielových fondov má horší výkon ako S&P 500.“ Pochopenie tejto skutočnosti sa stále rozhodol vložiť svoje peniaze do podielového fondu s nadpriemernou výkonnosťou v porovnaní s indexom S&P 500 za predpokladu, že správca fondu bude aj naďalej generovať nadpriemerné výnosy.

V našom príklade John prejavuje zhlukovú ilúziu skreslenia tým, že využíva minulú výkonnosť správcu fondu a predpokladá, že bude v budúcnosti preukazovať rovnako dobrú výkonnosť. Preto spoločnosť John's identifikovala „trend“, ktorý bude správca v budúcnosti dosahovať dobré výsledky kvôli jeho minulým výnosom, keď v skutočnosti môže byť výkonnosť správcu podielového fondu pripísaná množstvu faktorov, ako sú trhové podmienky alebo dokonca šťastie.

Klastrová ilúzia a jej dôsledky v investovaní

Zoskupovanie ilúzií predstavuje pre investorov množstvo poškodení, pretože môže vytvárať pasce. Napríklad použitie krátkodobých výnosov z výkonu môže:

  • Presvedčte investora, aby investoval do konkrétnej triedy aktív pred inou
  • Presvedčte investora, aby nasledoval konkrétny štýl investovania
  • Presvedčte investora, aby investoval s určitým správcom fondu

V súvislosti s investovaním je dôležité klásť veľký dôraz na krátkodobý výkon na identifikáciu trendov, pretože to môže byť predmetom zaujatosti klastrovou ilúziou. Ako sa vo svete financií bežne hovorí: „Minulá výkonnosť neznamená budúcu výkonnosť.“

Príklad kasína Monte Carlo

Uvádzalo sa, že v roku 1913, počas hry rulety v kasíne Monte Carlo, lopta dopadla na čiernu plochu 26-krát za sebou. Šanca na čiernu loptu v rulete je 47,4%. Preto bola pravdepodobnosť, že lopta dopadne na čierny 26-krát za sebou, zhruba 1 ku 67 miliónom.

Príklad kasína Monte Carlo

Vyššie uvedená udalosť v kasíne Monte Carlo je dokonalým príkladom zoskupovania predsudkov o ilúzii. U jedincov, ktorí boli počas tejto noci prítomní, sa uvažovalo o tom, že keďže lopta toľkokrát dopadla na čiernu farbu, čoskoro musí spadnúť na červenú.

Ako vieme, výsledkom v rulete je nezávislá udalosť - to, či lopta zasiahla čiernu alebo červenú farbu, alebo nie, naznačuje, čo bude nasledovať. Hazardní hráči prišli o značné množstvo peňazí, ktoré vsádzali proti čiernym, pretože si boli istí, že čierny a červený výsledok sa „musia vyrovnať“.

Dodatočné zdroje

Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete vzdelávať a napredovať vo svojej kariére, budú vám užitočné nasledujúce finančné zdroje:

  • Slovník behaviorálnych financií Slovník behaviorálnych financií Slovník Tento slovník behaviorálnych financií obsahuje predpätie ukotvenia, zaujatie potvrdenia, zaujatie rámcovaním, zaujatie stádom, zaujatosť spätného pohľadu, ilúzia kontroly.
  • Viera vytrvalosť Viera vytrvalosť Viera vytrvalosť, tiež známa ako vytrvalosť vieru, je neschopnosť ľudí zmeniť svoje vlastné presvedčenie, a to ani po prijatí nových informácií alebo faktov.
  • Predpätie výberu vzorky Predpätie výberu vzorky Predpätie výberu vzorky je predpätie, ktoré je výsledkom zlyhania pri zabezpečovaní správnej randomizácie vzorky populácie. Chyby výberu vzorky
  • Predpätie prežitia Predpätie prežitia Predpätie prežitia je druh predpätia výberu vzorky, ku ktorému dochádza, keď súbor údajov považuje iba „prežívajúce“ alebo existujúce pozorovania a neuvažuje

Posledné príspevky