Podmienený záväzok je potenciálny záväzok, ktorý sa môže alebo nemusí vyskytnúť v závislosti od výsledku neistej budúcej udalosti. Relevantnosť podmieneného záväzku závisí od pravdepodobnosti, že sa z nepredvídaného stavu stane skutočný záväzok, od jeho načasovania a presnosti, s akou je možné odhadnúť jeho čiastku.
Podmienený záväzok je zaznamenaný v účtovných záznamoch. Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložité, ak je nepredvídaná situácia pravdepodobná a súvisiacu sumu je možné odhadnúť s primeranou úrovňou presnosti. Najbežnejším príkladom podmieneného záväzku je záruka na výrobok. Medzi ďalšie príklady patria záruky za dlhy Náklady na dlh Náklady na dlh sú výnosom, ktorý spoločnosť poskytuje svojim dlžníkom a veriteľom. Náklady na dlh sa používajú vo výpočtoch WACC na analýzu oceňovania. , náhrada škody, nevyrovnané súdne spory Najlepšie účtovné škandály Posledné dve desaťročia boli jedny z najhorších účtovných škandálov v histórii. V dôsledku týchto finančných katastrof prišli o miliardy dolárov. V tomto ,a vládne sondy.
Prečo je zaznamenaná podmienená zodpovednosť?
GAAP (Všeobecne uznávané účtovné zásady) a IFRS IFRS štandardy IFRS štandardy sú Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva (IFRS), ktoré pozostávajú zo súboru účtovných pravidiel, ktoré určujú, ako sa v účtovnej závierke vyžaduje vykazovanie transakcií a iných účtovných udalostí. Sú navrhnuté tak, aby udržiavali dôveryhodnosť a transparentnosť vo finančnom svete (Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva), ktoré vyžadujú, aby spoločnosti zaznamenávali podmienené záväzky, a to kvôli ich prepojeniu s tromi dôležitými účtovnými zásadami.
1. Princíp úplného zverejnenia
V súlade so zásadou úplného zverejnenia by mali byť v účtovnej závierke zverejnené všetky významné a relevantné skutočnosti týkajúce sa finančnej výkonnosti a základov spoločnosti. Potenciálny záväzok hrozí, že zníži aktíva spoločnosti a čistú ziskovosť, a teda prichádza s potenciálnym negatívnym dopadom na finančnú výkonnosť Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti. a zdravie spoločnosti. Takéto okolnosti alebo situácie musia byť preto uvedené v účtovnej závierke spoločnosti podľa princípu úplného zverejnenia.
2. Zásada závažnosti:
Princíp významnosti uvádza, že všetky dôležité finančné informácie a záležitosti, ktoré je potrebné zverejniť, sú uvedené v účtovnej závierke. Tri finančné výkazy Tri finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné vyhlásenia sú zložito vypracované. Položka sa považuje za významnú, ak by jej znalosť mohla zmeniť ekonomické rozhodnutie používateľov účtovnej závierky spoločnosti. V tejto súvislosti je pojem „materiál“ v podstate synonymom pre výraz „významný“. Podmienený záväzok môže mať negatívny vplyv na finančné výsledky a zdravie spoločnosti; Je zrejmé, že jeho znalosť môže mať vplyv na rozhodovanie rôznych používateľov účtovnej závierky spoločnosti.
3. Zásada obozretnosti
Obozretnosť je kľúčový účtovný koncept, ktorý zaisťuje, že aktíva a príjmy nie sú nadhodnotené a pasíva a výdavky podhodnotené. Pretože výsledok podmienených záväzkov nie je s určitosťou známy, odhaduje sa pravdepodobnosť výskytu podmienených udalostí, a ak je vyšší ako 50%, zaznamená sa záväzok a zodpovedajúci náklad. Zaznamenávanie podmienených záväzkov zabraňuje podceneniu záväzkov a výdavkov.
Využitie vedomostí o podmienenej zodpovednosti pri investovaní
Pretože podmienený záväzok môže potenciálne znížiť aktíva spoločnosti a negatívne ovplyvniť budúcu čistú ziskovosť a peňažné toky spoločnosti, znalosť podmieneného záväzku môže mať vplyv na rozhodnutie investora. Investor kupuje akciové podiely v spoločnosti, aby získal budúci podiel na svojich ziskoch. Pretože podmienený záväzok môže znížiť schopnosť firmy dosahovať zisky, jej znalosti môžu investora odradiť od investovania do spoločnosti v závislosti od povahy podmienenej udalosti a výšky s ňou spojenej.
Podobne môže znalosť podmieneného záväzku ovplyvniť rozhodnutie veriteľov, pokiaľ ide o požičanie kapitálu spoločnosti. Môže vzniknúť podmienený záväzok, ktorý negatívne ovplyvní schopnosť spoločnosti splácať svoj dlh.
Vplyv podmienených záväzkov na cenu akcie
Podmienené záväzky budú mať pravdepodobne negatívny vplyv na cenu akcií spoločnosti, pretože môžu nepriaznivo ovplyvniť schopnosť spoločnosti vytvárať budúce zisky. Rozsah vplyvu na cenu akcie závisí od pravdepodobnosti, že potenciálny záväzok skutočne vznikne, a od výšky s ním spojenej. Vzhľadom na neistú povahu podmienených záväzkov je ťažké odhadnúť a vyčísliť presný vplyv, ktorý by mohli mať na cenu akcií spoločnosti.
Úroveň vplyvu závisí aj od toho, ako je spoločnosť finančne zdravá. Ak sa investori domnievajú, že spoločnosť je v tak stabilnej finančnej situácii, že dokáže ľahko absorbovať straty, ktoré môžu vzniknúť z podmieneného záväzku, môžu sa rozhodnúť investovať do spoločnosti, aj keď sa zdá byť pravdepodobné, že sa z podmieneného záväzku stane skutočný záväzok. .
Podmienený záväzok, pokiaľ nie je veľmi vysoký, nebude mať zásadný vplyv na cenu akcií spoločnosti, ak si spoločnosť zachová silnú pozíciu v oblasti hotovostných tokov a bude rýchlo rásť zisky. Dôležitú úlohu zohráva povaha podmieneného záväzku a súvisiace riziko. Podmienený záväzok, ktorý sa má vyrovnať v blízkej budúcnosti, bude mať pravdepodobnejší dopad na cenu akcií spoločnosti ako ten, u ktorého sa neočakáva splatenie niekoľko rokov. Čím častejšie je potrebné vyrovnať podmienený záväzok, tým dlhšie je pravdepodobné, že sa z neho stane skutočný záväzok.
Nahrávanie
Podľa GAAP možno podmienené záväzky rozdeliť do troch kategórií na základe pravdepodobnosti výskytu. Prvou kategóriou je mimoriadna udalosť „s vysokou pravdepodobnosťou“, čo znamená, že pravdepodobnosť vzniku záväzku je vyššia ako 50% a sumu, ktorá s tým súvisí, je možné odhadnúť s primeranou presnosťou. Takéto udalosti sa zaznamenávajú ako náklady vo výkaze ziskov a strát a záväzok v súvahe.
Pohotovostná udalosť „strednej pravdepodobnosti“ je taká, ktorá spĺňa parametre vysokej pravdepodobnosti buď, ale nie obidva tieto parametre. Tieto záväzky musia byť uvedené v poznámkach pod čiarou k účtovnej závierke, ak je splnené ktorékoľvek z týchto dvoch kritérií.
Podmienené záväzky, ktoré nespadajú do vyššie uvedených kategórií, sa považujú za „s nízkou pravdepodobnosťou“. Pravdepodobnosť vzniku nákladov v dôsledku týchto záväzkov je extrémne nízka, a preto sa od účtovníkov nevyžaduje, aby ich vykazovali v účtovnej závierke. Spoločnosti však niekedy takéto záväzky zverejnia.
Začlenenie podmienených záväzkov do finančného modelu
Modelovanie podmienených záväzkov môže byť vzhľadom na úroveň subjektivity zložitý koncept. Názory analytikov sa rozchádzajú v súvislosti s modelovaním podmienených záväzkov. Vo všeobecnosti by mal byť vplyv podmienených záväzkov na peňažné toky začlenený do finančného modelu, ak je pravdepodobnosť premeny podmieneného záväzku na skutočný záväzok vyššia ako 50%. V niektorých prípadoch môže analytik vo finančnom modeli ukázať dva scenáre, jeden, ktorý obsahuje vplyv podmienených záväzkov na peňažné toky, a druhý, ktorý nie.
Spustite naše kurzy finančného modelovania a dozviete sa viac!
Zhrnutie
Účtovanie podmienených záväzkov je veľmi subjektívna téma a vyžaduje si spoľahlivý profesionálny úsudok. Podmienené záväzky môžu byť zložitým konceptom pre vedenie spoločnosti, ako aj pre investorov. U veľkých spoločností s rôznymi oblasťami podnikania môže byť potrebné rozumné použitie širokej škály techník na oceňovanie záväzkov a váženie rizika.
Sofistikované analýzy zahŕňajú techniky ako metodika oceňovania opcií, odhad očakávaných strát a simulácie rizika dopadov zmenených makroekonomických podmienok. Podmienené záväzky by sa mali analyzovať serióznym a skeptickým pohľadom, pretože v závislosti od konkrétnej situácie môžu spoločnosť niekedy stáť niekoľko miliónov dolárov. Podmienené záväzky môžu niekedy vzniknúť náhle a sú úplne nepredvídateľné. Jedným z príkladov podmieneného záväzku je zodpovednosť spoločnosti Volkswagen za 4,3 miliárd dolárov v súvislosti s jej škandálom s emisiami z roku 2015.
Súvisiace čítania
Ďakujeme, že ste si prečítali naše vysvetlenie podmienených záväzkov. Ak sa chcete dozvedieť viac o koncepte záväzkov v podnikovom účtovníctve, pozrite si nasledujúce finančné zdroje:
- Krátkodobé záväzky Krátkodobé záväzky Krátkodobé záväzky sú finančné záväzky podnikateľského subjektu, ktoré sú splatné do jedného roka. Spoločnosť ich zobrazuje v súvahe. Záväzok nastáva, keď spoločnosť prešla transakciou, ktorá vyvolala očakávanie budúceho odlevu peňazí alebo iných ekonomických zdrojov.
- Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu Aktuálna časť dlhodobého dlhu je časť dlhodobého dlhu, ktorá je splatná do jedného roka. Dlhodobý dlh má splatnosť viac ako jeden rok. Aktuálna časť dlhodobého dlhu sa líši od súčasného dlhu, čo je dlh, ktorý má byť úplne splatený do jedného roka.
- Účtovný cyklus Účtovný cyklus Účtovný cyklus je holistický proces zaznamenávania a spracovania všetkých finančných transakcií spoločnosti, od okamihu, keď k transakcii dôjde, po jej vyjadrenie v účtovnej závierke až po uzavretie účtov. Hlavnou povinnosťou účtovníka je sledovať celý účtovný cyklus od začiatku do konca
- Analýza účtovnej závierky Analýza účtovnej závierky Ako vykonať analýzu účtovnej závierky. Táto príručka vás naučí vykonať analýzu finančného výkazu výkazu ziskov a strát, súvahy a výkazu peňažných tokov vrátane marží, pomerov, rastu, likvidity, finančnej páky, návratnosti a ziskovosti.
