CapEx (skratka pre kapitálové výdavky Kapitálové výdavky Kapitálové výdavky sa vzťahujú na prostriedky, ktoré spoločnosť používa na nákup, vylepšenie alebo údržbu dlhodobého majetku na zlepšenie efektívnosti alebo kapacity spoločnosti. Dlhodobý majetok je zvyčajne fyzický a majú dobu použiteľnosti viac ako jedno účtovné obdobie.) sú peniaze investované spoločnosťou do nákupu, údržby alebo vylepšenia fixných aktív, ako sú nehnuteľnosti, budovy, továrne, zariadenia a technológie. CapEx je zahrnutý vo výkaze o peňažných tokoch Výkaz peňažných tokov Výkaz peňažných tokov (oficiálne nazývaný Výkaz peňažných tokov) obsahuje informácie o tom, koľko hotovosti spoločnosť za dané obdobie vygenerovala a použila. Obsahuje 3 oddiely: hotovosť z operácií, hotovosť z investovania a hotovosť z financovania.časť troch účtovných závierok spoločnosti Tri účtovné závierky Tri účtovné závierky sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tieto tri základné výkazy sú zložito, ale je možné ich odvodiť aj z výkazu ziskov a strát Výkaz ziskov a strát Výkaz ziskov a strát je jednou z hlavných účtovných závierok spoločnosti, ktorá zobrazuje ich zisky a straty za určité časové obdobie. Zisk alebo strata sa určuje tak, že sa vezmú všetky príjmy a odpočítajú sa všetky náklady z prevádzkových aj neprevádzkových činností. Tento výkaz je jedným z troch výkazov používaných v podnikových financiách (vrátane finančného modelovania) aj v účtovníctve. a súvaha Súvaha Súvaha je jednou z troch základných finančných výkazov. Tieto vyhlásenia sú kľúčové pre finančné modelovanie aj pre účtovníctvo.Súvaha zobrazuje celkové aktíva spoločnosti a spôsob financovania týchto aktív prostredníctvom dlhu alebo vlastného imania. Aktíva = Pasíva + Vlastné imanie vo väčšine prípadov. Táto príručka poskytne vzorec na výpočet CapEx.
Ako vypočítať CapEx 
Ak máte prístup k výkazu peňažných tokov spoločnosti, nie je potrebný žiadny výpočet a môžete jednoducho vidieť kapitálové výdavky, ktoré sa uskutočnili pri investovaní peňažných tokov. vyhlásenie, ktoré zobrazuje, koľko peňazí bolo použitých (alebo vygenerovaných) pri investovaní počas konkrétneho časového obdobia. Investičné aktivity zahŕňajú nákup dlhodobého majetku, akvizície firiem a investície do sekcie obchodovateľných cenných papierov.
Ak nemáte prístup k výkazu peňažných tokov, je možné vypočítať čisté kapitálové výdavky, ak sú vo výkaze ziskov a strát rozpísané odpisy (čo robí väčšina, ale nie všetky spoločnosti).
Pri výpočte kapitálových výdavkov postupujte takto:
- Nájdite odpisy a amortizáciu vo výkaze ziskov a strát
- Vyhľadajte nehnuteľnosti, stroje a zariadenia v bežnom období. PP&E (Pozemky, budovy a zariadenia) PP&E (Pozemky, budovy a zariadenia) je jedným z hlavných dlhodobých aktív, ktoré sa nachádzajú v súvahe. Na PP&E má vplyv Capex, Odpisy a Akvizície / Dispozície investičného majetku. Tieto aktíva majú v súvahe kľúčovú úlohu pri finančnom plánovaní a analýze operácií spoločnosti a budúcich výdavkov (PP&E).
- Vyhľadajte PP&E z predchádzajúceho obdobia v tej istej súvahe
- Pomocou nasledujúceho vzorca prídete na CapEx
Viac informácií sa dozviete na kurze Finančné analýzy finančných základov.
CapEx vzorec
Vzorec CapEx z výkazu ziskov a strát a súvahy je:
CapEx = PP&E (bežné obdobie) - PP&E (predchádzajúce obdobie) + odpisy (bežné obdobie)
Tento vzorec je odvodený z logiky, že PP&E bežného obdobia v súvahe sa rovná PP&E predchádzajúceho obdobia plus kapitálové výdavky znížené o odpisy.
Dôležitá poznámka: Tento vzorec vytvorí „čisté“ číslo kapitálových výdavkov, čo znamená, že ak v danom období budú k dispozícii PP&E, zníži hodnotu CapEx, ktorá sa počíta so vzorcom. Aby ste to upravili, budete musieť prečítať poznámky k účtovnej závierke. Viac informácií sa dozviete na kurzoch finančnej analýzy v odbore Financie.
Príklad výpočtu CapEx v programe Excel
Tu je príklad toho, ako vypočítať kapitálové výdavky, ktoré sa vzťahujú na finančné modelovanie v programe Excel:
Obrázok: Kurzy finančného modelovania financií.
Vo vyššie uvedenom príklade sa pozrime na CapEx v roku 2018 a na tieto informácie:
- Odpisy za rok 2018 sú vo výkaze ziskov a strát 15 005 dolárov
- Aktuálne obdobie (2018) PP&E je v súvahe 37 508 dolárov
- Predchádzajúce obdobie (2017) PP&E je v súvahe 37 513 dolárov
Pomocou vyššie uvedeného vzorca vypočítame kapitálové výdavky v roku 2018 ako: 37 508 dolárov - 37 513 dolárov + 15 005 dolárov = 15 000 dolárov
Stiahnite si šablónu zadarmo
Zadajte svoje meno a e-mail do nižšie uvedeného formulára a stiahnite si šablónu zadarmo!
Video Vysvetlenie vzorca CapEx
Ďalej uvádzame krátke vysvetlenie videa, ako vypočítať kapitálové výdavky spoločnosti, ktorá používa iba súvahu a výkaz ziskov a strát!
Teraz skúste vykonať výpočet sami pomocou finančných výkazov skutočnej spoločnosti Príklady finančných výkazov - prípadová štúdia spoločnosti Amazon Finančné výkazy ukazujú finančnú výkonnosť a silu spoločnosti. Tri základné finančné výkazy sú výkaz ziskov a strát, súvaha a výkaz peňažných tokov. Tu je niekoľko príkladov účtovnej závierky. .
Aplikácie vo finančnom modelovaní
Tento vzorec CapEx môže byť užitočný pri finančnom modelovaní Čo je finančné modelovanie Finančné modelovanie sa vykonáva v programe Excel na predpovedanie finančnej výkonnosti spoločnosti. Prehľad toho, čo je finančné modelovanie, ako a prečo zostaviť model. , najmä pri práci so spoločnosťou, ktorá má komplikované finančné výkazy a veľa podrobností, ktoré sa nachádzajú v ich rozvrhoch kapitálových aktív.
Ako ukazuje nasledujúci príklad, na dokončenie modelu je možné zostaviť údaj o čistých kapitálových výdavkoch, kým nebudú poskytnuté podrobnejšie informácie.
Ak sa chcete dozvedieť viac, spustite náš Finančný kurz pokročilého finančného modelovania, prípadová štúdia na Amazone.
Dodatočné zdroje
Dúfajme, že táto príručka priniesla nejaké svetlo o tom, ako môžete sami vypočítať kapitálové výdavky iba pomocou výkazu ziskov a strát a súvahy. Finance je oficiálnym globálnym poskytovateľom označenia FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ® Certification. Pripojte sa k viac ako 350 600 študentom, ktorí pracujú pre spoločnosti ako Amazon, JP Morgan a Ferrari.
Ak sa chcete dozvedieť viac a napredovať v kariére podnikových financií, budú užitočné tieto ďalšie finančné zdroje:
- Osvedčené postupy pre finančné modelovanie Sprievodca finančným modelovaním zadarmo Táto príručka pre finančné modelovanie obsahuje tipy a osvedčené postupy pre Excel týkajúce sa predpokladov, faktorov, prognóz, prepojenia troch výrokov, analýzy DCF a ďalších.
- Sprievodca modelovaním DCF Sprievodca tréningom modelu DCF Model DCF je špecifický typ finančného modelu, ktorý sa používa na ocenenie podniku. Tento model je jednoducho predpoveďou nevyužitého voľného hotovostného toku spoločnosti
- Ako sa stať svetovým analytikom Sprievodca analytikom Trifecta® Konečný sprievodca tým, ako sa stať svetovým finančným analytikom. Chcete byť finančným analytikom na svetovej úrovni? Hľadáte postupovať podľa najlepších postupov v odbore a vyčnievať z radu? Náš proces s názvom The Analyst Trifecta® pozostáva z analytiky, prezentácie a mäkkých zručností
- Finančná kariérna mapa
