Nerozdelený zisk (RE) je časť zisku podniku. Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov. ktoré sa nerozdeľujú ako dividendy akcionárom, ale sú vyhradené na opätovné investovanie späť do podnikania. Spravidla sa tieto fondy používajú na prevádzkový kapitál Čistý pracovný kapitál Čistý pracovný kapitál (NWC) je rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti (bez hotovosti) a krátkodobými záväzkami (bez dlhu) v jej súvahe. Je to miera likvidity spoločnosti a jej schopnosti plniť krátkodobé záväzky, ako aj finančné operácie podniku.Ideálna pozícia je pre nákupy a fixné aktíva (kapitálové výdavky Kapitálové výdavky Kapitálové výdavky sa vzťahujú na prostriedky, ktoré spoločnosť používa na nákup, vylepšenie alebo údržbu dlhodobého majetku na zlepšenie efektívnosti alebo kapacity spoločnosti. dlhodobý majetok je zvyčajne fyzický a má životnosť viac ako jedno účtovné obdobie.) alebo je určený na splatenie dlhových záväzkov.
Nerozdelený zisk sa vykazuje v súvahe Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie v sekcii vlastného imania akcionára na konci každého účtovného obdobia. Na výpočet RE sa počiatočný zostatok RE pripočíta k čistému príjmu alebo strate a potom sa odpočítajú výplaty dividend. Zachová sa aj súhrnná správa s názvom výkaz nerozdeleného zisku, ktorá obsahuje zmeny v RE za konkrétne obdobie.
Účel nerozdeleného zisku
Nerozdelený zisk predstavuje užitočné prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie, pretože sú zaznamenané v rámci vlastného imania akcionárov, ktoré spája tieto dva výkazy. Účel udržania týchto výnosov môže byť rôzny a zahŕňa nákup nového zariadenia a strojov, výdavky na výskum a vývoj Výskum a vývoj (R&D) Výskum a vývoj (R&D) je proces, pri ktorom spoločnosť získava nové vedomosti a využíva ich na vylepšenie existujúcich a zaviesť do svojich prevádzok nové. Výskum a vývojD je systematické vyšetrovanie s cieľom zaviesť inovácie do súčasnej ponuky produktov spoločnosti. , alebo iné činnosti, ktoré by mohli potenciálne generovať rast spoločnosti. Cieľom tejto reinvestície do spoločnosti je dosiahnuť v budúcnosti ešte vyššie príjmy.
Ak spoločnosť neverí, že môže dosiahnuť dostatočnú návratnosť investícií, vzorec návratnosti investícií (ROI) je finančný pomer, ktorý sa používa na výpočet výhody, ktorú investor získa vo vzťahu k ich investičným nákladom. Najčastejšie sa meria ako čistý príjem vydelený pôvodnými kapitálovými nákladmi investície. Čím vyšší je pomer, tým väčší je získaný prínos. z týchto nerozdelených ziskov (tj. zarobia viac, ako sú ich náklady na kapitál), potom tieto zisky často rozdelia medzi akcionárov ako dividendy alebo spätné odkúpenie akcií ktoré sa predtým predali verejnosti. Spoločnosť sa môže rozhodnúť odkúpiť svoje podiely vyslaním trhového signálu, že cena jej akcií sa pravdepodobne zvýši,nafúknuť finančné ukazovatele vyjadrené počtom nesplatených akcií (napr. zisk na akciu alebo EPS), alebo jednoducho preto, že chce zvýšiť svoj vlastný majetkový podiel v spoločnosti. .
Čo je vzorec nerozdeleného zisku?
Vzorec RE je nasledovný:
RE = počiatočné obdobie RE + čistý príjem / strata - hotovostné dividendy - dividendy z akcií
Kde RE = nerozdelený zisk
Začiatok nerozdeleného zisku
Na konci každého účtovného obdobia sa nerozdelený zisk vykáže v súvahe ako kumulovaný príjem z predchádzajúceho roka (vrátane príjmov z bežného roka), mínus dividendy vyplatené akcionárom. V nasledujúcom účtovnom cykle YoY (Year over Year) znamená medziročný rok a je typom finančnej analýzy používanej na porovnanie údajov časových radov. Užitočné na meranie rastu, zisťovanie trendov a konečný zostatok RE z predchádzajúceho účtovného obdobia sa teraz stane počiatočným zostatkom nerozdeleného zisku.
Zostatok RE nemusí byť vždy kladné číslo, pretože môže odrážať to, že čistá strata bežného obdobia je vyššia ako počiatočná bilancia RE. Prípadne veľké rozdelenie dividend, ktoré presahuje zostatok nerozdeleného zisku, môže spôsobiť jeho zápornú hodnotu.
Ako čistý príjem ovplyvňuje nerozdelený zisk
Akékoľvek zmeny alebo pohyby s čistým príjmom Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov. bude mať priamy vplyv na rovnováhu RE. Faktory ako zvýšenie alebo zníženie čistého príjmu a vznik čistej straty pripravia cestu k ziskovosti alebo deficitu podniku. Účet nerozdeleného zisku môže byť záporný z dôvodu veľkých kumulatívnych čistých strát. Rovnaké položky, ktoré ovplyvňujú čistý príjem, majú samozrejme vplyv na RE.
Medzi príklady týchto položiek patria príjmy z predaja Výnosy z predaja Príjmy z predaja sú príjmy, ktoré spoločnosť získa z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. , náklady na predaný tovar, odpisy, náklady na odpisy Náklady na odpisy sa používajú na zníženie hodnoty strojov, zariadení a zariadení tak, aby zodpovedali ich použitiu a opotrebovaniu v priebehu času. Náklady na odpisy sa používajú na lepšie vyjadrenie nákladov a hodnoty dlhodobého majetku, pretože súvisia s výnosom, ktorý generuje. a ďalšie prevádzkové náklady.Nepeňažné položky, ako sú odpisy alebo zníženia hodnoty. Zníženie hodnoty. Zníženie hodnoty dlhodobého majetku možno označiť ako náhly pokles reálnej hodnoty v dôsledku fyzického poškodenia, zmeny v existujúcich zákonoch vedúce k trvalému poklesu, zastaranie technológie atď. zníženia hodnoty fixného majetku musí spoločnosť znížiť svoju účtovnú hodnotu a kompenzáciu založenú na akciách Kompenzácia založená na akciách Skladová kompenzácia (tiež nazývaná akciová kompenzácia alebo kapitálová kompenzácia) je spôsob vyplácania zamestnancov a riaditeľov spoločnosti akciami vlastníctva v podnikaní. Spravidla sa používa na motiváciu zamestnancov nad rámec ich bežných peňažných kompenzácií a na zosúladenie ich záujmov so záujmami spoločnosti. ovplyvňujú aj účet.V prípade zníženia hodnoty fixného majetku musí spoločnosť znížiť svoju účtovnú hodnotu a kompenzáciu založenú na akciách Kompenzácia založená na akciách Kompenzácia založená na akciách (tiež nazývaná akciová kompenzácia alebo kapitálová kompenzácia) je spôsob vyplácania zamestnancov a riaditeľov spoločnosti. s majetkovými podielmi na podnikaní. Spravidla sa používa na motiváciu zamestnancov nad rámec ich bežných peňažných kompenzácií a na zosúladenie ich záujmov so záujmami spoločnosti. ovplyvni aj ucet.V prípade zníženia hodnoty fixného majetku musí spoločnosť znížiť svoju účtovnú hodnotu a kompenzáciu založenú na akciách Kompenzácia založená na akciách Kompenzácia založená na akciách (tiež nazývaná akciová kompenzácia alebo kapitálová kompenzácia) je spôsob vyplácania zamestnancov a riaditeľov spoločnosti. s majetkovými podielmi na podnikaní. Spravidla sa používa na motiváciu zamestnancov nad rámec ich bežných peňažných kompenzácií a na zosúladenie ich záujmov so záujmami spoločnosti. ovplyvni aj ucet.Spravidla sa používa na motiváciu zamestnancov nad rámec ich bežných peňažných kompenzácií a na zosúladenie ich záujmov so záujmami spoločnosti. ovplyvňujú aj účet.Spravidla sa používa na motiváciu zamestnancov nad rámec ich bežných peňažných kompenzácií a na zosúladenie ich záujmov so záujmami spoločnosti. ovplyvňujú aj účet.
Obrázok: Kurz finančného modelovania financií.
Ako dividendy ovplyvňujú nerozdelený zisk
Rozdelenie dividend akcionárom môže byť vo forme hotovosti alebo akcií Sklad Čo je to akcia? Fyzická osoba, ktorá vlastní akcie spoločnosti, sa nazýva akcionár a je oprávnená požadovať časť zvyškového majetku a výnosov spoločnosti (ak by bola spoločnosť niekedy zrušená). Pojmy „akcie“, „akcie“ a „vlastné imanie“ sa používajú navzájom zameniteľné. . Obe formy môžu znížiť hodnotu RE pre podnikanie. Peňažné dividendy predstavujú peňažný odtok a zaznamenávajú sa ako zníženia hotovostného účtu. Tieto zmenšujú veľkosť súvahy spoločnosti. Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania.Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie a hodnota aktív, pretože spoločnosť už nevlastní časť svojich likvidných aktív. Akciové dividendy však nevyžadujú hotovostný odliv. Namiesto toho prerozdelia časť RE na kmeňové akcie a ďalší splatený kapitál Dodatočné splatené imanie Dodatočné splatené imanie (APIC) je hodnota základného imania nad uvedenú nominálnu hodnotu a na zostatku je uvedená v zozname Podielové imanie. list. účtov. Táto alokácia nemá vplyv na celkovú veľkosť súvahy spoločnosti, ale znižuje hodnotu akcií na akciu.prerozdelia časť RE na kmeňové akcie a ďalší splatený kapitál Dodatočné splatené imanie Dodatočné splatené imanie (APIC) je hodnota základného imania nad uvedenú nominálnu hodnotu a v súvahe je uvedená v zozname Základné imanie. účtov. Táto alokácia nemá vplyv na celkovú veľkosť súvahy spoločnosti, ale znižuje hodnotu akcií na akciu.prerozdelia časť RE na kmeňové akcie a ďalší splatený kapitál Dodatočné splatené imanie Dodatočné splatené imanie (APIC) je hodnota základného imania nad uvedenú nominálnu hodnotu a v súvahe je uvedená v zozname Základné imanie. účtov. Táto alokácia nemá vplyv na celkovú veľkosť súvahy spoločnosti, ale znižuje hodnotu akcií na akciu.
Dozviete sa viac: ako predpovedať súvahu spoločnosti Projektovanie riadkových položiek súvahy Projektovanie riadkových položiek súvahy zahŕňa analýzu prevádzkového kapitálu, PP&E, akciového kapitálu dlhu a čistého príjmu. Táto príručka popisuje spôsob výpočtu.
Nerozdelený zisk na konci obdobia
Na konci obdobia môžete vypočítať konečný zostatok nerozdelených ziskov pre súvahu tak, že vezmete do úvahy začiatočné obdobie, pripočítate čistý zisk alebo stratu a odpočítate dividendy.
Príklad výpočtu
V tomto príklade nám nie je známa suma dividend vyplatených spoločnosťou XYZ, takže pomocou informácií z súvahy a výkazu ziskov a strát ju môžeme odvodiť tak, že si spomenieme na vzorec Začiatok RE - Koniec RE + Čistý príjem (- strata) = Dividendy
Už vieme:
Od RE: 77 232 dolárov
Končiaci RE: 78 732 dolárov
Čistý príjem: 5 297 dolárov
Takže 77 232 dolárov - 78 732 dolárov + 5 297 dolárov = 3 797 dolárov
Vyplatené dividendy = 3 797 dolárov
To môžeme potvrdiť použitím vzorca Začiatok RE + Čistý príjem (strata) - dividendy = Koniec RE
Potom máme 77 232 dolárov + 5 297 dolárov - 3 797 dolárov = 78 732 dolárov, čo je v skutočnosti náš údaj o ukončení nerozdeleného zisku
Vysvetlenie videa k nerozdelenému zisku
Ďalej uvádzame krátke vysvetlenie videa, ktoré vám pomôže pochopiť dôležitosť nerozdeleného zisku z účtovného hľadiska.
Toto video je prevzaté z kurzu Finančné analýzy finančných analýz.
Aplikácie vo finančnom modelovaní
Vo finančnom modelovaní Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. , je potrebné mať samostatný plán na modelovanie nerozdeleného zisku. V pláne sa používa výpočet typu vývrtky, kde sa počiatočný zostatok aktuálneho obdobia rovná záverečnému zostatku z predchádzajúceho obdobia. Medzi začiatočný a konečný stav sa pripočíta čistý príjem / strata bežného obdobia a odpočítajú sa všetky dividendy. Nakoniec sa konečný zostatok harmonogramu prepojí so súvahou.To pomáha dokončiť proces prepojenia troch finančných výkazov v programe Excel. Ako sú prepojené tri finančné výkazy. Ako sú navzájom prepojené tri finančné výkazy? Vysvetlíme, ako prepojiť 3 finančné výkazy na účely finančného modelovania a oceňovania v programe Excel. Spojenia čistého príjmu a nerozdeleného zisku, PP&E, odpisy a amortizácia, kapitálové výdavky, prevádzkový kapitál, finančné činnosti a hotovostný zostatok.
Ak sa chcete dozvedieť viac, pozrite si naše kurzy finančného modelovania založené na videách.
Viac učenia a zdrojov
Táto príručka k nerozdeleným ziskom načrtla to najdôležitejšie, čo potrebujete vedieť: čo to je, ako to vypočítate a aký je dôležitý vo finančnej analýze. Od tejto chvíle odporúčame pokračovať v rozširovaní svojich vedomostí a pochopenia ďalších tém podnikového financovania, ako sú:
- 3 finančné výkazy Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované
- Ako zostaviť model výkazu 3 Model výkazu 3 Model výkazu 3 spája výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov do jedného dynamicky prepojeného finančného modelu. Príklady, sprievodca
- Šablóna výkazu ziskov a strát Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných účtovných závierok spoločnosti, ktorá zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie. Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve.
- Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním zadarmo Tento Sprievodca finančným modelovaním obsahuje tipy a osvedčené postupy programu Excel týkajúce sa predpokladov, faktorov, prognóz, prepojenia týchto troch vyhlásení, analýzy DCF a ďalších
- Ako byť skvelým finančným analytikom Sprievodca analytikom Trifecta® Konečný sprievodca tým, ako byť prvotriednym finančným analytikom. Chcete byť finančným analytikom na svetovej úrovni? Hľadáte postupovať podľa najlepších postupov v odbore a vyčnievať z radu? Náš proces s názvom The Analyst Trifecta® pozostáva z analytiky, prezentácie a mäkkých zručností
