Pomer obratu pohľadávok, známy tiež ako ukazovateľ obratu dlžníka, je ukazovateľ efektívnosti. Finančné ukazovatele Finančné ukazovatele sa vytvárajú pomocou číselných hodnôt získaných z účtovnej závierky s cieľom získať zmysluplné informácie o spoločnosti, ktoré merajú, ako efektívne spoločnosť vyberá výnosy - a teda aj to, ako efektívne využíva svoje aktíva. Pomer obratu pohľadávok meria to, koľkokrát za dané obdobie spoločnosť inkasuje svoje priemerné pohľadávky. Účty Pohľadávky Pohľadávky (AR) predstavujú úverový predaj podniku, ktorý ešte nie je úplne zaplatený zákazníkmi, aktuálny majetok v súvahe. Spoločnosti umožňujú svojim klientom platiť v primeranom predĺženom časovom období za predpokladu, že sú dohodnuté podmienky. .
Obrázok: Finančné kurzy finančnej analýzy.
Vzorec ukazovateľa obratu pohľadávok
Vzorec pre výpočet obratu pohľadávok je nasledovný:
Pomer obratu pohľadávok = čistý predaj kreditu / priemerná pohľadávka
Kde:
- Čistý predaj úverov Predaj úverov Predaj úverov sa týka predaja, pri ktorom bude dlžná suma vyplatená neskôr. Inými slovami, úverový predaj je nákup uskutočnený zákazníkmi, ktorí v čase nákupu nezrealizujú úplnú platbu v hotovosti. sú tržby, pri ktorých sa hotovosť zhromažďuje neskôr. Vzorec pre čistý predaj úverov je = Predaj na úver - Výnosy z predaja - Príspevky na predaj.
- Priemerná pohľadávka je súčet počiatočných a konečných pohľadávok za určité časové obdobie (napríklad mesačné alebo štvrťročné) vydelený dvoma.
Príklad ukazovateľa obratu pohľadávok
Trinity Bikes Shop je maloobchodná predajňa, ktorá predáva cyklistické vybavenie a bicykle. Kvôli poklesu predaja hotovosti je John, CEO CEO A CEO, skratka pre Chief Executive Officer, najvyššie položeným jednotlivcom v spoločnosti alebo organizácii. Výkonný riaditeľ je zodpovedný za celkový úspech organizácie a za prijímanie najvyšších manažérskych rozhodnutí. Prečítajte si popis práce, rozhodne sa rozšíriť predaj úverov na všetkých svojich zákazníkov. Vo fiškálnom roku, ktorý sa skončil 31. decembra 2017, došlo k hrubému predaju úverov vo výške 100 000 dolárov a návratnosť 10 000 dolárov. Počiatočná a konečná pohľadávka za rok boli 10 000 dolárov, respektíve 15 000 dolárov. John chce vedieť, koľkokrát jeho spoločnosť inkasuje priemerné pohľadávky za rok.
Preto spoločnosť Trinity Bikes Shop zhromaždila svoje priemerné pohľadávky približne 7,2-krát za fiškálny rok Fiškálny rok (FY) Fiškálny rok (FY) je obdobie 12 mesiacov alebo 52 týždňov, ktoré vlády a podniky používajú na účtovné účely na výpočet ročnej finančnej situácie správy. Fiškálny rok (FY) nemusí nevyhnutne nasledovať po kalendárnom roku. Môže to byť obdobie ako 1. október 2009 - 30. september 2010. končiace 31. decembra 2017.
Obrat pohľadávok v dňoch
Obrat pohľadávok v dňoch zobrazuje priemerný počet dní, ktoré zákazníkovi trvá, kým spoločnosti zaplatí za predaj na úver.
Vzorec pre výpočet obratu pohľadávok v dňoch je nasledovný:
Obrat pohľadávky v dňoch = 365 / pomer obratu pohľadávok
Stanovenie obratu pohľadávok v dňoch pre Trinity Bikes Shop v príklade vyššie:
Obrat pohľadávky v dňoch = 365 / 7,2 = 50,69
Priemernému zákazníkovi preto trvá splatenie dlhu voči obchodu približne 51 dní. Ak spoločnosť Trinity Bikes Shop dodržiava politiku pre platby uskutočňované na úver, napríklad 30-dňovú politiku, obrat z výšky pohľadávky v dňoch vypočítaných vyššie by naznačoval, že priemerný zákazník vykonáva oneskorené platby.
Stiahnite si šablónu zadarmo
Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!
Interpretácia ukazovateľa obratu pohľadávok
Pomer obratu pohľadávok je ukazovateľ efektívnosti a je ukazovateľom finančnej a prevádzkovej výkonnosti spoločnosti. Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti. . Je žiaduca vysoká miera, pretože naznačuje, že vymáhanie pohľadávok spoločnosti je efektívne. Vysoký obrat pohľadávok tiež naznačuje, že spoločnosť má kvalitnú zákaznícku základňu, ktorá je schopná rýchlo splácať svoje dlhy. Vysoký pomer tiež môže naznačovať, že spoločnosť dodržiava konzervatívnu úverovú politiku, ako je napríklad politika čistých 20 dní alebo dokonca 10 dní.
Na druhej strane nízky pomer obratu pohľadávok naznačuje, že proces vymáhania spoločnosti je zlý. Môže to byť spôsobené tým, že spoločnosť rozšírila úverové podmienky na nedôveryhodných zákazníkov, ktorí majú finančné ťažkosti.
Nízky pomer navyše môže naznačovať, že spoločnosť príliš dlho rozširuje svoju úverovú politiku. To sa niekedy prejaví v správe zárobkov, kde manažéri ponúkajú veľmi dlhú úverovú politiku na generovanie ďalších tržieb. Kvôli princípu časovej hodnoty peňazí Časová hodnota peňazí Časová hodnota peňazí je základný finančný koncept, ktorý tvrdí, že peniaze v súčasnosti majú hodnotu vyššiu ako rovnaká suma peňazí, ktorá sa má prijať v budúcnosti. Je to pravda, pretože peniaze, ktoré práve máte, môžete investovať a získať z nich návratnosť, čím sa v budúcnosti vytvorí väčšie množstvo peňazí. (Rovnako s budúcnosťou platí, že čím dlhšie bude spoločnosť inkasovať na svojich úverových predajoch, tým viac peňazí spoločnosť efektívne stratí alebo bude menej cenný pre predaj spoločnosti. Preto sa nízky alebo klesajúci pomer obratu a výšky pohľadávok považuje za škodlivý pre spoločnosť. .
Je užitočné porovnať pomer spoločnosti s jej konkurenciou alebo podobnými spoločnosťami v rámci jej odvetvia. Pohľad na pomer spoločnosti v porovnaní s pomermi podobných firiem poskytne zmysluplnejšiu analýzu výkonnosti spoločnosti, a nie iba abstraktný výpočet. Napríklad sa bude zdať, že spoločnosť s pomerom štyri, nie inherentne „vysokým“ číslom, bude dosahovať podstatne lepšie výsledky, ak je priemerný pomer v jej priemysle dva.
Využitie vo finančnom modelovaní
Vo finančnom modelovaní Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. , miera obratu pohľadávok (alebo dni obratu) je dôležitým predpokladom pre dosiahnutie prognózy súvahy. Ako vidíte v príklade nižšie, zostatok na pohľadávkach sa riadi predpokladom, že výnos je priemerne približne 10 dní. Preto sa výnosy v každom období vynásobia 10 a vydelia počtom dní v období, aby sa získal zostatok AR.
Vyššie uvedená snímka obrazovky je prevzatá z Finančného kurzu finančného modelovania.
Kľúčové jedlá
Hlavné body, ktoré by ste si mali uvedomiť, sú:
- Pomer obratu pohľadávok je koeficient efektívnosti, ktorý meria to, koľkokrát za rok (alebo v inom časovom období) spoločnosť inkasuje svoje priemerné pohľadávky.
- Vydelením čísla 365 pomerom obratu pohľadávok sa získa obrat obratu pohľadávok v dňoch, ktorý udáva priemerný počet dní, počas ktorých zákazníci musia platiť svoje dlhy.
- Je žiaduci vysoký pomer fluktuácie, pretože naznačuje, že proces vymáhania spoločnosti je efektívny, spoločnosť sa teší vysoko kvalitnej zákazníckej základni alebo že spoločnosť zachováva konzervatívnu úverovú politiku.
- Nízky obrat pohľadávok je pre spoločnosť škodlivý a môže naznačovať nesprávny proces inkasa, poskytnutie úverových podmienok zlým zákazníkom alebo príliš dlhé predĺženie jej úverovej politiky.
Vysvetlenie videa k pomerom obratu pohľadávok rôznych účtov
Pozrite si toto krátke video, aby ste rýchlo pochopili hlavné pojmy obsiahnuté v tejto príručke, vrátane bežne používaných pomerov efektívnosti pohľadávok a vzorcov na výpočet pomeru obratu pohľadávok.
Ďalšie zdroje
Ďakujeme, že ste si prečítali tohto Finančného sprievodcu pomerom obratu pohľadávok. Finance je globálny poskytovateľ certifikátu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan, Ferrari a ďalšie školenia finančných analytikov. Ak sa chcete dozvedieť viac a rozšíriť svoju kariéru, preskúmajte ďalšie príslušné zdroje uvedené nižšie.
- Dni nevybavených dní (DIO) Dni nevybavených dní Dni nevybavených dní (DIO) je priemerný počet dní, počas ktorých má spoločnosť svoj inventár pred predajom. Výpočet dní nevybavených zásob ukazuje, ako rýchlo môže spoločnosť zmeniť inventár na hotovosť. Je to metrika likvidity a tiež ukazovateľ prevádzkovej a finančnej efektívnosti spoločnosti.
- Denný vynikajúci predaj (DSO) Počet vynikajúcich dní Predajný vynikajúci deň (DSO) predstavuje priemerný počet dní, počas ktorých sa prevod kreditu na hotovosť vyžaduje, alebo ako dlho trvá spoločnosti inkasovanie pohľadávok. PDS možno vypočítať vydelením celkových pohľadávok v určitom časovom rámci celkovým čistým predajom úverov.
- Ratio inventarisation Ratio Inventory Turnover Ratio Pomer obratu zásob, tiež známy ako pomer obratu zásob, je pomer efektívnosti, ktorý meria, ako efektívne je riadený inventár. Vzorec pomeru obratu zásob sa rovná cene predaného tovaru vydelenej celkovým alebo priemerným počtom zásob, aby sa zobrazilo, koľkokrát sa zásoby „obracajú“ alebo predávajú za určité obdobie.
- Glosár pomerov finančnej analýzy Glosár pomerov finančnej analýzy Glosár pojmov a definícií pojmov pre bežné pomery finančnej analýzy. Je dôležité porozumieť týmto dôležitým pojmom.
