Vzorec rozpätia bezpečnosti - Sprievodca vykonaním analýzy rentability

Bezpečnostná rezerva je rozdiel medzi výškou očakávanej ziskovosti a bodom rentability. Vzorec rozpätia bezpečnosti sa rovná súčasnému predaju mínus bod zlomu vydelený súčasným predajom.

vzorec bezpečnostnej rezervy

Existujú dve aplikácie na definovanie bezpečnostnej rezervy:

1 Rozpočtovanie

V rozpočte a analýze rentability je miera bezpečnosti rozdielom medzi odhadovanou predajnou produkciou a úrovňou, o ktorú by sa tržby spoločnosti mohli znížiť predtým, ako sa stane nerentabilnou. To signalizuje vedeniu riziko straty, ktoré sa môžu vyskytnúť, keď je podnik vystavený zmenám v tržbách, najmä keď značnému množstvu tržieb hrozí pokles alebo nerentabilita. Nízke percento bezpečnostnej rezervy môže spôsobiť, že podnik zníži výdavky, zatiaľ čo vysoké rozpätie marže zabezpečí spoločnosti, že je chránená pred variabilitou predaja.

2 Investovanie

V princípe investovania je bezpečnostná marža rozdiel medzi skutočnou hodnotou akcie a jej prevládajúcou trhovou cenou. Vnútorná hodnota je skutočná hodnota majetku spoločnosti alebo súčasná hodnota majetku po spočítaní celkového dosiahnutého diskontovaného budúceho príjmu.

Ak sa použije na investovanie, rozpätie bezpečnosti sa počíta na základe predpokladov, čo znamená, že investor by kúpil cenné papiere, iba ak je trhová cena podstatne nižšia ako odhadovaná vnútorná hodnota. Stanovenie vnútornej hodnoty alebo skutočnej hodnoty cenného papiera je veľmi subjektívne, pretože každý investor má iný spôsob výpočtu vnútornej hodnoty, ktorý môže, ale nemusí byť presný. Aby bolo možné potom použiť analýzu diskontovaných peňažných tokov, musí byť známa spravodlivá trhová cena cenného papiera. Vzorec DCF diskontovaných peňažných tokov Vzorec DCF diskontovaných peňažných tokov je súčet peňažných tokov v každom období vydelený jedným plus diskontná sadzba zvýšená na sila obdobia #. Tento článok rozdeľuje vzorec DCF na jednoduché výrazy s príkladmi a videom výpočtu.Vzorec sa používa na určenie hodnoty obchodnej metódy na stanovenie objektívnej reálnej hodnoty podniku.

Aký je vzorec rezervy na bezpečnosť?

V účtovníctve sa rozpätie bezpečnosti počíta tak, že sa od skutočného alebo rozpočtovaného predaja odpočíta čiastka bodu zlomu a potom sa vydelí tržbou; výsledok je vyjadrený v percentách.

Marža bezpečnosti = (súčasná úroveň predaja - zlomový bod) / aktuálna úroveň predaja X 100

Vzorec pre výpočet rozpätia bezpečnosti môže byť vyjadrený aj v dolároch alebo v počte jednotiek:

Marža bezpečnosti v dolároch = bežné tržby - zlomové tržby

Marža bezpečnosti v jednotkách = súčasné predajné jednotky - bod zlomu

Príklad hranice bezpečnosti

Spoločnosť Ford zakúpila nový strojový park s cieľom rozšíriť výrobnú produkciu svojho vrcholného modelu v rade. Náklady na zariadenie zvýšia prevádzkové náklady na 1 000 000 dolárov ročne a rovnako sa zvýši predajný výkon. Po zakúpení stroja dosiahla spoločnosť tržby z predaja 4,2 mil. USD so zlomovým bodom 3,95 mil. USD, čo predstavuje bezpečnostnú rezervu 5,8%.

Screenshot šablóny bezpečnostnej šablóny

Stiahnite si šablónu zadarmo

Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!

Aká je ideálna rezerva bezpečnosti pre investičné činnosti?

Rozsah bezpečnostnej rezervy závisí od preferencie investora a typu investície, ktorý si zvolí. Niektoré z rôznych scenárov, o ktoré môže investor nájsť záujem so širokou maržou, sú:

  • Hĺbkové investovanie - nákup akcií vo vážne podhodnotených podnikoch. Hlavným cieľom je hľadať významné nezhody medzi súčasnými cenami akcií a vnútornou hodnotou Vnútorná hodnota Vnútorná hodnota podniku (alebo akéhokoľvek investičného zabezpečenia) je súčasná hodnota všetkých očakávaných budúcich peňažných tokov diskontovaná príslušnou diskontnou sadzbou. Na rozdiel od relatívnych foriem ocenenia, ktoré sa zameriavajú na porovnateľné spoločnosti, sa vnútorné ocenenie pozerá iba na inherentnú hodnotu podniku ako takého. týchto zásob. Tento druh investovania si vyžaduje veľkú mieru investovania a vyžaduje veľa odvahy, pretože je to riskantné.
  • Rast za investíciu za rozumnú cenu - výber spoločností, ktoré majú pozitívny rast, obchodné sadzby, ktoré sú nejako pod skutočnou hodnotou.

Aká dôležitá je miera bezpečnosti?

Uprednostňuje sa vysoká bezpečnostná rezerva, pretože to naznačuje dobrý obchodný výkon so širokou rezervou na absorbovanie volatility predaja. Na druhej strane nízka bezpečnostná marža naznačuje nie tak dobrú pozíciu a musí sa zlepšiť zvýšením predajnej ceny, zvýšením objemu predaja, zlepšením marže príspevku znížením variabilných nákladov alebo prijatím výnosnejšej kombinácie výrobkov. Pre investorov slúži bezpečnostná rezerva ako vankúš proti chybám vo výpočte. Pretože je ťažké presne predpovedať reálnu hodnotu, bezpečnostné rezervy chránia investorov pred zlými rozhodnutiami a poklesmi na trhu.

Vysvetlenie hranice bezpečnosti videa

Nižšie je uvedený krátky videonávod, ktorý vysvetľuje komponenty vzorca na zaistenie bezpečnosti, prečo je bezpečná hranica dôležitou metrikou a príklad výpočtu.

Dodatočné zdroje

Toto bol sprievodca vzorcom bezpečnostnej rezervy. Financie sú oficiálnym poskytovateľom certifikácie Finančné modelovanie a oceňovanie (FMVA). Certifikácia FMVA® Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari, a ktorých cieľom je transformovať kohokoľvek na špičkového finančného analytika.

Získajte viac informácií o použití bezpečnostnej rezervy v týchto kontextoch:

  • Finančné plánovanie a analýza Analytik FP&A Staňte sa analytikom FP&A v spoločnosti. Načrtneme mzdu, zručnosti, osobnosť a školenie, ktoré potrebujete pre pracovné miesta FP&A a úspešnú finančnú kariéru. Analytici, manažéri a riaditelia spoločnosti FP&A sú zodpovední za poskytovanie výkonných analýz a informácií, ktoré potrebujú
  • Analýza účtovnej závierky Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti.
  • Metódy oceňovania Metódy oceňovania Pri oceňovaní spoločnosti ako nepretržitej činnosti sa používajú tri hlavné metódy oceňovania: DCF analýza, porovnateľné spoločnosti a precedenčné transakcie. Tieto metódy oceňovania sa používajú v investičnom bankovníctve, kapitálovom výskume, private equity, rozvoji spoločností, fúziách a akvizíciách, spätnom odkúpení a financovaní
  • Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním Sprievodca finančným modelovaním obsahuje tipy a osvedčené postupy programu Excel týkajúce sa predpokladov, faktorov, prognóz, prepojenia týchto troch výrokov, analýzy DCF a ďalších.

Posledné príspevky