Buy-Side vs Sell Side. Buy Side Buy-Side Inštitucionálni správcovia aktív, známi ako Buy Side, ponúkajú širokú škálu pracovných miest vrátane private equity, správy portfólia a výskumu. Dozviete sa viac o úlohe, ktorá sa týka spoločností, ktoré nakupujú cenné papiere, a zahŕňa investičných manažérov, dôchodkové fondy a hedžové fondy. Kariéra v oblasti Sell-Side Banking (Sell-Side) Banky, tiež známe ako Dealers alebo súhrnne ako Sell-Side, ponúkajú širokú škálu úloh, ako napríklad investičné bankovníctvo, prieskum kapitálu, predaj a obchodovanie sa týka spoločností, ktoré vydávajú, predávajú, alebo obchoduje s cennými papiermi a zahŕňa investičné banky, poradenské spoločnosti a korporácie. Spoločnosti Sell-Side majú oveľa viac príležitostí pre začínajúcich analytikov ako zvyčajne majú spoločnosti Buy-Side, a to predovšetkým kvôli predajnej povahe ich podnikania.
Ak hovoríme o investičnom bankovníctve, je dôležité poznať rozdiel medzi stranou nákupu a stranou predaja. Tieto dve strany tvoria úplný obraz, vstupy a výstupy finančného trhu a obe sú navzájom nevyhnutné:
- Buy-Side - je strana finančného trhu, ktorá nakupuje a investuje veľké časti cenných papierov za účelom správy peňazí alebo fondov.
- Sell-Side - je druhá strana finančného trhu, ktorá sa zaoberá tvorbou, propagáciou a predajom obchodovaných cenných papierov verejnosti.
Dozviete sa všetko o strane nákupu a predaja v našom kurze Bezplatný úvod do podnikových financií.
O strane predaja
Na strane predaja na kapitálových trhoch máme odborníkov, ktorí zastupujú spoločnosti, ktoré potrebujú získať peniaze PREDAJOM cenných papierov (odtiaľ názov „Sell Side“). Sell-Side sa väčšinou skladá z bánk, poradenských spoločností alebo iných spoločností, ktoré uľahčujú predaj cenných papierov v mene svojich klientov.
Napríklad spoločnosť, ktorá potrebuje získať peniaze na vybudovanie novej továrne, zavolá svojmu investičnému bankárovi a požiada ich, aby im pomohli s vydaním dlhu alebo vlastného imania na financovanie továrne. Prečítajte si našu príručku „Čo je investičné bankovníctvo“. Investičné bankovníctvo Investičné bankovníctvo je divízia banky alebo finančnej inštitúcie, ktorá slúži vládam, korporáciám a inštitúciám poskytovaním poradenských služieb v oblasti upisovania (získavania kapitálu) a fúzií a akvizícií (M&A). Investičné banky pôsobia ako sprostredkovatelia pri získavaní ďalších informácií o tom, čo robia bankári.
Bankári pripravia pomocou rozsiahleho finančného modelovania analýzu s cieľom určiť, čo si myslia, že si investori budú myslieť, že spoločnosť má hodnotu. Ďalej pripravujú rôzne marketingové materiály, ktoré sa majú distribuovať potenciálnym investorom. To je miesto, kde prichádza strana nákupu ...
Informácie o strane nákupu
Na strane nákupu kapitálových trhov máme profesionálov a investorov, ktorí majú peniaze alebo kapitál na KÚPIŤ cenné papiere. Medzi tieto cenné papiere môžu patriť bežné akcie, prioritné akcie, dlhopisy, deriváty alebo rôzne ďalšie produkty, ktoré vydáva strana predaja.
Napríklad správcovská spoločnosť prevádzkuje fond, ktorý investuje peniaze klientov s vysokou čistou hodnotou do alternatívnych energetických spoločností. Portfóliový manažér (PM) vo firme hľadá príležitosti, ako tieto peniaze zúročiť, investovaním do cenných papierov, ktoré sú podľa neho najatraktívnejšie spoločnosti v tomto priemysle. Jedného dňa viceprezident pre predaj akcií vo veľkej investičnej banke zavolá manažéra portfólia a oznámi im nadchádzajúcu počiatočnú verejnú ponuku (IPO) spoločnosti v priestore alternatívnej energie.
PM sa rozhodne investovať a nakúpi cenné papiere, z ktorých plynú peniaze z strany nákupu na stranu predaja.
Preskúmajte interaktívnu mapu kariéry spoločnosti Finance a získajte viac informácií o strane nákupu a predaja.
Úloha strany predaja vs strany nákupu
Na kapitálových trhoch existujú veľké rozdiely medzi stranou predaja a stranou nákupu. Hlavné rozdiely spočívajú v úlohe, ktorú každá strana zohráva pre svojho klienta, a v typoch osobnosti, ktorým sa darí na každej strane.
Úloha predajnej strany:
- Poradiť firemným zákazníkom pri významných transakciách
- Uľahčiť získavanie kapitálu vrátane dlhu a vlastného imania
- Poradenstvo v oblasti fúzií a akvizícií (M&A)
- Vyhrajte nové obchody (budujte vzťahy s podnikmi)
- Trh a predaj cenných papierov
- Vytvorte likviditu pre kótované cenné papiere
- Pomôžte klientom vstúpiť a vystúpiť z pozícií
- Poskytnite pokrytie prieskumu akciových spoločností kótovanými spoločnosťami
- Vykonajte finančné modelovanie a oceňovanie
Úloha strany nákupu:
- Spravujte peniaze svojich klientov
- Prijímajte investičné rozhodnutia (kupujte, držte alebo predávajte)
- Získajte najlepšiu návratnosť kapitálu upravenú o riziko
- Vykonajte interný prieskum investičných príležitostí
- Vykonajte finančné modelovanie a oceňovanie
- Nájdite investorov a získajte kapitál na správu
- Rast aktív pod správou (AUM)
Ak sa chcete dozvedieť viac informácií o rozdieloch medzi stranou nákupu a predaja, pozrite si náš bezplatný úvod do kurzu podnikových financií!
Kariéra na strane predaja
Na strane predaja je k dispozícii široká škála pracovných príležitostí s väčším počtom príležitostí na vstupnej úrovni, ako je zvyčajne dostupných na strane nákupu. Ďalej je uvedený prehľad hlavných kariérnych postupov dostupných na strane predaja.
Hlavné pracovné miesta na strane predaja:
- Cesta k kariére investičného bankovníctva Sprievodca kariérou investičného bankovníctva - naplánujte si svoju kariéru IB. Dozviete sa viac o platoch v investičnom bankovníctve, o tom, ako sa zamestnať a čo robiť po kariére v IB. Divízia investičného bankovníctva (IBD) pomáha vládam, korporáciám a inštitúciám získavať kapitál a uskutočňovať fúzie a akvizície (M&A).
- Akciový výskum Akciový výskumný analytik Analytický akciový výskum poskytuje výskumné pokrytie verejných spoločností a distribuuje tento výskum klientom. Pokrývame plat analytika, popis práce, vstupné body do odvetvia a možné kariérne dráhy.
- Predaj a obchodovanie Profil predaja a obchodnej kariéry Divízia predaja a obchodovania (S&T) investičnej banky pomáha podielovým fondom, hedžovým fondom, penzijným fondom atď. Uľahčovať transakcie s akciami (nákup / predaj). Kariéra v oblasti predaja a obchodovania môže byť vo veľmi rýchlom prostredí veľmi namáhavá. Konkurencia o pozície je intenzívna, kompenzácia môže byť veľmi vysoká,
- Komerčné a podnikové bankovníctvo Profil profesionálneho bankovníctva Komerčné bankovníctvo Kariéra v komerčnom bankovníctve poskytuje klientom úverové produkty, ako sú termínované pôžičky, revolvingové úverové linky, združené nástroje, služby správy hotovosti a ďalšie produkty s pevným príjmom. Ako úverový analytik alebo account manager poskytujete finančné poradenstvo
Populárnymi firmami na predaj sú Goldman Sachs, Barclays, Citibank, Deutsche Bank a JP Morgan. Prezrite si náš zoznam 100 najlepších investičných bánk Zoznam najlepších investičných bánk Zoznam 100 najlepších investičných bánk na svete zoradených podľa abecedy. Najlepšie investičné banky na zozname sú Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , rovnako ako butikové banky Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks sú menšie firmy, ktoré zvyčajne neponúkajú kompletné investičné bankovníctvo, ale ponúkajú aspoň jednu finančnú službu investičného bankovníctva. Butikové banky majú často iba miestnu alebo regionálnu prítomnosť, hoci niektoré pôsobia globálne.Zoznam butikových investičných bánk a bánk typu „bulge bracket“ Bulge Bracket Investment Banks „Bulge bracket“ investičné banky sú poprednými globálnymi investičnými bankami. Zoznam obsahuje spoločnosti ako Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML a JP Morgan. Čo je to Bulge Bracket Investment Bank a.
Ak sa chcete dozvedieť viac o každej z týchto kariérnych dráh, pozrite si našu interaktívnu kariérnu mapu.
Kariéra na strane nákupu
Finanční odborníci často „postúpia“ na stranu nákupu po tom, čo strávili niekoľko rokov na strane predaja. Banky bývajú skvelými tréningovými pôdami s rôznymi analytickými a pridruženými programami, ktoré zvyčajne trvajú dva až štyri roky. V tom okamihu sa môžu analytici alebo spolupracovníci pozrieť na prechod na stranu nákupu. Ďalej je uvedený prehľad hlavných kariérnych postupov dostupných na strane nákupu.
Hlavné pracovné miesta na strane nákupu:
- Správa portfólia Profil kariéry v portfóliu Správa portfólia spravuje investície a aktíva pre klientov, ktoré zahŕňajú penzijné fondy, banky, hedžové fondy, rodinné kancelárie. Správca portfólia je zodpovedný za udržiavanie správnej kombinácie aktív a investičnej stratégie, ktorá vyhovuje potrebám klienta. Plat, zručnosti,
- Majetkový manažment
- Private equity Kariéra v private equity Profil analytici a spolupracovníci private equity vykonávajú podobnú prácu ako v investičnom bankovníctve. Táto práca zahŕňa finančné modelovanie, oceňovanie, dlhé hodiny a vysoké platy. Private equity (PE) je bežný kariérny postup pre investičných bankárov (IB). Analytici v IB často snívajú o „postupovaní“ na stranu nákupu,
- Rizikový kapitál
- Zabezpečovacie fondy
Schopnosti predaja
Na pochopenie strany nákupu a predaja sú charakteristické vlastnosti. Na najvyšších pozíciách môžu byť roly veľmi podobné, ale na vyšších pozíciách sa roly začínajú výrazne líšiť. Ako naznačuje slovo „predať“, na strane predaja je potrebné väčšie množstvo obchodného správania, ako je tomu zvyčajne na strane nákupu.
Medzi hlavné zručnosti požadované na strane predaja patria:
- Priemyselný výskum
- Finančné modelovanie Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model.
- Excel schopnosti
- Generovanie výskumných správ
- Prezentácie knihy
- Správa vzťahov s klientmi
- Získanie nového podniku
- Predaj a uzatváranie obchodov
Nákupné zručnosti
Ako už bolo spomenuté vyššie, na úrovni analytika alebo spolupracovníka sú súbory zručností veľmi podobné, ale na strane nákupu sa v konečnom dôsledku vyžaduje menej obchodného správania, a preto má tendenciu priťahovať mierne intelektuálnejší a menej spoločenský typ jednotlivca (hoci to je len široké zovšeobecnenie).
Medzi hlavné zručnosti požadované na strane nákupu patria:
- Priemyselný výskum
- Finančné modelovanie Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model.
- Excel schopnosti
- Generovanie výskumných správ
- Zvyšovanie kapitálu
- Dosahovanie cieľových mier výnosov upravených podľa rizika
Všetky zručnosti potrebné pre túto kariéru sa dajú ľahko naučiť pomocou našich online školiacich kurzov nákupu a predaja.
Kompenzácia na strane nákupu a predaja
Celková kompenzácia (plat a bonus) sa môže veľmi líšiť v závislosti od pozície, firmy, mesta a rôznych ďalších faktorov. Z tohto dôvodu je ťažké urobiť zovšeobecnenie rozdielov v kompenzácii na strane predaja v porovnaní so stranou nákupu, tu je však treba vedieť niekoľko vecí:
Pracovné miesta na strane nákupu zvyčajne vyžadujú viac skúseností a odborníci sa často považujú za „absolventov“ zo strany predaja na stranu nákupu.
Pracovné miesta spojené s kúpou majú prvok bonusu za výkon (prenášaný záujem o súkromný kapitál alebo štruktúra 2 a 20 v hedžových fondoch), čo môže viesť k výraznému zvýšeniu potenciálneho príjmu, ak budú investície fungovať dobre.
Pracovné miesta na strane predaja majú aj výkonnostné bonusy, ktoré môžu vychádzať tak z osobného výkonu, ako aj z výkonu firmy.
Všeobecne sa dá bezpečne predpokladať, že na strane nákupu môžete zarobiť viac, ale nepodceňujte schopnosť investičného bankára Rainmakera na strane predaja zarobiť obrovské množstvo peňazí.
Ako môže zisková strana kúpiť a predať?
Buy-side spoločnosti zarábajú peniaze nákupom nízkych a predajom vysokých obchodných aktivít. Musia vytvárať hodnotu identifikáciou a nákupom podhodnotených cenných papierov. Napríklad analytik na strane nákupu, ktorý sleduje cenu technologickej akcie, pozoruje pokles ceny v porovnaní s inými akciami, napriek tomu je výkon technologickej spoločnosti stále vysoký. Analytik potom môže predpokladať, že cena technologických akcií sa v blízkej budúcnosti zvýši. Na základe prieskumu analytika urobí firma na strane nákupu odporúčanie o kúpe pre svojich klientov.
Firmy zamerané na predaj si zarábajú prostredníctvom poplatkov a provízií. Preto je ich hlavným cieľom uzavrieť čo najviac obchodov. Tvorcovia trhu sú presvedčivou silou na strane predaja na finančnom trhu. Angažujú sa na devízových trhoch tým, že kupujú a predávajú značný objem mien, upisujú a riadia emisie dlhopisov nakupovaných priamo z americkej štátnej pokladnice, dominujú na trhoch s akciami prostredníctvom upisovania akcií, zaujímajú majetkové pozície a predávajú spoločnostiam aj individuálnym investorom.
Čo je analytik na strane predaja?
Kariéra analytika na strane predávajúceho (Sell-Side) Kariéra Banky, tiež známe ako Dealers alebo kolektívne ako Sell-Side, ponúkajú širokú škálu rolí, ako je investičné bankovníctvo, prieskum kapitálu, predaj a obchodovanie, je analytikom, ktorý pracuje v oblasti investícií bankovníctvo, prieskum kapitálu, komerčné bankovníctvo, podnikové bankovníctvo alebo predaj a obchodovanie.
Viac informácií o kariére analytikov v oblasti predaja na strane druhej (Sell-Side) Banky, tiež známe ako predajcovia alebo súhrnne ako skupina Sell-Side, ponúkajú širokú škálu pozícií, ako je investičné bankovníctvo, prieskum kapitálu, predaj a obchodovanie, nájdete na našej Kariérna mapa a preskúmajte mnoho príležitostí súvisiacich so stránkou Sell.
Vysvetlenie videa na strane nákupu a predaja
Ďalej uvádzame video s vysvetlením rozdielov medzi stranou nákupu a predaja na kapitálových trhoch, ako aj s najbežnejšími kariérnymi postupmi, ktoré je možné absolvovať na oboch stranách trhov!
Viac zdrojov na kapitálových trhoch
Dúfame, že to bol užitočný sprievodca, ktorý vám pomôže pochopiť hlavné rozdiely, podobnosti, klady a zápory medzi stranou nákupu a predaja.
Aby sme sa mohli naďalej pripravovať na kariéru na kapitálových trhoch, máme oveľa viac bezplatných zdrojov, ktoré vám pomôžu na vašej ceste:
Medzi naše najobľúbenejšie zdroje patria:
- Ako sa zamestnať v investičnom bankovníctve Ako sa zamestnať v investičnom bankovníctve? V tejto príručke sa dozviete, ako získať prácu v investičnom bankovníctve pomocou troch najlepších taktík: vytváranie sietí a pokračovanie, príprava na pohovor a technické zručnosti
- Zoznam spoločností investičných bánk Zoznamy hlavných hráčov v oblasti podnikových financií. Máme zoznamy najdôležitejších spoločností poskytujúcich finančné služby, banky, inštitúcie, účtovné firmy a spoločnosti v tomto odbore. Prezrite si týchto sprievodcov, pripravte sa na kariéru vo finančných službách a začnite sieťovať ešte dnes, aby ste svoju kariéru urýchlili
- Ako byť skvelým analytikom Sprievodca analytikom Trifecta® Konečný sprievodca tým, ako byť prvotriednym finančným analytikom. Chcete byť finančným analytikom na svetovej úrovni? Hľadáte postupovať podľa najlepších postupov v odbore a vyčnievať z radu? Náš proces s názvom The Analyst Trifecta® pozostáva z analytiky, prezentácie a mäkkých zručností
- Bezplatné školenie v programe Excel
