Efektívna ročná sadzba (EAR) - Ako vypočítať efektívnu úrokovú sadzbu

Efektívna ročná úroková miera (EAR) je úroková sadzba, ktorá je upravená pre zloženie zloženej miery rastu. Zložená miera rastu je miera používaná špeciálne v obchodných a investičných kontextoch, ktorá označuje mieru rastu za viac časových období. Je to miera neustáleho rastu dátovej série. Najväčšou výhodou rýchlosti zloženého rastu je to, že metrika zohľadňuje účinok zloženia. za dané obdobie. Jednoducho povedané, efektívna ročná úroková miera je úroková miera. Úrokové náklady Úrokové náklady vznikajú spoločnosti, ktorá financuje prostredníctvom dlhu alebo lízingu kapitálu. Úrok sa nachádza vo výkaze ziskov a strát, ale je možné ho vypočítať aj prostredníctvom dlhového plánu. Tento harmonogram by mal načrtnúť všetky hlavné časti dlhu, ktoré má spoločnosť vo svojej súvahe,a vypočítať úrok vynásobením toho, čo môže investor zarobiť (alebo zaplatiť) za rok po zohľadnení zloženia.

Efektívna ročná úroková sadzba

EAR možno použiť na vyhodnotenie úrokov z pôžičky alebo akýchkoľvek dlhov alebo na posúdenie výnosov z investícií, napríklad certifikátu so zaručenou investíciou (GIC) alebo sporiaceho účtu.

Efektívna ročná úroková sadzba je tiež známa ako efektívna úroková sadzba (EIR), ročná ekvivalentná sadzba (AER) alebo efektívna sadzba. Porovnajte to s ročnou percentuálnou mierou (APR). Ročnou percentuálnou sadzbou (APR). Ročnou percentuálnou sadzbou (APR) je ročná úroková sadzba, ktorú musí jednotlivec zaplatiť z pôžičky alebo ktorú dostane na vkladovom účte. RPMN je v konečnom dôsledku jednoduchý percentuálny termín, ktorý sa používa na vyjadrenie číselnej sumy platenej jednotlivcom alebo subjektom ročne za oprávnenie požičiavať si peniaze. ktorý je založený na jednoduchom úroku Simple Interest Jednoduchý úrokový vzorec, definícia a príklad. Jednoduchý úrok je výpočet úroku, ktorý nezohľadňuje účinok zloženia. V mnohých prípadoch sa úroky zlučujú s každým určeným obdobím pôžičky, ale v prípade jednoduchého úroku nie.Výpočet jednoduchého úroku sa rovná sume istiny vynásobenej úrokovou mierou vynásobenej počtom období. .

Vzorec EAR je uvedený nižšie:

Vzorec efektívnej ročnej sadzby - EAR

Kde:

  • i = uvedená ročná úroková sadzba
  • n = počet zlučovacích období

Efektívna ročná sadzba na základe zloženia

Nasledujúca tabuľka zobrazuje rozdiel v efektívnej ročnej sadzbe, keď sa menia kombinované obdobia.

Tabuľka efektívnej úrokovej sadzby

Tabuľka: Finančný kurz Základy fixného príjmu

Napríklad EAR so stanovenou úrokovou sadzbou 1% štvrťročne je 1,0038%.

Dôležitosť efektívnej ročnej sadzby

Efektívna ročná úroková sadzba je dôležitý nástroj, ktorý umožňuje vyhodnotiť skutočnú návratnosť investície alebo skutočnú úrokovú sadzbu z úveru.

Uvedená ročná úroková sadzba a efektívna úroková sadzba sa môžu výrazne líšiť v dôsledku zloženia. Efektívna úroková sadzba je dôležitá pri zisťovaní najlepšej pôžičky alebo pri určovaní, ktorá investícia ponúka najvyššiu mieru návratnosti. Vnútorná miera návratnosti (IRR) Vnútorná miera návratnosti (IRR) je diskontná sadzba, vďaka ktorej sa čistá súčasná hodnota (NPV) projektu rovná nule. Inými slovami, jedná sa o očakávanú zloženú ročnú mieru návratnosti, ktorá sa získa na projekte alebo investícii.

V prípade zloženia je EAR vždy vyššia ako uvedená ročná úroková sadzba.

Príklad EAR

Predpokladajme napríklad, že banka ponúka váš vklad vo výške 10 000 dolárov s 12% uvedenou úrokovou sadzbou zloženou mesačne. Nasledujúca tabuľka demonštruje koncept efektívnej ročnej úrokovej sadzby:

Screenshot efektívnej ročnej úrokovej sadzbyTabuľka: Finančný kurz Základy fixného príjmu

Úrok 1. mesiac: Počiatočný zostatok (10 000 USD) x Úroková sadzba (12% / 12 = 1%) = 100 USD

2. mesiac Úrok: Počiatočný zostatok (10 100 USD) x Úroková sadzba (12% / 12 = 1%) = 101 USD

Percentuálna zmena počiatočného zostatku (10 000 dolárov) na konečný zostatok (11 268 dolárov) je (11 268 dolárov - 10 000 dolárov) / 10 000 dolárov = 0,12683 alebo 12,683%, čo je efektívna ročná úroková sadzba. Aj napriek tomu, že banka ponúkala 12% -nú úrokovú sadzbu, vaše peniaze vzrástli o 12,683% v dôsledku mesačného zloženia.

Efektívna ročná úroková sadzba vám umožňuje určiť skutočnú návratnosť investícií (ROI) Vzorec návratnosti investícií (ROI) Návratnosť investícií (ROI) je finančný pomer, ktorý sa používa na výpočet výhody, ktorú investor získa vo vzťahu k jeho investičným nákladom. Najčastejšie sa meria ako čistý príjem vydelený pôvodnými kapitálovými nákladmi investície. Čím vyšší je pomer, tým vyššia je získaná výhoda. .

Stiahnite si šablónu zadarmo

Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si bezplatnú šablónu zobrazenú vyššie!

Ako vypočítať efektívnu úrokovú sadzbu?

Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby pomocou vzorca EAR postupujte takto:

1. Určte uvedenú úrokovú sadzbu

Uvedená úroková sadzba (nazývaná tiež ročná percentuálna sadzba alebo nominálna sadzba) sa zvyčajne nachádza v nadpisoch zmluvy o pôžičke alebo vklade. Príklad: „Ročná sadzba 36%, úroky účtované mesačne.“

2. Určte počet zmiešavacích období

Zlučovacie obdobia sú zvyčajne mesačné alebo štvrťročné. Zlučovacie obdobia môžu byť 12 (12 mesiacov v roku) a 4 pre štvrťročné (4 štvrťroky v roku).

Pre vašu informáciu:

  • Mesačne = 12 zmiešaných období
  • Štvrťročne = 4 zmiešané obdobia
  • Dvojtýždenník = 26 kombinovaných období
  • Týždenne = 52 kombinovaných období
  • Denne = 365 zmiešaných období

3. Použite vzorec EAR: EAR = (1+ i / n) n - 1

Kde:

    • i = uvedená úroková sadzba
    • n = kombinované obdobia

Príklad

Výpočet efektívnej ročnej úrokovej sadzby kreditnej karty s ročnou sadzbou 36% a úrokom účtovaným mesačne:

1. Uvedená úroková sadzba: 36%

2. Počet zmiešaných období: 12

Preto EAR = (1 + 0,36/12) ^ 12 - 1 = 0,4257 alebo 42,57%.

Prečo banky nepoužívajú efektívnu ročnú úrokovú sadzbu?

Ak banky účtujú úrok, namiesto efektívnej ročnej úrokovej sadzby sa použije uvedená úroková sadzba. Je to tak, aby sa zákazníci presvedčili, že platia nižšiu úrokovú sadzbu.

Napríklad pri pôžičke so stanovenou úrokovou sadzbou 30%, zloženou z mesačných platieb, by efektívna ročná úroková sadzba bola 34,48%. Banky zvyčajne inzerujú uvedenú úrokovú sadzbu 30% namiesto efektívnej úrokovej sadzby 34,48%.

Keď banky platia úroky z vášho vkladového účtu, EAR je inzerovaná tak, aby vyzerala atraktívnejšie ako uvedená úroková sadzba.

Napríklad pre vklad so stanovenou sadzbou 10% zloženou mesačne by efektívna ročná úroková sadzba bola 10,47%. Banky budú inzerovať efektívnu ročnú úrokovú sadzbu 10,47% namiesto uvedenej úrokovej sadzby 10%.

V podstate ukazujú, ktorá sadzba sa javí ako priaznivejšia.

Súvisiace čítanie

Finance je globálny poskytovateľ kurzov finančného modelovania a certifikácie finančných analytikov FMVA® Certification. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari. Ak chcete ďalej rozvíjať svoju kariéru finančného profesionála, pozrite si nasledujúce ďalšie finančné zdroje:

  • Očakávaný výnos Očakávaný výnos Očakávaný výnos z investície je očakávaná hodnota rozdelenia pravdepodobnosti možných výnosov, ktoré môže poskytnúť investorom. Návratnosť investície je neznáma premenná, ktorá má rôzne hodnoty spojené s rôznymi pravdepodobnosťami.
  • Základné body Základné body (BPS) Základné body (BPS) sú bežne používanou metrikou na meranie zmien úrokových sadzieb. Základný bod predstavuje stotinu jedného percenta. Pozri príklady. Táto metrika
  • Výnos z kapitálových výnosov Výnos z kapitálových výnosov Výnos kapitálových výnosov (CGY) je zhodnotenie ceny investície alebo cenného papiera vyjadrené v percentách. Pretože výpočet výnosu kapitálového zisku zahŕňa trhovú cenu cenného papiera v priebehu času, možno ho použiť na analýzu kolísania trhovej ceny cenného papiera. Pozri výpočet a príklad
  • Vážené priemerné náklady na kapitál (WACC) WACC WACC sú vážené priemerné náklady na kapitál spoločnosti a predstavujú ich zmiešané náklady na kapitál vrátane vlastného imania a dlhu. Vzorec WACC je = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Táto príručka poskytne prehľad toho, čo to je, prečo sa používa, ako ju vypočítať a tiež poskytuje stiahnuteľnú kalkulačku WACC

Posledné príspevky