Finančná analýza nehnuteľností - použitie stropných sadzieb a NOI

Toto je úryvok z Finančného kurzu finančného modelovania nehnuteľností. Našu finančnú analýzu nehnuteľností začneme výpočtom čistého prevádzkového príjmu (NOI). Ďalej uvádzame niekoľko predpokladov pre model nehnuteľností:

Finančná analýza nehnuteľností

1. Najprv vypočítame hrubý výnos Tržby z predaja Výnosy z predaja sú príjmy, ktoré spoločnosť získa z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. .

Hrubý príjem = priemerná veľkosť jednotky (sq ft) * jednotky (#) * hrubé nájomné ($ sq / ft / mesiac) * 12

Pr. Hrubý príjem (Predmestie) = 1 500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270 000 USD

2. Ďalším krokom v našej finančnej analýze nehnuteľností je zistenie výdavkov. Náklady na fixné a variabilné náklady možno klasifikovať niekoľkými spôsobmi v závislosti od ich povahy. Jednou z najpopulárnejších metód je klasifikácia podľa fixných nákladov a variabilných nákladov. Fixné náklady sa nemenia so zvyšovaním / znižovaním jednotiek objemu výroby, zatiaľ čo variabilné náklady závisia výlučne od našich predpokladov.

Daň z nehnuteľnosti = hodnota nehnuteľnosti * 1,10% (hodnota bude zatiaľ 0 USD, ale po vypočítaní hodnoty nehnuteľnosti dostaneme číslo)

Poistenie = 1 000,00 $ * jednotky (#)

R&M - Int = 500,00 $ * jednotky (#)

R&M - Ext = 7 500,00 dolárov

Príspevok = 2,00% * Hrubý príjem

Celkové výdavky = SUMA (daň z majetku, poistenie, R&M - medzinárodný, R&M - medzinárodný, prídavok)

Tu sú vypočítané výdavky:

3. Ďalej môžeme vypočítať výdavky na štvorcový meter za mesiac a výdavky na jednotku za mesiac.

$ / SF / mesiac = celkové výdavky / 12 / priemerná veľkosť jednotky (sq ft) / jednotky (#)

$ / Jednotka / mesiac = celkové výdavky / 12 / jednotky (#)

Toto je úryvok z Finančného kurzu finančného modelovania nehnuteľností.

4. Nakoniec vypočítame NOI.

NOI = hrubý príjem - celkové výdavky

NOI / Sq ft / mesiac = NOI / 12 / priemerná veľkosť jednotky (sq ft) / jednotky (#)

NOI / jednotka / mesiac = NOI / 12 / jednotky (#)

5. Posledným krokom bude výpočet hodnoty majetku, aby sme mohli vypočítať výdavky na daň z nehnuteľnosti.

Hodnota nehnuteľnosti = NOI / Cap Cap

Hodnota nehnuteľnosti / SF = hodnota nehnuteľnosti / priemerná veľkosť jednotky (sq ft) / jednotky (#)

Analýza citlivosti

Toto je úryvok z Finančného kurzu finančného modelovania nehnuteľností.

Teraz vykonáme analýzu citlivosti na hodnoty vlastností predmestia na základe hrubého mesačného nájomného ($ / sq ft) a maximálnej sadzby.

6. Najprv musíme prepojiť hodnotu vlastnosti predmestia / sq ft s ľavou hornou bunkou našej tabuľky analýzy citlivosti.

7. Potom musíme zadať rozsah hodnôt mesačného nájmu na predmestí za štvorcový ft a maximálnych sadzieb.

8. Teraz pomocou funkcie Data Table ukážeme hodnotu vlastnosti predmestia / SF v strede tabuľky. Vyberte celú tabuľku citlivosti a stlačením klávesov ALT + A + W + T otvorte okno Tabuľka údajov. Ako vstupnú bunku na riadok vyberte hrubé nájomné z predmestia ($ / sq ft / mesiac), čo je 3,00 $. Pre vstupnú bunku stĺpca vyberte Cap Cap pre Suburb, čo je 5,0%. Stlačte tlačidlo OK.

9. Tabuľka citlivosti je teraz vyplnená a zobrazuje rozsah hodnôt na základe rôznych sadzieb prenájmu a maximálnych sadzieb pre toto zariadenie.

Matica ocenenia

Toto je úryvok z Finančného kurzu finančného modelovania nehnuteľností.

10. Teraz zostavíme graf, ktorý zobrazuje vzťah medzi hrubým príjmom z prenájmu a maximálnou sadzbou. Prejdite na Vložiť a vyberte bodový graf. Kliknite pravým tlačidlom myši na graf a vyberte možnosť „Vybrať údaje“. Pridajte novú sériu, do názvu série zadajte „Property Value / Sq Ft“. Vyberte všetky hrubé nájomné pre hodnoty X a Cap Rate pre hodnoty Y. Kliknite na tlačidlo OK.

11. Môžete umiestniť trendovú čiaru, aby ste zobrazili lineárny vzťah medzi stropnou sadzbou a hrubým nájomným.

Ďalšie zdroje

Finance je oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom pomôcť komukoľvek stať sa finančným analytikom na svetovej úrovni. . Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie finančné zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Osvedčené postupy v oblasti finančného modelovania Osvedčené postupy v oblasti finančného modelovania Tento článok má poskytnúť čitateľom informácie o osvedčených postupoch v oblasti finančného modelovania a ľahkého a podrobného sprievodcu zostavením finančného modelu.
  • Ostatné súhrnné výnosy Ostatné súhrnné výnosy Ostatné súhrnné výnosy zahŕňajú výnosy, náklady, zisky a straty, ktoré sú podľa štandardov GAAP a IFRS vylúčené z čistého zisku vo výkaze ziskov a strát. Výnosy, náklady, zisky a straty, ktoré sa vykazujú ako ostatný komplexný výsledok, sa zatiaľ nerealizovali. Pozrite si príklady, čo sú zahrnuté
  • Kurz analýzy citlivosti
  • Metódy oceňovania Metódy oceňovania Pri oceňovaní nepretržitej činnosti spoločnosti sa používajú tri hlavné metódy oceňovania: analýza DCF, porovnateľné spoločnosti a precedenčné transakcie. Tieto metódy oceňovania sa používajú v investičnom bankovníctve, kapitálovom výskume, private equity, rozvoji spoločností, fúziách a akvizíciách, spätnom odkúpení a financovaní

Posledné príspevky