Teória hier - prehľad, členenie, aplikácie pre financovanie

Teória hier je matematický rámec vyvinutý na riešenie problémov s konfliktnými alebo spolupracujúcimi stranami, ktoré sú schopné robiť racionálne rozhodnutia. Teória sa primárne zaoberá hľadaním optimálneho racionálneho rozhodnutia v rôznych scenároch.

Teória hier je relatívne nová disciplína. Moderná teória hier bola predstavená v dielach Johna von Neumanna v 20. rokoch 20. storočia. Von Neumann, Oskar Morgenstern a John Nash boli hlavnými prispievateľmi k rozvoju teórie hier. Teória ponúka široké spektrum aplikácií v rôznych oblastiach, vrátane ekonómie Ponuka a dopyt Zákony ponuky a dopytu sú mikroekonomické koncepcie, ktoré tvrdia, že na efektívnych trhoch sa množstvo dodávaného tovaru a požadované množstvo tohto tovaru navzájom líši. . Cena tohto tovaru je tiež určená bodom, v ktorom sú ponuka a dopyt rovnaké. , politológia, financie, financie Články Financie Finance sú koncipované ako sprievodcovia samoštúdiom, vďaka ktorým sa budete môcť dôležitým konceptom financií učiť online vlastným tempom. Prechádzajte stovky článkov! psychológia a biológia,medzi inými.

Obrázok teórie hier

Viac informácií získate na kurze Fundamentals Behavioral Finance.

Teória hier vo financiách

Rámec teórie hier možno použiť v rôznych oblastiach financií, vrátane podnikových financií, správy portfólia a investičného bankovníctva. Medzi najobľúbenejšie oblasti teórie hier patria:

  • Oceňovanie majetku
  • Fúzie a akvizície (fúzie a akvizície)
  • Štruktúra kapitálu Štruktúra kapitálu Kapitálová štruktúra predstavuje množstvo dlhu a / alebo vlastného imania, ktoré firma využíva na financovanie svojich operácií a financovanie svojich aktív. Kapitálová štruktúra firmy
  • Správa a riadenie spoločností

Herná teória

Klasifikácie v teórii hier

Klasifikácie teórie hier súvisia s niekoľkými nastaveniami. Skúmané scenáre zahŕňajú:

1. Kooperatívne / nespolupracujúce

Toto je pravdepodobne najbežnejší typ hry, o ktorom sa hovorí v teórii hier. V nastaveniach kooperatívnej hry môžu zúčastnení hráči uzatvárať záväzné dohody. Konečná kúpna zmluva Konečná kúpna zmluva (DPA) je právny dokument, ktorý zaznamenáva podmienky medzi dvoma spoločnosťami, ktoré uzavrú dohodu o fúzii, akvizícii, predaji, spoločnom podniku. , alebo nejaká forma strategického spojenectva. Je to vzájomne záväzná zmluva medzi sebou a rozhoduje koalícia (skupina hráčov). Rozhodnutie koalície vedie k výplatám, ktoré by sa mali rozdeliť medzi hráčov. Na druhej strane nespolupracujúca hra berie do úvahy situácie, keď hráči nemôžu uzavrieť záväzné dohody.Teória nespolupráce hier analyzuje možné stratégie a odmeny jednotlivých hráčov s cieľom určiť Nashovu rovnováhu.

2. Symetrický / asymetrický

Symetrická hra sa zaoberá nastavením hry, v ktorej výplaty závisia predovšetkým od stratégie zvolenej každým hráčom, nie od výberu ostatných hráčov. V asymetrickej hre sa výplaty líšia medzi hráčmi. Aj keď teda hráči používajú rovnakú stratégiu, ich výplata sa bude líšiť.

3. Nulový súčet / nenulový súčet

V hre s nulovým súčtom Hra s nulovým súčtom (a bez nulového súčtu) Hra s nulovým súčtom je situácia, keď straty, ktoré hráč utrpí v transakcii, vedú k rovnakému zvýšeniu ziskov súpera. Je pomenovaný týmto spôsobom, pretože čistý efekt po ziskoch a stratách na oboch stranách sa rovná nule. , zisky / straty jedného hráča sú vyvážené so stratami / zisky ostatných hráčov. V hrách s nulovým súčtom zisky / straty jedného hráča nemajú za následok straty / zisky ostatných hráčov. Inými slovami, hra s nulovým súčtom môže mať za následok situáciu prospešnú pre obe strany.

4. Simultánne / sekvenčné

V simultánnej hre rozhodujú všetci zúčastnení hráči súčasne alebo sa rozhodujú bez vedomia rozhodnutí ostatných hráčov. V postupnej hre sa hráči striedajú pri rozhodovaní alebo pri získavaní informácií o rozhodovaní ostatných hráčov.

Viac informácií získate na kurze Fundamentals Behavioral Finance.

5. Perfektné informácie / Nedokonalé informácie

Perfektná informačná hra zohľadňuje situáciu, keď sú všetci hráči schopní získať rovnaké informácie, pomocou ktorých môžu robiť rozhodnutia. Naproti tomu v nedokonalej informačnej hre sú informácie, ktoré sú dostupné jednému hráčovi, ostatným hráčom neprístupné.

Dodatočné zdroje

Finance ponúka analytika finančného modelovania a oceňovania (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, pre tých, ktorí chcú posunúť svoju kariéru na vyššiu úroveň. Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o súvisiacich témach, pozrite si nasledujúce finančné zdroje:

  • Absolútna výhoda Absolútna výhoda V ekonómii sa absolútna výhoda vzťahuje na schopnosť každého ekonomického subjektu, či už jednotlivca alebo skupiny, vyprodukovať väčšie množstvo produktu ako jeho konkurenti. Predstavený škótskym ekonómom Adamom Smithom vo svojej práci z roku 1776 „Vyšetrovanie povahy a príčin bohatstva národov“
  • Konkurenčná intenzita Konkurenčná intenzita Konkurenčnú intenzitu možno definovať ako mieru, v ktorej spoločnosti v konkrétnom priemysle vyvíjajú na seba tlak. Určitá úroveň súťaže
  • Externá analýza Externá analýza Externá analýza znamená skúmanie priemyselného prostredia spoločnosti vrátane faktorov, ako sú konkurenčná štruktúra, konkurenčné postavenie, dynamika
  • Zákon dodávky Zákon dodávky Zákon o dodávkach zobrazuje správanie výrobcu, keď cena tovaru stúpa alebo klesá.

Posledné príspevky