Podľa všeobecne uznávaných účtovných zásad USA (GAAP GAAP GAAP alebo Všeobecne uznávané účtovné zásady) predstavuje všeobecne uznávaný súbor pravidiel a postupov určených na riadenie podnikového účtovníctva a finančného výkazníctva. GAAP je komplexný súbor účtovných postupov, ktoré vyvinuli spoločne Rada pre finančné účtovné štandardy (FASB) a), spoločnosti sú povinné účtovať výdavky na výskum a vývoj (R&D) Výdavky Výdavok predstavuje platbu v hotovosti alebo v hotovosti za nákup tovaru alebo služieb. Výdavky sa zaznamenávajú v jednom časovom okamihu (čas nákupu) v porovnaní s výdavkami, ktoré sa alokujú alebo časovo rozlišujú v určitom časovom období. Táto príručka preskúma rôzne typy výdavkov v účtovníctve v rovnakom fiškálnom roku, v ktorom sa minú.To často vytvára veľkú volatilitu ziskov (alebo strát) pre mnoho spoločností, ako aj pri meraní ich návratnosti aktív a investícií. Nedostatok kapitalizácie výskumu a vývoja by mohol znamenať, že ich celkové aktíva Druhy aktív Medzi bežné typy aktív patria bežné, dlhodobé, fyzické, nehmotné, prevádzkové a neprevádzkové. Správna identifikácia a / alebo ich celkový investovaný kapitál neodráža správne sumu, ktorá bola do nich investovaná. Vo výsledku môže existovať dopad na návratnosť aktív spoločnosti (ROA Return of Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) je druh metriky návratnosti investícií (ROI), ktorá meria ziskovosť podniku. vo vzťahu k jej celkovým aktívam. Tento pomer naznačuje, ako dobre si spoločnosť vedie, porovnaním zisku (čistého príjmu), “generovanie kapitálu, ktorý sa investuje do aktív. ) a Návratnosť investovaného kapitálu (ROIC ROIC ROIC znamená Návratnosť investovaného kapitálu a je pomerom ziskovosti, ktorého cieľom je merať percentuálny výnos, ktorý spoločnosť získa z investovaného kapitálu.). V tejto príručke analyzujeme postup kapitalizácie výdavkov na výskum a vývoj v súvahe oproti ich výdavkom vo výkaze ziskov a strát.
Porovnajme GAAP s Medzinárodnými štandardmi finančného výkazníctva (IFRS Štandardy IFRS Štandardy IFRS sú Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS), ktoré pozostávajú zo súboru účtovných pravidiel, ktoré určujú, ako sa v účtovnej závierke vyžaduje vykazovanie transakcií a iných účtovných udalostí. sú určené na udržanie dôveryhodnosti a transparentnosti vo finančnom svete). Podľa pravidiel IFRS sa s výdavkami na výskum každý rok zaobchádza rovnako ako s GAAP ako s výdavkami. Naopak, náklady na vývoj je možné kapitalizovať, ak spoločnosť dokáže, že aktíva vo vývoji sa stanú komerčne životaschopnými (čo znamená, že vyvíjaná technológia alebo produkt sa pravdepodobne dostanú do procesu schvaľovania a generujú príjmy).
Výhodou prístupu IFRS je, že je možné kapitalizovať aspoň niektoré náklady na výskum a vývoj (tj zmeniť sa na aktívum v súvahe spoločnosti. Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto výkazy sú kľúčové pre obe finančné modelovanie a účtovníctvo. Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a to, ako sú tieto aktíva financované buď prostredníctvom dlhu, alebo vlastného imania. Aktíva = pasíva + vlastné imanie) namiesto toho, aby vznikli ako náklad vo výkaze ziskov a strát (zisk a strata spoločnosti) Výkaz ziskov a strát (P&L) Výkaz ziskov a strát (P&L) alebo výkaz ziskov a strát alebo výkaz operácií je finančná správa, ktorá poskytuje súhrn výnosov, výdavkov a ziskov / strát spoločnosti za dané časové obdobie. Vyhlásenie P&L ukazuje spoločnosťschopnosť generovať tržby, riadiť výdavky a vytvárať zisky. ). Kompromisom však je, že IFRS si vyžadujú úsudok a subjektivitu, čo vytvára riziko, že manažéri budú príliš optimistickí v súvislosti s komerčnou životaschopnosťou novej technológie, čo môže spôsobiť nezrovnalosti vo finančných výkazoch rôznych spoločností. Tri účtovné závierky Tri finančné výkazy výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované.čo môže spôsobiť nezrovnalosti vo finančných výkazoch rôznych spoločností. Tri účtovné výkazy Tri účtovné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované.čo môže spôsobiť nezrovnalosti vo finančných výkazoch rôznych spoločností. Tri účtovné výkazy Tri účtovné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované.
Volatilita výdavkov a výnosov z výskumu a vývoja
Výdavky na výskum a vývoj sa môžu rok od roku veľmi líšiť, čo má výrazný vplyv na ziskovosť spoločnosti. S týmto problémom sa stretáva veľa podnikov v technologickom, zdravotnom, spotrebiteľskom, spotrebiteľskom, energetickom a priemyselnom sektore.
Ak spoločnosť nekapitalizuje výskum a vývoj, jej čistý príjem môže byť z dôvodu načasovania výdavkov na výskum a vývoj výrazne vyšší alebo nižší. Je dôležité poznamenať, že čistý príjem nezahŕňa významné investície do výskumu a vývoja v rámci jeho peňažných tokov z investičných aktivít Peňažné toky z investičných aktivít Peňažné toky z investičných aktivít sú časťou výkazu peňažných tokov spoločnosti, ktorá zobrazuje, koľko peňazí bolo použitých pri (alebo generovanom) investovaním počas konkrétneho časového obdobia. Investičné aktivity zahŕňajú nákup dlhodobého majetku, akvizície firiem a investície do obchodovateľných cenných papierov. Zdá sa, že táto otázka je v rozpore s jedným z hlavných účtovných princípov Príručka IB - Účtovné zásady Účtovné zásady pre analytikov investičného bankovníctva.Základné chápanie účtovných zásad je zásadné pre vytvorenie akejkoľvek zmysluplnej finančnej analýzy. Analýza fúzií a akvizícií si vyžaduje znalosť účtovníckych koncepcií. Staviame od začiatku a snažíme sa zhrnúť a vysvetliť účtovníctvo, čo znamená, že výdavky by sa mali priradiť k rovnakému obdobiu, v ktorom sa generujú príslušné výnosy.
Výskum a vývoj je pre väčšinu spoločností dlhodobou investíciou, ktorá vedie k dlhoročným príjmom, peňažným tokom. Cash Flow Cash Flow (CF) predstavuje zvýšenie alebo zníženie množstva peňazí, ktoré má podnik, inštitúcia alebo jednotlivec. Vo financiách sa tento termín používa na označenie množstva hotovosti (meny), ktorá sa vygenerovala alebo spotrebovala v danom časovom období. Existuje veľa druhov CF a zisku, a preto by sa mali teoreticky kapitalizovať ako majetok, nie ako náklady. Bez kapitalizácie výdavkov na výskum a vývoj je náročnejšie porovnávať spoločnosti z rovnakého odvetvia, pretože načasovanie ich výdavkov na výskum môže mať v danom roku veľký vplyv na ich hospodársky výsledok.
Proces kapitalizácie výskumu a vývoja vs náklady
Z ekonomického hľadiska sa zdá byť rozumné, aby sa náklady na výskum a vývoj kapitalizovali, aj keď nie je jasné, aký budúci úžitok im prinesie. Aby mohol analytik kapitalizovať a odhadnúť hodnotu tohto majetku, musí odhadnúť, za koľko rokov bude produkt alebo technológia generovať úžitok (jeho ekonomická životnosť), a použiť to ako predpoklad pre obdobie amortizácie.
Odpisovateľná životnosť sa bude líšiť od majetku k majetku a odráža ekonomickú životnosť rôznych výrobkov. Napríklad produkty výskumu a vývoja vyvinuté farmaceutickou spoločnosťou by pravdepodobne vydržali mnoho rokov (a teda by mali dlhé obdobie amortizácie), pretože schválenie patentov trvá dlho a existuje aj určitá patentová ochrana, ktorej sa môžu tešiť niekoľko rokov. Amortizácia výskumu a vývoja pre mobilnú telefónnu spoločnosť by však mala byť oveľa rýchlejšia (menší počet rokov), pretože nové telefóny sa zvyknú objavovať oveľa rýchlejšie, a teda majú kratšiu životnosť.
Po odhade doby amortizácie výdavkov na výskum a vývoj by mal analytik zhromaždiť informácie o nákladoch za posledné roky, ktoré súviseli s výskumom a vývojom tohto majetku. Napríklad, ak má aktívum komerčnú životnosť sedem rokov, musia sa získať náklady na výskum a vývoj v každom z týchto siedmich rokov. V nasledujúcom príklade budeme predpokladať, že pri amortizácii majetku sa používa lineárny prístup Rovnomerné odpisovanie Rovnomerné odpisovanie je najbežnejšie používanou a najjednoduchšou metódou alokácie odpisov majetku. Pri lineárnej metóde sa ročné náklady na odpisy rovnajú cene majetku zníženej o záchrannú hodnotu vydelenú dobou použiteľnosti (# rokov). Táto príručka obsahuje príklady, vzorce, vysvetlenia.
Ak má teda životnosť majetku sedem rokov, analytik by spočítal všetky náklady spojené s jeho preskúmaním a potom by hodnotu majetku odpisoval rovnomerne počas celej sedemročnej životnosti.
Príklad kapitalizácie výskumu a vývoja
Ďalej uvádzame príklad výpočtov kapitalizácie a amortizácie výskumu a vývoja v tabuľke programu Excel. Kľúčovými predpokladmi sú, že na výskum a vývoj sa minulo celkovo 100 000 dolárov, zostatková hodnota 20 000 dolárov, komerčná životnosť vyvinutého produktu je 5 rokov a amortizačné náklady používajú lineárnu metódu.
Na základe týchto predpokladov by spoločnosť mala každý rok po dobu piatich rokov amortizáciu vo výške 16 000 dolárov, kým by nedosiahla zostatkovú hodnotu 20 000 dolárov. Amortizáciou nákladov počas piatich rokov sa vyhladí čistý príjem podniku a výdavky sa užšie prispôsobia výnosom.
Stiahnite si šablónu zadarmo
Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!
Súvisiace zdroje
Ďakujeme, že ste si prečítali tohto sprievodcu kapitalizáciou výdavkov na výskum a vývoj. Finance je oficiálnym globálnym poskytovateľom programu Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Certifikácia FMVA®. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari pre certifikáciu analytikov. K zlepšeniu vašej kariéry pomôžu tieto ďalšie finančné zdroje:
- Účtovný cyklus Účtovný cyklus Účtovný cyklus je holistický proces zaznamenávania a spracovania všetkých finančných transakcií spoločnosti, od okamihu, keď k transakcii dôjde, po jej vyjadrenie v účtovnej závierke až po uzavretie účtov. Hlavnou povinnosťou účtovníka je sledovať celý účtovný cyklus od začiatku do konca
- Časovo rozlíšené náklady Časovo rozlíšené náklady sú výdavky, ktoré sa vykazujú, aj keď hotovosť nebola zaplatená. Tieto výdavky sa zvyčajne párujú s výnosmi prostredníctvom párovacieho princípu GAAP (Všeobecne akceptované účtovné zásady).
- Princíp vykazovania výnosov Princíp vykazovania výnosov Princíp vykazovania výnosov určuje proces a načasovanie, do ktorého sa výnosy zaznamenávajú a vykazujú ako položka v účtovnej závierke spoločnosti. Teoreticky existuje niekoľko časových okamihov, v ktorých by spoločnosti mohli vykázať výnosy.
- Projektovanie položiek výkazu ziskov a strát Projektovanie riadkových položiek výkazu ziskov a strát Diskutujeme o rôznych metódach projektovania riadkových položiek výkazu ziskov a strát. Projektovanie riadkových položiek výkazu ziskov a strát začína príjmom z predaja a potom nákladom
