Výkaz ziskov a strát - Sprievodca pochopením ziskov a strát spoločnosti

Výkaz ziskov a strát (P&L) alebo výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných finančných výkazov spoločnosti, ktorá zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie. Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve. alebo účtovná závierka, je finančná správa Auditovaná účtovná závierka Verejné spoločnosti sú zo zákona povinné zabezpečiť, aby bola ich účtovná závierka overená registrovanou CPA. Účelom nezávislého auditu je poskytnúť uistenie, že vedenie predložilo účtovnú závierku, ktorá neobsahuje významné chyby.Auditovaná účtovná závierka pomáha rozhodovacím orgánom a poskytuje súhrn výnosov, výdavkov a ziskov / strát spoločnosti za dané časové obdobie. Výkaz ziskov a strát ukazuje schopnosť spoločnosti generovať tržby, spravovať výdavky a vytvárať zisky. Je zostavený na základe účtovných princípov, ktoré zahŕňajú vykazovanie výnosov, párovanie a časové rozlíšenie, čím sa líši od výkazu peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jedným z troch kľúčové finančné výkazy, v ktorých sa uvádzajú hotovosť vygenerovaná a utratená za určité časové obdobie (napr. mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou.a zisky / straty za dané časové obdobie. Výkaz ziskov a strát ukazuje schopnosť spoločnosti generovať tržby, spravovať výdavky a vytvárať zisky. Je zostavený na základe účtovných princípov, ktoré zahŕňajú vykazovanie výnosov, párovanie a časové rozlíšenie, čím sa líši od výkazu peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jedným z troch kľúčové finančné výkazy, v ktorých sa uvádzajú hotovosť vygenerovaná a utratená za určité časové obdobie (napr. mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou.a zisky / straty za dané časové obdobie. Výkaz ziskov a strát ukazuje schopnosť spoločnosti generovať tržby, spravovať výdavky a vytvárať zisky. Je zostavený na základe účtovných princípov, ktoré zahŕňajú vykazovanie výnosov, párovanie a časové rozlíšenie, čím sa líši od výkazu peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jedným z troch kľúčové finančné výkazy, v ktorých sa uvádzajú hotovosť vygenerovaná a utratená za určité časové obdobie (napr. mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou.a časové rozlíšenie, čím sa líši od výkazu peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jednou z troch kľúčových finančných výkazov, ktoré uvádzajú hotovosť vygenerovanú a vynaloženú počas konkrétneho obdobia času (napr. mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou.a časové rozlíšenie, čím sa líši od výkazu peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jednou z troch kľúčových finančných výkazov, ktoré uvádzajú hotovosť vygenerovanú a vynaloženú počas konkrétneho obdobia času (napr. mesiac, štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako prepojenie medzi výkazom ziskov a strát a súvahou.

Obrázok: Základy finančnej analýzy spoločnosti Finance.

Štruktúra výkazu ziskov a strát

Výkaz ziskov a strát spoločnosti sa zobrazuje za určité časové obdobie, zvyčajne za mesiac, štvrťrok alebo fiškálny rok. Fiškálny rok (FY) Fiškálny rok (FY) je obdobie 12 mesiacov alebo 52 týždňov, ktoré používajú vlády a podniky na účtovné účely formulovať výročné finančné správy. Fiškálny rok (FY) nemusí nevyhnutne nasledovať po kalendárnom roku. Môže to byť obdobie ako 1. október 2009 - 30. september 2010..

Medzi hlavné kategórie, ktoré sa nachádzajú v P&L, patria:

• Výnosy Výnosy Výnosy z tržieb sú príjmy, ktoré spoločnosť získa z predaja tovaru alebo poskytovania služieb. V účtovníctve môžu byť výrazy „tržby“ a „výnosy“ použité a často zameniteľné a znamenať to isté. Príjem nemusí nutne znamenať prijatú hotovosť. (alebo tržby)
• Náklady na predaný tovar Náklady na predaný tovar (COGS) Náklady na predaný tovar (COGS) merajú „priame náklady“ vynaložené na výrobu akéhokoľvek tovaru alebo služieb. Zahŕňa náklady na materiál, priame náklady na prácu a priame režijné náklady na výrobu a je priamo úmerné výnosom. So zvyšujúcim sa príjmom je na výrobu tovaru alebo služby potrebných viac zdrojov. COGS sú často (alebo náklady na predaj)
• Predajné, všeobecné a administratívne (SG&A SG&A SG&A zahŕňa všetky nevýrobné náklady, ktoré vzniknú spoločnosti v danom období. Patria sem výdavky ako nájom, reklama, marketing, účtovníctvo, súdne spory, cestovné, stravné, platy pre manažérov, bonusy a ďalšie. Príležitostne môže zahŕňať aj odpisy) Výdavky
• Marketing a reklama
• Technológie
• Úrokové náklady Úrokové náklady Úrokové náklady vznikajú spoločnosti, ktorá financuje dlh alebo kapitál. Úrok sa nachádza vo výkaze ziskov a strát, ale je možné ho vypočítať aj prostredníctvom dlhového plánu. Plán by mal načrtnúť všetky hlavné časti dlhu, ktoré má spoločnosť vo svojej súvahe, a vypočítať úrok vynásobením hodnoty
• Dane Účtovníctvo daní z príjmu Dane z príjmu a ich účtovníctvo je kľúčovou oblasťou podnikových financií. Koncepčné pochopenie účtovania daní z príjmu umožňuje spoločnosti udržať si finančnú flexibilitu. Daň je zložité pole, v ktorom sa treba orientovať, a často mätie aj tých najšikovnejších finančných analytikov.
• Čistý príjem Čistý príjem Čistý príjem je kľúčovou riadkovou položkou nielen vo výkaze ziskov a strát, ale aj vo všetkých troch základných finančných výkazoch. Čistý zisk sa síce dosiahne prostredníctvom výkazu ziskov a strát, ale použije sa aj v súvahe aj vo výkaze peňažných tokov.

Vzorový výkaz ziskov a strát (P&L)

Nižšie je uvedený príklad vyhlásenia P&L spoločnosti Amazon o rokoch 2015 - 2017, ktoré nazývajú Konsolidovaný výkaz o činnosti. Ak sa chcete dozvedieť, ako analyzovať tieto finančné výkazy, pozrite si Finančný kurz pokročilého finančného modelovania na Amazone.

Zdroj: amazon.com

Obrázok: Kurz finančnej analýzy Amazonu spoločnosti Finance.

Pri pohľade na vyššie uvedený príklad vidíme, že Amazon vykázal v roku 2015 zisk 596 miliónov dolárov, v roku 2016 zisk 2,4 miliardy dolárov a v roku 2017 zisk 3,0 miliardy dolárov.

Spoločnosť Amazon rozdeľuje svoje celkové príjmy na predaj výrobkov a služieb. Jej prevádzkové náklady pozostávajú z nákladov na predaj, plnenie, marketing, technológie, G&A SG&A SG&A zahŕňa všetky nevýrobné náklady, ktoré spoločnosti vznikli v danom období. Zahŕňa to výdavky ako nájom, reklama, marketing, účtovníctvo, súdne spory, cestovanie, strava, platy manažmentu, bonusy a ďalšie. Príležitostne môže zahŕňať aj náklady na odpisy a iné. V tomto okamihu poskytuje medzisúčet k výkazu za prevádzkový zisk, ktorý sa tiež bežne nazýva Zisk pred úrokmi a zdanením (EBIT). Sprievodca EBIT znamená skratka Zisk pred úrokmi a zdanením a je jedným z posledných medzisúčtov vo výkaze ziskov a strát pred čistý príjem. EBIT sa tiež niekedy označuje ako prevádzkový príjem a nazýva sa to preto, lebo „sa zistí odpočítaním všetkých prevádzkových nákladov (výrobné a nevýrobné náklady) od tržieb z predaja. .

Potom sa odpočítajú úrokové náklady a dane, aby sa nakoniec dosiahol čistý zisk alebo strata za dané obdobie. Ak sa chcete dozvedieť viac, prečítajte si výročnú správu spoločnosti Amazon.

Stiahnite si šablónu zadarmo

Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a teraz si stiahnite bezplatnú šablónu programu Excel (pozri obrázok nižšie)!

Účty príjmov a výdavkov

Existujú dve hlavné kategórie účtov, ktoré môžu účtovníci použiť pri príprave výkazu ziskov a strát.

V nasledujúcej tabuľke sú zhrnuté tieto dva účty: príjmy a výdavky.

Vplyv účtovných zásad na výkaz ziskov a strát

Pri pohľade na výkaz ziskov a strát by sa to nemuselo javiť ako zrejmé, ale konečná hodnota v dolnej časti (tj. Celkový zisk alebo celková strata) sa môže veľmi líšiť od skutočnej sumy, ktorá bola vytvorená alebo stratená.

Hlavné faktory, ktoré vytvárajú rozdiel medzi ziskom a tvorbou hotovosti, sú:

• Princíp vykazovania výnosov Princíp vykazovania výnosov Princíp vykazovania výnosov určuje proces a načasovanie, do ktorého sa výnosy zaznamenávajú a vykazujú ako položka v účtovnej závierke spoločnosti. Teoreticky existuje niekoľko časových okamihov, v ktorých by spoločnosti mohli vykázať výnosy. - výnosy sa často vykazujú pred prijatím hotovosti (čo vytvára pohľadávky Účty Pohľadávky Účty (AR) predstavujú úverový predaj podniku, ktorý ešte nie je úplne zaplatený jeho zákazníkmi, čo je v súvahe bežné aktívum. Spoločnosti umožňujú ich klienti platia v primeranom predĺženom časovom období za predpokladu, že sú dohodnuté podmienky. v súvahe)
• Princíp párovania Princíp párovania Princíp párovania je účtovný koncept, ktorý diktuje, aby spoločnosti vykazovali výdavky súčasne s príjmami, s ktorými súvisia. Výnosy a náklady sa spájajú do výkazu ziskov a strát za určité časové obdobie (napr. Rok, štvrťrok alebo mesiac). Príklad princípu párovania - výdavky sa priraďujú k výnosom v období, počas ktorého sa tieto výnosy dosiahli
• Princíp časového rozlíšenia Princíp časového rozlíšenia Princíp časového rozlíšenia je účtovný koncept, ktorý vyžaduje, aby sa transakcie zaznamenávali v časovom období, v ktorom k nim dôjde, bez ohľadu na časové obdobie, keď sú prijaté skutočné peňažné toky z transakcie. Princíp princípu časového rozlíšenia spočíva v tom, že finančné udalosti zahŕňajú párovanie výnosov - príjmy a výdavky by sa mali zaznamenávať počas období, v ktorých sa vyskytujú, nie pri prijatí hotovosti, čo môže spôsobiť, že sa príjmy a výdavky budú podstatne líšiť od hotovostného toku.

Nad rámec výkazu ziskov a strát

Analytici musia ísť nad rámec výkazu ziskov a strát, aby získali úplný obraz o finančnom zdraví spoločnosti. Pre správne zhodnotenie podnikania je dôležité pozrieť sa aj na súvahu a výkaz peňažných tokov.

# 1 Analýza súvahy

Súvaha Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie ukazujú aktíva, pasíva a vlastné imanie spoločnosti v konkrétnom okamihu. Tento prehľad finančnej situácie spoločnosti je dôležitý pre posúdenie:

• Majetková základňa spoločnosti - schopnosť generovať budúce výnosy
• Záväzky - budúce záväzky, ktoré musí spoločnosť plniť
• Čistý pracovný kapitál Čistý pracovný kapitál (NWC) je rozdiel medzi obežnými aktívami spoločnosti (bez hotovosti) a krátkodobými záväzkami (bez dlhov) v jej súvahe. Je to miera likvidity spoločnosti a jej schopnosti plniť krátkodobé záväzky, ako aj finančné operácie podniku. Ideálna pozícia je - krátkodobá likviditná pozícia spoločnosti
• Štruktúra kapitálu Štruktúra kapitálu Kapitálová štruktúra predstavuje množstvo dlhu a / alebo vlastného imania, ktoré firma využíva na financovanie svojich operácií a financovanie svojich aktív. Kapitálová štruktúra firmy - ako je spoločnosť financovaná z dlhu na kapitál

# 2 Analýza výkazu peňažných tokov

Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (tiež označovaný ako výkaz peňažných tokov) je jednou z troch kľúčových finančných výkazov, ktoré vykazujú hotovosť vygenerovanú a vynaloženú počas konkrétneho časového obdobia (napr. Mesiac , štvrťrok alebo rok). Výkaz peňažných tokov slúži ako premostenie medzi výkazom ziskov a strát a súvaha ukazuje, koľko hotovosti spoločnosť za určité obdobie vytvorila a spotrebovala. Skladá sa z troch častí: hotovosť z prevádzky, hotovosť použitá pri investovaní a hotovosť z financovania. Toto vyhlásenie je dôležité pre posúdenie:

• Schopnosť spoločnosti generovať hotovosť z operácií Peňažný tok z operácií Peňažný tok z operácií je časť výkazu peňažných tokov spoločnosti, ktorá predstavuje množstvo hotovosti, ktoré spoločnosť generuje (alebo spotrebuje) z vykonávania svojich prevádzkových činností v určitom časovom období. Medzi prevádzkové činnosti patrí generovanie výnosov, platenie výdavkov a financovanie prevádzkového kapitálu.
• Free Cash Flow Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) meria schopnosť spoločnosti produkovať to, na čom investorom záleží najviac: dostupné peniaze sa distribuujú diskrétnym spôsobom
• Koľko peňazí sa zhromažďuje (dlh alebo kapitál)
• Čistá zmena hotovostnej pozície v priebehu obdobia
• Peňažný zostatok na začiatku a na konci obdobia

Ako analyzovať výkaz ziskov a strát (P&L)

Jednou z hlavných úloh profesionálneho finančného analytika Certifikácia FMVA® Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, je analyzovať zisk a stratu spoločnosti s cieľom vydať odporúčania týkajúce sa finančnej sily spoločnosti, atraktívnosť investovania do neho alebo získania celého podniku.

Medzi príklady analýzy výkazu ziskov a strát patria:

• Porovnanie medziročne medziročne (Year over Year) Medziročne znamená medziročne a je typom finančnej analýzy používanej na porovnanie údajov časových radov. Užitočné na meranie rastu, zisťovanie čísel trendov (horizontálna analýza), ako aj na porovnávanie v priemysle
• Pri pohľade na marže: hrubá zisková marža, marža EBITDA Marža EBITDA Marža EBITDA marža = EBITDA / výnosy. Je to pomer ziskovosti, ktorý meria príjmy, ktoré spoločnosť generuje pred zdanením, úrokmi, odpismi a amortizáciou. Táto príručka obsahuje príklady a šablónu na stiahnutie, prevádzkovú maržu, čistú maržu
• Analýza trendov: zlepšujú alebo sa zhoršujú metriky
• Miera návratnosti: rentabilita vlastného kapitálu (ROE Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) je miera ziskovosti spoločnosti, ktorá berie ročný výnos (čistý príjem) spoločnosti vydelený hodnotou jej celkového vlastného imania (tj. ROE kombinuje výkaz ziskov a strát a súvahu, pretože čistý zisk alebo zisk sa porovnáva s vlastným imaním.), Návratnosť aktív (ROA návratnosť aktív a vzorec ROA vzorec ROA. Návratnosť aktív (ROA) je metrika typu návratnosti investícií (ROI), ktorá meria ziskovosť podniku v pomere k jeho celkovým aktívam. Tento pomer označuje výkonnosť spoločnosti porovnaním zisku (čistý príjem), ktorý generuje, s kapitálom, ktorý investuje do aktív .)
• Metriky oceňovania: EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA sa používa pri oceňovaní na porovnanie hodnoty podobných podnikov hodnotením ich hodnoty podniku (EV) a násobku EBITDA v porovnaní s priemerom. V tejto príručke rozdelíme násobok EV / EBTIDA na rôzne komponenty a prevedieme vás postupným výpočtom. Pomer P / E Pomer ceny a zisku Pomer ceny a zisku (P / E) je vzťah medzi cenou akcií spoločnosti a ziskom na akciu. Poskytuje investorom lepší prehľad o hodnote spoločnosti. P / E ukazuje očakávania trhu a je cenou, ktorú musíte zaplatiť za jednotku súčasných (alebo budúcich) výnosov,Šablóna pomeru cena za knihu (cena za knihu) Táto šablóna pomeru cena za knihu (cena za knihu) vám umožňuje vypočítať pomer Market / Book pomocou trhovej kapitalizácie a čistej účtovnej hodnoty. Pomer Market to Book (alebo pomer cena / kniha) je metrika finančného ocenenia používaná na hodnotenie súčasnej trhovej hodnoty spoločnosti v porovnaní s jej účtovnou hodnotou. Mama atď

Vysvetlenie výkazu ziskov a strát

Ďalej uvádzame video s vysvetlením toho, ako funguje výkaz ziskov a strát (výkaz ziskov a strát), hlavné zložky výkazu a prečo je to tak dôležité pre investorov a riadiace tímy spoločnosti.

Video: Kurzy finančných analytikov zadarmo.

Dodatočné zdroje

Ďakujeme, že ste si prečítali finančnú príručku na pochopenie výkazu ziskov a strát. Financie sú oficiálnym poskytovateľom certifikácie Finančné modelovanie a oceňovanie (FMVA) ™. Certifikácia FMVA® Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, a na misii, ktorá vám pomôže napredovať v kariére. S týmto cieľom budú tieto ďalšie finančné zdroje veľmi užitočné:

• Šablóna zisku a straty Šablóna zisku a straty Šablóna zisku a straty zadarmo (šablóna P&L) na stiahnutie. Vytvorte si vlastný výkaz ziskov a strát s mesačnou a ročnou verziou v poskytnutom súbore Excel. Táto šablóna P&L sumarizuje príjmy a výdavky spoločnosti za určité obdobie, aby sa dosiahli jej čisté príjmy za dané obdobie.
• Šablóna výkazu ziskov a strát Šablóna výkazov ziskov a strát zadarmo Šablóna výkazu ziskov a strát na stiahnutie. Vytvorte si vlastný výkaz ziskov a strát pomocou ročných a mesačných šablón v poskytnutom súbore Excel. Súbor obsahuje výnosy, náklady na predaný tovar, hrubý zisk, marketing, predaj, G&A, platy, mzdy, úrokové náklady, odpisy, amortizácia, dane, čistý príjem
• Ako analyzovať účtovnú závierku Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti.
• Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančnými modelmi obsahuje tipy a osvedčené postupy programu Excel týkajúce sa predpokladov, faktorov, prognóz, prepojenia troch výrokov, analýzy DCF a ďalších.