Hodnotenie rizika Morningstar - prehľad. Ako to funguje a hodnotiace obdobia

Hodnotenie rizika Morningstar, tiež známe ako hodnotenie Morningstar alebo hodnotenie hviezdičkami, je pozícia alebo skóre, ktoré sa udeľuje verejne obchodovaným ETF (fondy obchodované na burze) alebo podielovým fondom Podielové fondy Podielový fond je skupina peňazí zhromaždených od mnohých investorov na účely investovania do akcií, dlhopisov alebo iných cenných papierov. Podielové fondy vlastní skupina investorov a spravujú ich profesionáli. Dozviete sa viac o rôznych druhoch fondov, o tom, ako fungujú, o výhodách a kompromisoch investovania do nich.

Hodnotenie rizika spoločnosti MorningstarZdroj

Poskytuje ju spoločnosť Morningstar Inc. na základe kvantitatívneho prieskumu výkonnosti fondu v minulosti. Hodnotenia sa pohybujú od 1 do 5 (1 najhorší a 5 najlepších) a sú založené na rozdieloch v mesačných výnosoch fondu v porovnaní s jeho kolegami.

S cieľom pomôcť investorom a umožniť im identifikovať potenciálne prírastky do portfólia hodnotí spoločnosť Morningstar riziko na piatich rôznych úrovniach s cieľom vypracovať rating.

Hodnotenie hviezdičkami je matematický výpočet, ktorý ukazuje, do akej miery minulé výnosy fondu odmenili investorov za úroveň rizika, ktoré podstúpili. Pomáha tiež investorom a poradcom pri prijímaní informovaných rozhodnutí, pokiaľ ide o diverzifikáciu portfólia. Diverzifikácia Diverzifikácia je technika alokácie zdrojov alebo kapitálu portfólia na rôzne investície. Cieľom diverzifikácie je zmierniť straty.

Zhrnutie

  • Hodnotenie rizika Morningstar, tiež známe ako hodnotenie Morningstar alebo hodnotenie hviezdičkami, je pozícia alebo skóre, ktoré sa udeľuje verejne obchodovaným ETF (fondy obchodované na burze) alebo podielovým fondom.
  • S cieľom pomôcť investorom a umožniť im identifikovať potenciálne prírastky do portfólia hodnotí spoločnosť Morningstar riziko na piatich rôznych úrovniach s cieľom vypracovať rating.
  • Poradie fondov sa vykonáva v súlade s výnosmi (po ich úprave o riziko).

Kto je spoločnosť Morningstar Inc.

Morningstar Inc. je medzinárodná spoločnosť poskytujúca finančné služby, ktorá ponúka služby finančného a investičného prieskumu a správy investícií. Služby spoločnosti so sídlom v Chicagu v štáte Illinois zahŕňajú analýzu a kompiláciu údajov o akciách, fondoch a trhových údajoch.

Spoločnosť tiež ponúka služby v oblasti správy majetku, indexov, finančného poradenstva a finančného plánovania. Medzi jej produktové ponuky patrí aj softvér, rozsiahle internetové linky a niektoré produkty tlačených médií pre jednotlivých investorov.

Populárna publikácia Morningstar je jej jednostranný pager o správach ETF (fondy obchodované na burze) a MF (podielové fondy). Investori ich často používajú na určenie investičnej spôsobilosti asi 2 000 fondov a viac.

Ako funguje hodnotenie rizika Morningstar

Riziko fondu sa hodnotí výpočtom pokuty za riziko pre každý fond podľa „teórie očakávanej užitočnosti“. „Teória očakávanej užitočnosti“ tvrdí, že investori sa pravdepodobne budú viac obávať možnosti negatívneho výsledku, ako očakávajú potenciálne pozitívny výsledok. Teória tiež naznačuje, že investori sú ochotní vzdať sa malej časti očakávanej návratnosti investícií, aby mali dostatočnú dôveru.

Napríklad, ak by existoval fond, ktorý očakával výnos 12% ročne, jeho príslušní investori pravdepodobne dostanú 12%. Na základe nezrovnalostí v minulosti však existuje možnosť, že investori môžu získať výnosy medzi 6% a 17%.

Možnosť získať výnos vyšší ako 12% bude pre investora ideálnym scenárom, ale pretože existuje možnosť získať výnos nižší ako 12%, bude sa investor cítiť znepokojený.

Ak existuje šanca, že investor získa napríklad nižší, ale istý výnos 8%, uspokojí sa s touto možnosťou. Investori nebudú ochotní obetovať väčšinu očakávaných výnosov výmenou za vyššiu bezpečnosť. Zabezpečenie Zabezpečenie je finančný nástroj, zvyčajne akékoľvek finančné aktíva, s ktorými sa dá obchodovať. Povaha toho, čo sa dá a nemôže nazvať cenným papierom, všeobecne závisí od jurisdikcie, v ktorej sa s aktívami obchoduje. , a teda bude mať záujem o užšie variácie, ako napríklad fond, ktorý očakáva návratnosť 12%, pričom minulé variácie naznačujú návratnosť z 10% na 14%.

Vyššie uvedená ideológia je základom, podľa ktorého spoločnosť Morningstar vykonáva úpravy rizika. Na základe variácie mesačného výnosu príslušného fondu v čase ratingu a s dôrazom na variáciu smerom nadol sa od celkového výnosu každého fondu odčíta trest za riziko.

Väčšia variácia bude mať za následok vyšší trest. V prípade, že dva fondy generujú rovnocenné výnosy, bude fondom s väčšími obmenami priradený vyšší rizikový trest. Poradie fondov sa dokončuje podľa výnosov (po ich úprave z hľadiska rizika) a kategórií.

Obdobia hodnotenia Morningstar

Rating je dokončený pre fondy, ktoré majú historickú výkonnosť viac ako tri roky. Ak má fond menej ako tri roky, nebude hodnotený. Fond, ktorý má iba tri roky historickej výkonnosti, získa celkové hodnotenie hviezdičkami, ktoré je rovnaké ako hodnotenie trojročným hviezdičkami.

Pri pohľade na fond s päťročnou historickou výkonnosťou sa do jeho celkového ratingu započítava 60% jeho celkového ratingu a 40% jeho trojročného ratingu.

Napokon, pri pohľade na fond s viac ako 10-ročnou historickou výkonnosťou sa do celkového hodnotenia započíta 50% z jeho 10-ročného ratingu, 30% z jeho 5-ročného ratingu a 20% z jeho 3-ročného ratingu.

Obrázok vyššie je príkladom toho, ako sa bude hodnotenie zobrazovať.

Súvisiace čítania

Financie sú oficiálnym poskytovateľom globálneho certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™. Certifikácia CBCA ™. Akreditácia certifikovaného bankového a úverového analytika (CBCA) ™ je globálnym štandardom pre úverových analytikov, ktorý pokrýva financie, účtovníctvo, úverovú analýzu, analýzu hotovostných tokov. , modelovanie zmlúv, splátky pôžičiek a ďalšie. certifikačný program, ktorý má pomôcť každému stať sa finančným analytikom svetovej úrovne. Pre ďalší postup vo vašej kariére budú užitočné ďalšie zdroje, ktoré sú uvedené nižšie:

  • Hodnotenie udržateľnosti Morningstar Hodnotenie udržateľnosti Morningstar Hodnotenie udržateľnosti Morningstar je konzistentný a objektívny spôsob, ako môžu investori hodnotiť podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF) na základe
  • Súkromné ​​REIT vs verejne obchodované REIT Súkromné ​​REIT vs verejne obchodované REIT Súkromné ​​REIT vs verejne obchodované REIT. Investičné fondy do nehnuteľností (REIT) možno klasifikovať na súkromné ​​alebo verejné, obchodovateľné alebo neobchodované. REITs konkrétne investujú do realitného sektoru a prenajímajú a zbierajú výnosy z prenájmu investovaných nehnuteľností
  • Očakávaný výnos Očakávaný výnos Očakávaný výnos z investície je očakávaná hodnota rozdelenia pravdepodobnosti možných výnosov, ktoré môže poskytnúť investorom. Návratnosť investície je neznáma premenná, ktorá má rôzne hodnoty spojené s rôznymi pravdepodobnosťami.
  • Ratingová agentúra Ratingová agentúra Ratingová agentúra je spoločnosť, ktorá hodnotí finančnú silu spoločností a vládnych subjektov, najmä ich schopnosť plniť hlavné a

Posledné príspevky