Párové obchodovanie - prehľad, výberový proces, výhody

Párové obchodovanie je strategická možnosť obchodovania, ktorá sa používa na vytváranie ziskov bez ohľadu na smerovanie trhu. Obchodníci využívajúci stratégiu párov určujú dva fondy alebo spoločnosti, ktoré:

  • Zdieľajte podobné vlastnosti
  • Obchodujú s kurzom, ktorý je v rozpore s ich historickými obchodnými sadzbami
  • Jeden z nich musí byť podhodnotený a druhý nadhodnotený podľa historických sadzieb obchodovania

Obchodovanie s pármi

Obchodník Akciový obchodník Akciový obchodník je niekto, kto sa podieľa na nákupe a predaji akcií spoločnosti na akciovom trhu. Podobne ako niekto, kto by investoval na trhoch s dlhovým kapitálom, obchodník s akciami investuje na trhoch s kapitálovým kapitálom a vymieňa svoje peniaze za akcie spoločností namiesto dlhopisov. Kariéra bánk je dobre splácajúca pomocou párovej stratégie, potom short predáva cenný papier, ktorý je nadhodnotený, a nakupuje akcie cenného papiera, ktorý sa obchoduje pod hodnotou. Umožňuje obchodníkovi udržiavať na trhu maximálnu neutralitu a generovať príjmy bez ohľadu na to, či trh stúpa, klesá alebo bočne.

Proces výberu

Pravdepodobne najnáročnejším a najkritickejším krokom v rámci obchodnej stratégie párov je proces výberu páru na obchodovanie. Proces výberu - kritériá, podľa ktorých sa dvojica vyberá - je zásadný. Výberová časť stratégie vyžaduje, aby obchodník určil svoju obchodnú arénu - či už chce / potrebuje obchodovať s cennými papiermi z konkrétneho odvetvia, spoločnosti v rámci daného trhového stropu Trhová kapitalizácia Trhová kapitalizácia (Market Cap) je najnovšou trhovou hodnotou nesplatené akcie spoločnosti. Market Cap sa rovná aktuálnej cene akcií vynásobenej počtom akcií v obehu. Investičná komunita často používa hodnotu trhovej kapitalizácie na zoradenie spoločností podľa šírenia a ďalšie pokyny, ktoré mu pomáhajú zúžiť pole pred výberom dvoch cenných papierov na obchodovanie.

Dĺžka času, počas ktorého obchodník plánuje udržiavať obchod otvorený, a jeho zdroje sú ďalšími dvoma dôležitými faktormi pri výberovej časti obchodného procesu, pretože môže trvať dosť dlho, kým sa obchod pohne v jeho prospech.

Výber páru, hľadanie korelácie a pochopenie cenového pomeru

Po stanovení výberových kritérií a pokynov si obchodník musí urobiť domácu úlohu - pred vykonaním výberu použije historické údaje a rôzne finančné metriky, aby získal skutočný prehľad o cenných papieroch v rámci súboru opcií.

Akonáhle obchodník nájde na obchodovanie dva cenné papiere, je často rozumné otestovať pár s krátkodobým obchodom skôr, ako sa zaviaže k niečomu dlhšiemu. Korelácia Korelácia Korelácia je štatistické meranie vzťahu medzi dvoma premennými. Meradlo sa najlepšie používa v premenných, ktoré medzi sebou preukazujú lineárny vzťah. Zhoda údajov môže byť vizuálne znázornená ako bodový graf. musí byť stanovená hodnota medzi párom, čo bude hodnota medzi -1 a 1, aby obchodník pochopil, do akej miery je pár navzájom úzko spätý. Obchodníci vo väčšine prípadov hľadajú minimálne pozitívnu koreláciu 0,8. Na obrázku nižšie sú zobrazené dva cenné papiere - jeden označený čiernou čiarou a druhý červenou čiarou - ukazujúci úzku koreláciu.

Ukážkový diagram

Musí sa určiť pomer ceny páru - cena jednej akcie vydelená druhou - čo obchodníkovi poskytne stredný bod, ktorý môže mapovať. Nech je pomer ceny akýkoľvek, obchodník musí sledovať pohyb trhu, aby zistil, čo má tendenciu robiť, keď dosiahne stred páru. Označuje, ktoré cenné papiere Verejné cenné papiere Verejné cenné papiere alebo obchodovateľné cenné papiere sú investíciami, s ktorými sa otvorene alebo ľahko obchoduje na trhu. Cenné papiere sú buď kapitálové, alebo dlhové. obchodník by mal predávať nakrátko a ktoré cenné papiere by mal kupovať a kedy.

Výhody a nevýhody párového obchodovania

Aj keď obchodovanie s pármi má rôzne výhody, najzrejmejšou výhodnou stránkou stratégie je opäť skutočnosť, že obchodník má potenciál generovať zárobky bez ohľadu na to, akým smerom sa bude celkový trh pohybovať.

Párové obchodovanie však nie je bez chýb. Najväčšou nevýhodou stratégie je často skutočnosť, že keď sa obchodník usiluje o koreláciu medzi párom vo svoj prospech, trh sa nemusí napraviť v lehote, ktorá je pre obchodníka výhodná. Znamená to, že podhodnotený kapitál nemusí na trhu vidieť svoje skutočné ocenenie a / alebo nadhodnotené akcie môžu zostať nadhodnotené.

Záverečné slovo

Párové obchodovanie sa všeobecne považuje za neutrálnu pozíciu, ktorá umožňuje obchodníkovi pohodlne zostať uprostred obchodu a generovať zisk - často podstatne - zaistením proti akémukoľvek pohybu na trhu. Realita je taká, že zatiaľ čo kvalifikovaní obchodníci môžu byť schopní takúto pozíciu využiť, trh sa často neopravuje tak rýchlo, ako by obchodník chcel alebo potreboval. Z tohto dôvodu obchodovanie s pármi zvyčajne využívajú skúsenejší obchodníci.

Dodatočné zdroje

Financie sú oficiálnym poskytovateľom certifikácie FMVA® pre finančné modelovanie a oceňovanie (FMVA) ™. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, s cieľom transformovať kohokoľvek na špičkového finančného analytika.

Ak sa chcete ďalej učiť a rozvíjať svoje vedomosti o finančnej analýze, veľmi odporúčame ďalšie zdroje uvedené nižšie:

  • Margin Trading Margin Trading Margin trading je akt vypožičiavania si finančných prostriedkov od brokera s cieľom investovať do finančných cenných papierov. Nakúpené akcie slúžia ako záruka za pôžičku. Hlavným dôvodom požičiavania peňazí je získanie väčšieho kapitálu na investovanie
  • Príkaz Stop-Loss Príkaz Stop-Loss Príkaz Stop-Loss je nástroj, ktorý používajú obchodníci a investori na obmedzenie strát a zníženie vystavenia riziku. Viac informácií o stop-loss objednávkach sa dozviete v tomto článku.
  • Swingové obchodovanie Swingové obchodovanie Swingové obchodovanie je obchodná technika, ktorú obchodníci používajú na nákup a predaj akcií, ktorých ukazovatele naznačujú v budúcnosti stúpajúci (pozitívny) alebo klesajúci (negatívny) trend, ktorý sa môže pohybovať od noci do niekoľkých týždňov. Cieľom swingových obchodov je zarobiť na nákupe a predaji dočasných minimálnych a maximálnych hodnôt
  • Načasovanie obchodnej objednávky Načasovanie obchodnej objednávky - obchodovanie Načasovanie obchodnej objednávky sa týka doby použiteľnosti konkrétnej obchodnej objednávky. Najbežnejším typom načasovania obchodných pokynov sú trhové objednávky, objednávky GTC a objednávky na vyplnenie alebo zabitie.

Posledné príspevky