Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito a sú kľúčové pre finančné modelovanie. Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. a účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Môže sa tiež označiť ako výkaz čistého majetku alebo výkaz o finančnej situácii. Súvaha je založená na základnej rovnici: Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie .
Obrázok: Kurz finančnej analýzy financií
Súvaha je teda rozdelená na dve strany (alebo na časti). Na ľavej strane súvahy sú uvedené všetky aktíva spoločnosti. Typy aktív Bežné typy aktív zahŕňajú krátkodobý, dlhodobý, hmotný, nehmotný, prevádzkový a neprevádzkový. Správna identifikácia a. Na pravej strane súvaha uvádza záväzky spoločnosti. Druhy záväzkov Existujú tri primárne druhy záväzkov: krátkodobé, dlhodobé a podmienené záväzky. Záväzky sú právne záväzky alebo dlhy voči inej osobe alebo spoločnosti. Inými slovami, záväzky sú budúcimi obeťami ekonomických výhod, ktoré musí účtovná jednotka dosiahnuť, a vlastné imanie akcionárov Akcionári Akcionári Akcionári (tiež známy ako Akcionári) sú účty spoločnosti. “súvaha, ktorá sa skladá zo základného imania a nerozdeleného zisku. Predstavuje tiež zostatkovú hodnotu aktív mínus pasíva. Preusporiadaním pôvodnej účtovnej rovnice dostaneme Akcionári Kapitál = Aktíva - Pasíva. Aktíva a pasíva sú rozdelené do dvoch kategórií: obežné aktíva / pasíva a dlhodobé (dlhodobé) aktíva / pasíva. Likvidnejšie účty, ako napríklad zásoby, hotovosť a záväzky z obchodného styku, sa umiestňujú do aktuálnej sekcie pred nelikvidné účty (alebo dlhodobé), ako sú napríklad závody, nehnuteľnosti a zariadenia (PP&E) a dlhodobý dlh.obežné aktíva / pasíva a dlhodobé (dlhodobé) aktíva / pasíva. Likvidnejšie účty, ako napríklad zásoby, hotovosť a záväzky z obchodného styku, sa umiestňujú do aktuálnej sekcie pred nelikvidné účty (alebo dlhodobé), ako sú napríklad závody, nehnuteľnosti a zariadenia (PP&E) a dlhodobý dlh.obežné aktíva / pasíva a dlhodobé (dlhodobé) aktíva / pasíva. Likvidnejšie účty, ako napríklad zásoby, hotovosť a záväzky z obchodného styku, sa umiestňujú do aktuálnej sekcie pred nelikvidné účty (alebo dlhodobé), ako sú napríklad závody, nehnuteľnosti a zariadenia (PP&E) a dlhodobý dlh.
Príklad súvahy
Ďalej uvádzame príklad súvahy spoločnosti Amazon za rok 2017 prevzatý z Finančného prípadového štúdia prípadovej štúdie Amazon. Ako uvidíte, začína sa to obežnými aktívami, potom dlhodobými a celkovými aktívami. Ďalej sú uvedené záväzky a vlastné imanie akcionárov, ktoré zahŕňajú krátkodobé záväzky, dlhodobé záväzky a nakoniec vlastné imanie.
Príklad: súvaha amazon.com
Navštívte webovú stránku vzťahov s investormi spoločnosti Amazon a pozrite si úplnú súvahu a výročnú správu.
Stiahnite si šablónu zadarmo
Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo! Môžete použiť súbor Excel na zadanie čísel pre každú spoločnosť a na hlbšie pochopenie fungovania súvah.
Šablóna súvahy Táto šablóna súvahy vám poskytuje základ pre zostavenie finančného výkazu vašej spoločnosti, ktorý zobrazuje celkové aktíva, pasíva a vlastné imanie akcionárov. Súvaha je založená na základnej rovnici: Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie Pomocou tejto šablóny môžete pridávať a odstraňovať riadkové položky pod ea
Štruktúra súvahy
Súvahy, rovnako ako všetky finančné výkazy, budú mať menšie rozdiely medzi organizáciami a odvetviami. Existuje však niekoľko „skupín“ a riadkových položiek, ktoré sú takmer vždy zahrnuté v bežných súvahách. Krátko prechádzame bežne nájdené riadkové položky v sekciách Krátkodobé aktíva, Dlhodobé aktíva, Krátkodobé pasíva, Dlhodobé pasíva a Vlastné imanie.
Naučte sa základy kurzu Finančné účtovníctvo zadarmo.
Krátkodobé aktíva
Peňažné prostriedky a ekvivalenty Peňažné ekvivalenty Peniaze a peňažné ekvivalenty sú najlikvidnejšie zo všetkých aktív v súvahe. Medzi peňažné ekvivalenty patria cenné papiere na peňažnom trhu, bankové akceptácie
Najlikvidnejšia hotovosť zo všetkých aktív sa nachádza v prvom riadku súvahy. Pod touto riadkovou položkou sa nachádzajú aj peňažné ekvivalenty, ktoré zahŕňajú aktíva s krátkodobou splatnosťou do troch mesiacov alebo aktíva, ktoré môže spoločnosť zlikvidovať v krátkom čase, napríklad obchodovateľné cenné papiere Obchodovateľné cenné papiere Obchodovateľné cenné papiere sú neobmedzené krátkodobé finančné nástroje, ktoré sú emitované buď pre majetkové cenné papiere, alebo pre dlhové cenné papiere verejne obchodovanej spoločnosti. Vydávajúca spoločnosť vytvára tieto nástroje na výslovný účel získavania finančných prostriedkov na ďalšie financovanie obchodných aktivít a expanziu. . Spoločnosti všeobecne zverejnia, aké ekvivalenty zahrnujú v poznámkach pod čiarou k súvahe.
Pohľadávky Pohľadávky Pohľadávky (AR) predstavuje úverový predaj podniku, ktorý ešte nie je úplne zaplatený zákazníkmi, čo je v súvahe bežné aktívum. Spoločnosti umožňujú svojim klientom platiť v primeranom predĺženom časovom období za predpokladu, že sú dohodnuté podmienky.
Tento účet obsahuje zostatok všetkých výnosov z predaja, ktoré sú stále na úvere, bez akýchkoľvek opravných položiek pre pochybné účty (čo vedie k nákladom na nedobytné pohľadávky). Keď spoločnosti vymáhajú pohľadávky, tento účet klesá a hotovosť sa zvyšuje o rovnakú sumu.
Zásoby Zásoby Zásoby sú bežný majetkový účet, ktorý sa nachádza v súvahe a ktorý obsahuje všetky suroviny, nedokončenú výrobu a hotové výrobky, ktoré spoločnosť nazhromaždila. Často sa považuje za najlikvidnejšiu zo všetkých obežných aktív - je teda vylúčený z čitateľa pri výpočte rýchleho pomeru.
Zásoby zahŕňajú sumy za suroviny, nedokončenú výrobu a hotové výrobky. Spoločnosť tento účet používa, keď vykazuje výnosy z predaja tovaru, spravidla pod cenou tovaru predaného vo výkaze ziskov a strát. Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných účtovných závierok spoločnosti, ktorá zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie. Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve.
Dlhodobý majetok
Závod, nehnuteľný majetok a vybavenie (PP&E) PP&E (dlhodobý hmotný majetok) PP&E (dlhodobý hmotný majetok) je jedným zo základných dlhodobých aktív, ktoré sa nachádzajú v súvahe. Na PP&E má vplyv Capex, Odpisy a Akvizície / Dispozície investičného majetku. Tieto aktíva zohrávajú kľúčovú úlohu pri finančnom plánovaní a analýze operácií spoločnosti a budúcich výdavkov
Pozemky, budovy a zariadenia (tiež známe ako PP&E) zachytávajú hmotný investičný majetok spoločnosti. Táto riadková položka sa zaznamená bez odpisov. Niektoré spoločnosti klasifikujú svoje PP&E podľa rôznych typov aktív, ako sú napríklad pozemky, budovy a rôzne typy zariadení. Všetky spoločnosti PP&E sú odpisovateľné okrem krajiny.
Nehmotný majetok Nehmotný majetok Podľa IFRS je nehmotný majetok identifikovateľný nepeňažný majetok bez fyzickej podstaty. Rovnako ako všetky aktíva, aj nehmotné aktíva sú tie, od ktorých sa očakáva, že v budúcnosti budú spoločnosti prinášať ekonomické výnosy. Ako dlhodobé aktívum toto očakávanie presahuje jeden rok.
Táto riadková položka obsahuje všetky nehmotné fixné aktíva spoločnosti, ktoré môžu alebo nemusia byť identifikovateľné. Medzi identifikovateľné nehmotné aktíva patria patenty, licencie a tajné vzorce. Medzi neidentifikovateľné nehmotné aktíva patrí značka a goodwill.
Krátkodobé záväzky
Splatné účty Splatné účty Záväzky sú záväzky, ktoré vzniknú, keď organizácia prijme tovar alebo služby od svojich dodávateľov na úver. Očakáva sa, že záväzky budú splatené do jedného roka alebo do jedného prevádzkového cyklu (podľa toho, ktorý je dlhší). AP sa považuje za jednu z najlikvidnejších foriem krátkodobých záväzkov
Accounts Payables (AP), je suma, ktorú spoločnosť dlhuje dodávateľom za položky alebo služby zakúpené na úver. Keď spoločnosť vypláca svoje AP, klesá spolu s rovnakým znížením sumy na hotovostný účet.
Aktuálny dlh / zmenky Splatný Aktuálny dlh V súvahe sú súčasným dlhom dlhy splatné do jedného roka (12 mesiacov) alebo menej. Je uvedený ako krátkodobý záväzok a súčasť čistého pracovného kapitálu. Nie všetky spoločnosti majú aktuálnu riadkovú položku dlhu, ale tie, ktoré ju používajú výslovne na úvery poskytnuté so splatnosťou kratšou ako jeden rok.
Zahŕňa záväzky iné ako AP, ktoré sú spoločnosti splatné do jedného roka alebo do jedného prevádzkového cyklu (podľa toho, ktorý je najdlhší). Splatné bankovky môžu mať aj dlhodobú verziu, ktorá obsahuje bankovky so splatnosťou viac ako jeden rok.
Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu je časť dlhodobého dlhu, ktorá je splatná do jedného roka. Dlhodobý dlh má splatnosť viac ako jeden rok. Aktuálna časť dlhodobého dlhu sa líši od súčasného dlhu, čo je dlh, ktorý má byť úplne splatený do jedného roka.
Tento účet môže alebo nemusí byť spojený s vyššie uvedeným účtom Aktuálny dlh. Aj keď sa môžu zdať podobné, súčasná časť dlhodobého dlhu je konkrétne časťou splatnou v tomto roku v prípade časti dlhu, ktorá má splatnosť viac ako jeden rok. Napríklad ak si spoločnosť vezme bankový úver, ktorý sa má splatiť za 5 rokov, tento účet bude obsahovať časť tejto pôžičky splatnú v budúcom roku.
Dlhodobé záväzky
Splatné dlhopisy Záväzky z dlhopisov Splatné dlhopisy sa vytvárajú, keď spoločnosť emituje dlhopisy s cieľom generovať hotovosť. Splatné dlhopisy sa vzťahujú na umorovanú sumu, ktorú emitent dlhopisov drží vo svojej súvahe. Považuje sa to za dlhodobý záväzok
Tento účet obsahuje amortizovanú sumu akýchkoľvek dlhopisov, ktoré spoločnosť vydala.
Dlhodobý dlhový plán dlhu Časový rozvrh dlhu stanovuje v rozvrhu všetok dlh, ktorý má podnik, na základe jeho splatnosti a úrokovej sadzby. Vo finančnom modelovaní toky úrokových výdavkov
Tento účet obsahuje celkovú sumu dlhodobého dlhu (s výnimkou súčasnej časti, ak je tento účet súčasťou krátkodobých záväzkov). Tento účet je odvodený od plánu splátok dlhov. Program splácania dlhov. Program splácania dlhov obsahuje všetok dlh, ktorý má podnik v pláne, na základe jeho splatnosti a úrokovej sadzby. Pri finančnom modelovaní plynú úrokové náklady, ktoré obsahujú prehľad všetkých nesplatených dlhov spoločnosti, úrokových nákladov a splátok istiny za každé obdobie.
Vlastné imanie
Základné imanie Základné imanie Základné imanie (kapitál akcionárov, vlastné imanie, vložený kapitál alebo splatený kapitál) je suma investovaná akcionármi spoločnosti za použitie pri podnikaní. Ak je pri založení spoločnosti jediným aktívom hotovosť investovaná akcionármi, potom je súvaha vyvážená prostredníctvom základného imania
To je hodnota finančných prostriedkov, ktoré akcionári investovali do spoločnosti. Pri prvom založení spoločnosti akcionári zvyčajne vložia hotovosť. Napríklad investor založí spoločnosť a založí ju 10 miliónmi dolárov. Hotovosť (aktívum) stúpa o 10 mil. USD a základné imanie (kapitálový účet) stúpa o 10 mil. USD, čím sa vyvažuje súvaha.
Nerozdelený zisk
Toto je celková výška čistého príjmu, ktorý sa spoločnosť rozhodne ponechať. Spoločnosť môže každé obdobie vyplácať dividendy zo svojho čistého príjmu. Akákoľvek zostávajúca suma (alebo presahujúca) sa pripočíta k (odpočíta od) nerozdeleného zisku.
Ako sa používa súvaha vo finančnom modelovaní?
Toto vyhlásenie je skvelým spôsobom, ako analyzovať finančnú pozíciu spoločnosti. Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti. . Analytik môže všeobecne použiť súvahu na výpočet mnohých finančných pomerov. Pákové pomery Pákový pomer označuje úroveň dlhu, ktorý vznikne podnikateľskému subjektu v porovnaní s niekoľkými inými účtami v jeho súvahe, výkaze ziskov a strát alebo výkazu peňažných tokov. Šablóna programu Excel, ktorá pomáha určiť, ako dobre si spoločnosť vedie, aká je spoločnosť likvidná alebo solventná a aká efektívna je.
Zmeny v súvahových účtoch sa tiež používajú na výpočet hotovostných tokov vo výkaze peňažných tokov Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (oficiálne nazývaný Výkaz peňažných tokov) obsahuje informácie o tom, koľko hotovosti spoločnosť za dané obdobie vygenerovala a použila. . Obsahuje 3 oddiely: hotovosť z operácií, hotovosť z investovania a hotovosť z financovania. . Napríklad pozitívna zmena v prevádzkach, nehnuteľnostiach a zariadeniach sa rovná kapitálovým výdavkom mínus odpisy. Ak sú známe náklady na odpisy, je možné vypočítať kapitálové výdavky a zahrnúť ich ako peňažný odlev do peňažných tokov z investovania do výkazu peňažných tokov.
Screenshot z kurzu finančnej analýzy financií.
Dôležitosť súvahy
Súvaha je veľmi dôležitým finančným výkazom z mnohých dôvodov. Môže sa na ňu pozerať samostatne a v spojení s ďalšími výkazmi, ako je výkaz ziskov a strát a výkaz hotovostných tokov, aby sa získal úplný obraz o zdraví spoločnosti.
Medzi štyri dôležité ukazovatele finančnej výkonnosti patria:
- Likvidita- Porovnanie obežných aktív spoločnosti s ich obežnými pasívami poskytuje obraz likvidity. Krátkodobé aktíva by mali byť väčšie ako krátkodobé pasíva, aby mohla spoločnosť pokryť svoje krátkodobé záväzky. Vzorec súčasného pomeru súčasného pomeru Vzorec súčasného pomeru je = obežné aktíva / krátkodobé pasíva. Súčasný pomer, tiež známy ako pomer prevádzkového kapitálu, meria schopnosť podniku plniť svoje krátkodobé záväzky, ktoré sú splatné do jedného roka. Pomer zohľadňuje váhu celkových obežných aktív oproti celkovým obežným pasívam. Označuje finančné zdravie spoločnosti a Quick Ratio Quick Ratio Quick Ratio, tiež známy ako Acid-test, meria schopnosť podniku platiť svoje krátkodobé záväzky aktívami ľahko zameniteľnými za hotovosť. Príkladmi finančnej metriky likvidity sú .
- Páka - Pozeranie sa na to, ako je spoločnosť financovaná, naznačuje, aký veľký vplyv má, čo zase naznačuje, aké veľké finančné riziko spoločnosť podstupuje. Porovnanie dlhu s vlastným kapitálom Financie Články Financie Finance sú koncipované ako príručky pre samoštúdium, vďaka ktorým sa budete môcť učiť dôležité finančné koncepty online vlastným tempom. Prechádzajte stovky článkov! a dlh k celkovému kapitálu sú bežnými spôsobmi hodnotenia páky v súvahe.
- Účinnosť- Použitím výkazu ziskov a strát v súvislosti so súvahou je možné posúdiť, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva. Napríklad vydelením výnosov priemernými celkovými aktívami je pomer obratu majetku a obratu fixných aktív (FAT) pomerom efektívnosti, ktorý ukazuje, ako dobre alebo efektívne podnik využíva fixné aktíva na generovanie predaja. Tento pomer rozdeľuje čistý predaj na čisté fixné aktíva počas ročného obdobia. Čistý fixný majetok zahŕňa sumu nehnuteľností, strojov a zariadení zníženú o oprávky, ktoré udávajú, ako efektívne spoločnosť prevádza aktíva na výnosy. Navyše,cyklus pracovného kapitálu Cyklus pracovného kapitálu Cyklus pracovného kapitálu pre podnik predstavuje čas, ktorý je potrebný na prevod celkového čistého pracovného kapitálu (obežné aktíva mínus súčasné pasíva) na hotovosť. Firmy sa zvyčajne snažia tento cyklus riadiť rýchlym predajom zásob, rýchlym príjmom a pomalým platením účtov, aby optimalizovali hotovostný tok. ukazuje, ako dobre spoločnosť krátkodobo spravuje svoje hotovosť.
- Miera návratnosti- Súvahu možno použiť na vyhodnotenie toho, ako dobre spoločnosť generuje výnosy. Napríklad vydelenie čistého príjmu vlastným imaním akcionárov vedie k návratnosti vlastného imania. Návratnosti vlastného kapitálu (ROE). Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) je mierou ziskovosti spoločnosti, ktorá zohľadňuje ročný výnos (čistý príjem) spoločnosti vydelený hodnotou jej celkového súčtu. vlastné imanie (tj 12%). ROE kombinuje výkaz ziskov a strát a súvahu, pretože čistý príjem alebo zisk sa porovnáva s vlastným imaním akcionárov. (ROE) a vydelením čistého príjmu celkovými aktívami sa vytvorí návratnosť aktív návratnosť aktív a vzorec ROA Vzorec ROA. Návratnosť aktív (ROA) je typ metriky návratnosti investícií (ROI), ktorá meria ziskovosť podniku v pomere k jeho celkovým aktívam.Tento pomer označuje výkonnosť spoločnosti porovnaním zisku (čistý príjem), ktorý vytvára, s kapitálom, ktorý investuje do aktív. (ROA) a vydelenie čistého príjmu dlhom plus vlastné imanie vedie k návratnosti investovaného kapitálu. Návratnosti investovaného kapitálu. Návratnosti investovaného kapitálu. ROIC je miera ziskovosti alebo výkonnosti návratnosti dosiahnutej tými, ktorí poskytujú kapitál, konkrétne držitelmi dlhopisov spoločnosti. a akcionárov. ROIC spoločnosti sa často porovnáva s jej WACC, aby sa zistilo, či spoločnosť vytvára alebo ničí hodnotu. (ROIC).a delenie čistého príjmu dlhom plus vlastné imanie vedie k návratnosti investovaného kapitálu. Návratnosť investovaného kapitálu. Návratnosť investovaného kapitálu - ROIC - je ziskovosť alebo miera výkonnosti návratnosti dosiahnutej tými, ktorí poskytujú kapitál, konkrétne držitelmi dlhopisov a akcionármi spoločnosti. ROIC spoločnosti sa často porovnáva s jej WACC, aby sa zistilo, či spoločnosť vytvára alebo ničí hodnotu. (ROIC).a delenie čistého príjmu dlhom plus vlastné imanie vedie k návratnosti investovaného kapitálu. Návratnosť investovaného kapitálu. Návratnosť investovaného kapitálu - ROIC - je ziskovosť alebo miera výkonnosti návratnosti dosiahnutej tými, ktorí poskytujú kapitál, konkrétne držitelmi dlhopisov a akcionármi spoločnosti. ROIC spoločnosti sa často porovnáva s jej WACC, aby sa zistilo, či spoločnosť vytvára alebo ničí hodnotu. (ROIC).
Všetky vyššie uvedené ukazovatele a metriky sú podrobne popísané v kurze Finančná analýza financií.
Vysvetlenie videa k súvahe
Ďalej uvádzame video, ktoré rýchlo pokrýva kľúčové pojmy načrtnuté v tejto príručke a hlavné veci, ktoré potrebujete vedieť o súvahe, položkách, ktoré ju tvoria, a prečo je to dôležité.
Ako je uvedené vo videu, rovnica Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie musí byť vždy splnená!
Získajte viac informácií o účtovnej závierke
Finance je oficiálny globálny poskytovateľ certifikátu Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari. Ak sa chcete ďalej vzdelávať a rozvíjať svoju kariéru ako finančný analytik, budú vám užitočné tieto ďalšie finančné zdroje:
- Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jedným z hlavných finančných výkazov spoločnosti, ktorý zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie. Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve.
- Krátkodobé záväzky Krátkodobé záväzky Krátkodobé záväzky sú finančné záväzky podnikateľského subjektu, ktoré sú splatné do jedného roka. Spoločnosť ich zobrazuje v súvahe. Záväzok nastáva, keď spoločnosť prešla transakciou, ktorá vyvolala očakávanie budúceho odlevu peňazí alebo iných ekonomických zdrojov.
- Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované
- Tri modely účtovného výkazu 3 Výkazový model 3 Výkazový model 3 spája výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov do jedného dynamicky prepojeného finančného modelu. Príklady, sprievodca
